2024年3月6日早盤,算力板塊延續(xù)調(diào)整態(tài)勢,午前明顯回暖,國網(wǎng)信通漲幅擴(kuò)大至5.93%,科華數(shù)據(jù)、國投智能漲逾2%,中科曙光、網(wǎng)宿科技等股強勢翻紅,漲幅均超1%。
板塊整體來看,表征板塊走勢的云計算ETF(159890)早盤一度跌超2%,午前在成份股支撐下跌幅持續(xù)收窄,半日跌幅收至0.52%,成交額近2300萬元。
從板塊投資價值角度看,多數(shù)機構(gòu)觀點認(rèn)為算力仍為AI確定方向,中長線布局價值仍較大。
中泰證券最新研報觀點認(rèn)為,算力是AI的底層土壤,或仍是AI最確定方向。我國算力需求大、國產(chǎn)化率極低,替代空間廣闊。我國目前超過30個城市正在建設(shè)或提出建設(shè)智算中心,根據(jù)工信部發(fā)言,2024-2025年我國算力規(guī)模規(guī)劃增長將超100EFLOPS,對應(yīng)AI算力芯片市場規(guī)模超2600億元,其中智能算力將成為主要增量部分。
該機構(gòu)還指出,賽道空間巨大但國產(chǎn)化率極低,目前GPU國產(chǎn)化率不足10%,互聯(lián)網(wǎng)等商用AI芯片幾乎完全依賴進(jìn)口,國產(chǎn)芯片替代的緊迫性提升,國產(chǎn)算力廠商迎歷史性機遇,有望加速進(jìn)入發(fā)展新篇章。
華福證券則表示,AI大模型發(fā)展引發(fā)了算力需求的急劇增長,我國自上而下陸續(xù)發(fā)布多條產(chǎn)業(yè)政策支持算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。此外,地方政府紛紛響應(yīng)國家頂層制度號召,上海、成都、北京、貴州等省市通過發(fā)放“算力券”,補貼算力建設(shè)的方式助力產(chǎn)業(yè)發(fā)展。該機構(gòu)認(rèn)為,算力政策紅利陸續(xù)釋放,將加速緩解算力缺口問題,支持人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
資料顯示,云計算ETF(159890)復(fù)制云計算指數(shù)走勢,該指數(shù)主要覆蓋50只業(yè)務(wù)涉及提供云計算服務(wù)、大數(shù)據(jù)服務(wù)以及上述服務(wù)相關(guān)硬件設(shè)備的上市公司。包含算力與應(yīng)用,算力約占比50%(光模塊、IDC、數(shù)據(jù)庫、集成商),應(yīng)用約占比50%(軟件龍頭+游戲+廣告營銷),集合AI產(chǎn)業(yè)鏈算力與應(yīng)用龍頭。從歷史業(yè)績表現(xiàn)來看,截至3月1日,云計算指數(shù)基日以來收益率達(dá)269%,區(qū)間年化收益12.20%,跑贏了滬深300、中證500等市場寬基指數(shù),展現(xiàn)出較為明顯的高彈性、高波動的特征。