界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤
近期，國(guó)內(nèi)外黃金價(jià)格走強(qiáng)，連續(xù)創(chuàng)新新高，黃金主題ETF也水漲船高。
3月8日，COMEX 4月黃金期貨收漲0.32%，報(bào)2165.20美元/盎司，現(xiàn)貨黃金同樣創(chuàng)下新高，上海黃金交易所黃金現(xiàn)貨收盤價(jià)達(dá)到505元/克。黃金股飆升，貴金屬板塊上漲，多只個(gè)股單日上漲達(dá)5%。
一方面，國(guó)家外匯管理局官方儲(chǔ)備資產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)黃金儲(chǔ)備連續(xù)第16個(gè)月增加，2月末黃金儲(chǔ)備7258萬(wàn)盎司，環(huán)比增加39萬(wàn)盎司。截至目前，全球最大黃金ETF持倉(cāng)是816.57噸，自2月14日這一輪黃金上漲的起點(diǎn)的839噸，整體處于減倉(cāng)。
A股黃金主題ETF水漲船高，目前，A股有三類黃金主題ETF，分別跟蹤SSH黃金股票指數(shù)、SGE黃金指數(shù)和上海金指數(shù)。SSH黃金股票指數(shù)標(biāo)的是AH股黃金產(chǎn)業(yè)上市公司，股價(jià)彈性一般高于實(shí)體黃金。
最近一周，華夏基金和永贏基金的兩只黃金股ETF漲勢(shì)靠前，均超8%。
規(guī)模方面，華安基金的華安黃金ETF規(guī)模第一，超140億元。博時(shí)黃金ETF規(guī)模超80億元，易方達(dá)黃金ETF規(guī)模超50億元。上海金ETF規(guī)模整體靠后，富國(guó)基金的上海金ETF是其中規(guī)模最大的，僅3.12億元。
相較2022年，2023年，華安黃金ETF全年規(guī)模同比增長(zhǎng)了43.50%，易方達(dá)黃金ETF全年規(guī)模同比增長(zhǎng)超48%，國(guó)泰黃金ETF全年規(guī)模同比增長(zhǎng)了超127%。
增量產(chǎn)品上，還有6家公募的黃金股ETF待批，永贏黃金股ETF聯(lián)接基金已獲批，華夏黃金股ETF聯(lián)接基金等待獲批。華泰柏瑞基金、銀華基金均上報(bào)了中證全球金礦主題ETF（QDII），嘉實(shí)基金上報(bào)了中證精選市場(chǎng)金礦主題ETF（QDII），材料已獲證監(jiān)會(huì)接收。
對(duì)于后市，天弘上海金ETF基金經(jīng)理沙川表示，從全年角度看，今年人民幣黃金的收益率會(huì)明顯低于之前兩年，其配置價(jià)值更多是出于避險(xiǎn)的目的，更好的投資機(jī)會(huì)可能在權(quán)益市場(chǎng)。中期，比如2、3年，對(duì)黃金價(jià)格比較看好，認(rèn)為美元黃金和人民幣黃金都會(huì)走強(qiáng)。
永贏黃金股ETF基金經(jīng)理劉庭宇認(rèn)為，1月的美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議暗示了后續(xù)降息的可能，美聯(lián)儲(chǔ)降息或?qū)⒊蔀楹罄m(xù)黃金上漲的重要推動(dòng)力。另外央行購(gòu)金和民間購(gòu)金需求旺盛等因素或在未來(lái)一定時(shí)間內(nèi)持續(xù)催化金價(jià)上漲，同時(shí)2024全球大選年地緣擾動(dòng)不斷、中東地區(qū)地緣風(fēng)險(xiǎn)亦頻發(fā)，也為黃金市場(chǎng)提供了避險(xiǎn)需求。
華安基金指數(shù)與量化投資部表示，在降息周期疊加全球不確定性的環(huán)境下，對(duì)于2024年黃金維持樂(lè)觀。一是隨著通脹水平逐步接近美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，2024年美聯(lián)儲(chǔ)或進(jìn)入降息大周期。二是全球央行購(gòu)金延續(xù)，中國(guó)央行連續(xù)14個(gè)月購(gòu)金，支撐了黃金需求的邊際定價(jià)。三是風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，包括中東地區(qū)的地緣風(fēng)險(xiǎn)，以及海外銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
“后市看，當(dāng)前過(guò)熱交易下，多項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)超買或背離，短期貴金屬已不宜追高，暴漲行情仍需得到周內(nèi)數(shù)據(jù)與事件的驗(yàn)證支持。建議謹(jǐn)慎持有，或逢高減倉(cāng)，但不宜做空，可能有回調(diào)后的低吸機(jī)會(huì)，但貴金屬整體回調(diào)空間可能有限，建議首先關(guān)注5日均線支撐?！蹦称谪浄治鰩煴硎?。