文 | 星船知造 趙飛宇 嚴(yán)小方

“?！迸c“機(jī)”

歐洲正度過(guò)俄烏沖突后的第二個(gè)冬天。上個(gè)冬天沖突導(dǎo)致的天然氣短缺傷痛尤在：電網(wǎng)承壓，人民日常生活用電大受影響、工業(yè)生產(chǎn)因缺電阻滯。

因此早在這個(gè)冬天尚未到來(lái)之時(shí)，歐數(shù)國(guó)政府及歐盟就表示這次不用擔(dān)心啦，危機(jī)解除——

首先，我們備足了貨。據(jù)歐洲天然氣基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)會(huì)相關(guān)數(shù)據(jù)，今冬供暖季開始前，歐元區(qū)天然氣庫(kù)存基本達(dá)到100%的水平，為各國(guó)入冬做了準(zhǔn)備。再是，今年是暖冬，老天都幫我們。

凜冬過(guò)半，實(shí)際情況真這樣樂觀么？

先排除“暖冬幫忙”。

《星船知造》查詢了歐洲哥白尼氣候數(shù)據(jù)庫(kù)（climate bulletin explorer），選取歐洲主要工業(yè)國(guó)近四十年12月份氣候數(shù)據(jù)可見，歐洲近些年基本每年都是暖冬。今年冬天和前幾年溫度差異不大。

其次暖冬對(duì)歐洲能源從來(lái)是喜憂參半。伴隨連續(xù)暖冬而來(lái)的是降水減少，使歐洲水電、核電及航運(yùn)受到一定沖擊。不僅歐洲，全球都在長(zhǎng)期變暖。

再次，幾乎每年冬天還沒到，歐洲各方就表示這次做了充足的能源儲(chǔ)備。“備貨充?！睂儆诶仙Ｕ劻?。所以主要還是看需求端到底什么情況。

需求方面，實(shí)際情況是大家繼續(xù)緊一緊，省著點(diǎn)用。

歐洲能源對(duì)外依賴度一直極高，主要在原油和天然氣。

在歐洲每年消費(fèi)的所有能源中，約60%都來(lái)源于進(jìn)口。俄烏沖突前，2021年歐洲原油消費(fèi)量是637.5百萬(wàn)噸，供給缺口卻高達(dá)477.4百萬(wàn)噸，對(duì)外依存度74.9%；天然氣消費(fèi)量是5711億立方米，供給缺口3606億立方米，對(duì)外依存度63.2%。

以G7國(guó)家意大利為例，其境內(nèi)煤炭、石油、天然氣資源都很少，又在1987年與2011年的兩次全民公投中徹底放棄核能。因此，盡管此前意大利政府的目標(biāo)是2025年年底前放棄使用煤炭發(fā)電，但俄烏沖突后，意大利煤炭能源產(chǎn)量一度不降反增，如從2021年的4.6%增加到2022年的7.5%。國(guó)際能源署近日發(fā)布的《2023年煤炭市場(chǎng)報(bào)告》顯示，2023年全球煤炭需求總量超過(guò)85億噸，同比上漲1.4%，創(chuàng)歷史新高。

歐洲的“天然氣危機(jī)”既是結(jié)構(gòu)性的，也是周期性的——

俄羅斯作為曾經(jīng)的歐洲天然氣穩(wěn)定來(lái)源，目前俄羅斯出口到歐洲的天然氣總量已從1550億立方米下降至400-450億立方米，降幅達(dá)到72.58%。有學(xué)者預(yù)測(cè)，如果到2030年歐盟和俄羅斯之間的天然氣貿(mào)易不能恢復(fù)正常，那么預(yù)計(jì)全球天然氣缺口將達(dá)到1000億立方米。

歐洲目前基本靠?jī)蓷l腿走路——

一是用原來(lái)三倍的價(jià)格買美國(guó)的天然氣。

二就是上文我們說(shuō)的看需求端具體情況：工業(yè)減產(chǎn)。國(guó)民開支增加。歐盟連續(xù)兩個(gè)季度GDP同比零增長(zhǎng)，通脹卻高達(dá)2.9%。

關(guān)于第一點(diǎn)，歐洲向美國(guó)等國(guó)購(gòu)買天然氣，以彌補(bǔ)此前由俄羅斯管道輸入的能源缺口。但同時(shí)，各方供應(yīng)市場(chǎng)依舊狀況頻發(fā)——戰(zhàn)爭(zhēng)、沖突、管道被破壞，與2022年相似的景象這個(gè)冬天也出現(xiàn)了，包括：

●巴以沖突升級(jí)。以色列方要求美國(guó)的能源巨頭雪佛龍停止塔瑪天然氣平臺(tái)的生產(chǎn)，而美國(guó)在過(guò)去一年里正是歐洲天然氣的支柱供應(yīng)商之一。

