界面新聞?dòng)浾?| 胡振明
3月4日收盤(pán)時(shí)，ST起步（603557.SH）每股收于當(dāng)天跌停價(jià)1.39元，跌4.79%，股價(jià)正在逼近2月8日創(chuàng)下的新低1.26元/股。
近日，ST起步收到了上交所上市公司管理二部下發(fā)的《關(guān)于ST起步業(yè)績(jī)預(yù)告相關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)管工作函》，針對(duì)ST起步近期披露的2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告，要求說(shuō)明業(yè)績(jī)下滑的具體原因以及公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否存在重大不確定性。
此前，ST起步于2024年1月30日發(fā)布了《2023年年度業(yè)績(jī)預(yù)虧公告》，預(yù)計(jì)2023年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-3.10億元至-4.60億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非后凈利潤(rùn)為-2.60億元至-3.90億元。
上一年度，ST起步實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-6.03億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非后凈利潤(rùn)-5.99億元，也出現(xiàn)了較大金額的虧損。
ST起步認(rèn)為2023年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)虧損，主要是因?yàn)橛?jì)提信用減值損失較大、降低產(chǎn)品折扣、被處以巨額罰款等等。
其中，由于ST起步信息披露違法違規(guī)等事項(xiàng)被行政處罰，對(duì)品牌造成負(fù)面形象，導(dǎo)致下游經(jīng)銷(xiāo)商經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化，應(yīng)收賬款賬齡變長(zhǎng)或發(fā)生壞賬，計(jì)提減值準(zhǔn)備增加；同時(shí)，ST起步存在與部分經(jīng)銷(xiāo)商的合同糾紛，根據(jù)訴訟情況，采用單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，剩余應(yīng)收賬款按照賬齡組合預(yù)期信用損失計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。
2023年度，ST起步為了維護(hù)線下經(jīng)銷(xiāo)商渠道的穩(wěn)定，增加了對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的授信額度、產(chǎn)品折扣等多方面的支持，降低產(chǎn)品折扣，加速庫(kù)存商品的處理，因此也加劇了其業(yè)績(jī)的下滑。
2023年12月1日，ST起步收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰決定書(shū)》，因欺詐發(fā)行及信息披露違法兩項(xiàng)違法行為，被責(zé)令改正，給予警告，并處以5700萬(wàn)元罰款。
截至2023年三季度末，ST起步的股東權(quán)益（凈資產(chǎn)）合計(jì)為4.20億元，在預(yù)計(jì)出現(xiàn)上述的虧損之后，ST起步預(yù)計(jì)2023年末凈資產(chǎn)仍為正值。不過(guò)，ST起步也表示，由于其以前年度財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正工作尚在進(jìn)行中，預(yù)計(jì)可能對(duì)公司的凈資產(chǎn)造成較大的負(fù)面影響；如果2023年經(jīng)審計(jì)期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，其股票在2023年度報(bào)告披露后將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
實(shí)際上，ST起步自2020年以來(lái)連續(xù)出現(xiàn)虧損。2020年至2022年各年度，ST起步實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤(rùn)分別為-2.80億元、-2.29億元和-6.03億元，2023年前三季度的歸母凈利潤(rùn)為-2.82億元。不到4年的時(shí)間，ST起步的歸母凈利潤(rùn)已經(jīng)合計(jì)虧掉了13.94億元。若按2023年度業(yè)績(jī)預(yù)虧公告數(shù)據(jù)計(jì)算，在2020年至2023年的四年間，ST起步的歸母凈利潤(rùn)合計(jì)將虧掉14.22億元-15.72億元。
截至2023年9月30日，ST起步的未分配利潤(rùn)已達(dá)到-9.30億元，累計(jì)虧損額遠(yuǎn)高于總股本4.94億元，歸母凈資產(chǎn)只剩下4.21億元。
值得一提的是，ST起步收到的《行政處罰決定書(shū)》顯示，ST起步的2018年、2019年年度報(bào)告及2020年半年度報(bào)告存在虛假記載、重大遺漏，包括虛增營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本及利潤(rùn)總額，股份代持未披露等信息披露違法行為，以及公開(kāi)發(fā)行文件編造重大虛假內(nèi)容行為。
在2018年年度報(bào)告中，ST起步（原簡(jiǎn)稱(chēng)起步股份）虛增營(yíng)業(yè)收入6947.84萬(wàn)元，占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入4.97%；虛增營(yíng)業(yè)成本4633.25萬(wàn)元；虛增利潤(rùn)總額2314.59萬(wàn)元，占當(dāng)年利潤(rùn)總額10.39%。
2019年年度報(bào)告中，ST起步虛增營(yíng)業(yè)收入18190.52萬(wàn)元，占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入11.94%；虛增營(yíng)業(yè)成本11599.19萬(wàn)元；虛增利潤(rùn)總額6591.33萬(wàn)元，占當(dāng)年利潤(rùn)總額37.42%。
2020年半年度報(bào)告中，ST起步虛增營(yíng)業(yè)收入10948.61萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入19.54%；虛增營(yíng)業(yè)成本6911.29萬(wàn)元；虛增利潤(rùn)總額4037.32萬(wàn)元，占當(dāng)期利潤(rùn)總額50.30%。
在股份代持方面，2016年12月13日，起步股份（ST起步）董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人章利民和梁某進(jìn)、吳某雅、王某助、莊某卿4人分別簽訂《股權(quán)代持協(xié)議書(shū)》，約定章利民以每股5元的價(jià)格向上述4人轉(zhuǎn)讓其間接持有的起步股份（ST起步）股票合計(jì)2000萬(wàn)股，但暫不辦理過(guò)戶(hù)，由章利民代為持有。
股份代持行為發(fā)生于2016年，結(jié)束于2019年。2000萬(wàn)股代持股份占2018年、2019年公司總股本的比例均為4.26%。2018年年度報(bào)告、2019年年度報(bào)告中，起步股份（ST起步）對(duì)上述股份代持行為均未予披露。
在公開(kāi)發(fā)行文件編造重大虛假內(nèi)容方面，2020年4月8日，起步股份（ST起步）公告《公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《募集說(shuō)明書(shū)》），明確該次發(fā)行可轉(zhuǎn)債規(guī)模為52000萬(wàn)元。
起步股份（ST起步）在《募集說(shuō)明書(shū)》中“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”部分公開(kāi)披露了其2018年度及2019年1至6月財(cái)務(wù)報(bào)表。起步股份通過(guò)虛構(gòu)采購(gòu)、銷(xiāo)售業(yè)務(wù)等方式虛增2018年、2019年上半年?duì)I業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、利潤(rùn)總額，2018年、2019上半年虛增利潤(rùn)總額分別占當(dāng)期報(bào)告記載利潤(rùn)總額的10.39%、14.57%。《募集說(shuō)明書(shū)》中“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”相關(guān)內(nèi)容存在重大虛假。
ST起步表示，其前期定期報(bào)告中披露的應(yīng)收賬款、壞賬準(zhǔn)備、遞延所得稅及其他流動(dòng)資產(chǎn)等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可能存在差錯(cuò)。然而，如今距離收到《行政處罰決定書(shū)》已經(jīng)有了較長(zhǎng)一段時(shí)間，但目前ST起步仍未對(duì)前期定期報(bào)告進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正及披露相關(guān)原因、進(jìn)展和后續(xù)安排等情況。
根據(jù)《行政處罰決定書(shū)》，針對(duì)起步股份信息披露違法行為和公開(kāi)發(fā)行文件編造重大虛假內(nèi)容的行為，依據(jù)《證券法》有關(guān)規(guī)定，對(duì)起步股份（ST起步）責(zé)令改正，給予警告，并處以合計(jì)5700萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任董事、總經(jīng)理周建永給予警告，并處以合計(jì)1000萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任董事長(zhǎng)章利民給予警告，并處以合計(jì)500萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)陳章旺給予警告，并處以合計(jì)300萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任董事會(huì)秘書(shū)吳劍軍給予警告，并處以合計(jì)200萬(wàn)元罰款。上述罰款金額合計(jì)達(dá)7700萬(wàn)元。
同時(shí)，根據(jù)《市場(chǎng)禁入決定書(shū)》，對(duì)周建永采取10年證券市場(chǎng)禁入措施，對(duì)章利民、陳章旺分別采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。
另外，ST起步于2023年12月28日公告變更年審會(huì)計(jì)師。至于擬變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的原因，ST起步僅以“綜合考慮公司業(yè)務(wù)發(fā)展和未來(lái)審計(jì)的需要”為由，而未說(shuō)明具體的原因。
此前，ST起步的2022年年報(bào)被年審會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)，主要涉及應(yīng)收賬款信用減值、經(jīng)銷(xiāo)商特殊退貨政策的合理性等事項(xiàng)；2022年內(nèi)部控制審計(jì)被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)，主要涉及經(jīng)銷(xiāo)商管理等事項(xiàng)。
ST起步表示，在收到《關(guān)于ST起步業(yè)績(jī)預(yù)告相關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)管工作函》（下簡(jiǎn)稱(chēng)《工作函》）后積極組織相關(guān)部門(mén)和中介機(jī)構(gòu)對(duì)《工作函》中提出的問(wèn)題進(jìn)行答復(fù)，將在2024年3月6日前完成《工作函》的回復(fù)工作并予以披露。