（美國(guó)拿捏歐洲天然氣的命脈，2023年數(shù)據(jù)，美國(guó)液態(tài)天然氣出口量已達(dá)全球第一，足有8700萬(wàn)噸，其中70%都是出口給歐洲）

●歐洲另一天然氣支柱國(guó)家芬蘭的波羅的海管道損毀。

●作為海上運(yùn)輸生命線的紅海緊張局勢(shì)加劇，面臨極大的不確定性與風(fēng)險(xiǎn)。

所以歐洲還是靠第二條腿：從工業(yè)到民用，一個(gè)字，省。

2023年以來(lái)，歐洲制造業(yè)持續(xù)低迷，制造業(yè)PMI由1月份的48.80下降至10月的43.10，表現(xiàn)在天然氣上就是需求大幅下降

●歐洲是近年全球天然氣消費(fèi)降幅最大的地區(qū)：歐洲天然氣在 2023 年錄得近 5 年最 低，1-9月累計(jì)消費(fèi)僅有 2346.1 億立方米，同比減少10%。

●2024年1月天然氣需求同比反彈11%，但仍比同期的五年平均水平低14%。

●與2019-2021年的平均水平相比，歐盟2023年天然氣需求下降了19%。電力部門、工業(yè)和家庭的消費(fèi)量削減比例相等。

（數(shù)據(jù)來(lái)源：Independent Commodity Intelligence Services、wind、歐洲智庫(kù)Bruegel）

各種“省著點(diǎn)用”疊加形成的后果——

首當(dāng)其沖就是工業(yè)。

能源危機(jī)最先影響能源密集型產(chǎn)業(yè)。部分能源密集型行業(yè)如歐洲的鋼鐵、化工和造紙業(yè)，企業(yè)不得不減產(chǎn)、停產(chǎn)。

進(jìn)而影響到歐洲各國(guó)下游行業(yè)如汽車制造和建筑業(yè)。德國(guó)聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局的最新數(shù)據(jù)顯示，2023年11月德工業(yè)、建筑和能源企業(yè)生產(chǎn)環(huán)比下降0.7%，已經(jīng)是連續(xù)第六個(gè)月下降。而在最嚴(yán)重的時(shí)候，汽車行業(yè)的減產(chǎn)達(dá)到4.6%，影響企業(yè)包括奔馳和寶馬。

同時(shí)，作為全球化工發(fā)源地，歐洲化工產(chǎn)業(yè)鏈完整，基本滿足自己自足，2020年全球化學(xué)品銷售額達(dá)3.47萬(wàn)億歐元，歐盟銷售額位列全球第二，但今天，維生素、聚氨酯的供應(yīng)鏈都受到較大沖擊，化工巨頭科思創(chuàng)多次發(fā)出減產(chǎn)警告。巴斯夫則已調(diào)整了德國(guó)工廠生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，將更多的生產(chǎn)放在中國(guó)。

工業(yè)的阻滯影響到經(jīng)濟(jì)。能源供應(yīng)縮減和能源價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)依然存在，歐洲經(jīng)濟(jì)下行壓力未減。德國(guó)聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局2024年1月4日發(fā)布數(shù)據(jù)，“歐洲經(jīng)濟(jì)火車頭”德國(guó)去年12月通脹同比增長(zhǎng)3.8%，當(dāng)月德國(guó)能源價(jià)格則同比上漲 4.1%。整個(gè)歐元區(qū)的通脹也將從2.4%升至3.0%

再看民用情況。

在政府縮減能源補(bǔ)貼后，許多歐洲的普通人家不得不縮減出行等其他開支，才將將夠把屋子里的暖氣開到16度。德國(guó)總理朔爾茨被問(wèn)及多久洗一次澡時(shí)，答每天都洗，令德國(guó)民眾大為不滿，因?yàn)榈聡?guó)政府敦促居民洗澡要“少洗快洗”，“不要超過(guò)五分鐘”。還建議民眾用濕毛巾擦身代替淋浴。

更關(guān)鍵的是，歐洲的能源規(guī)劃已經(jīng)等不及了。

歐盟此前表示要在2050年前建成全球首個(gè)“氣候中和”大洲。丹麥和瑞典更是豪言壯志，要在一代人之內(nèi)實(shí)現(xiàn)無(wú)化石能源社會(huì)。但丹麥、英國(guó)紛紛延遲“減碳”計(jì)劃；奧地利、荷蘭、法國(guó)等國(guó)家也宣布重啟煤電或推遲碳中和目標(biāo)。

歐洲能源急需找到新出路。

歐盟預(yù)計(jì)，從現(xiàn)在到2030年，其電力消費(fèi)將增加60%左右。歐盟要實(shí)現(xiàn)其可再生能源目標(biāo)，風(fēng)能和太陽(yáng)能發(fā)電容量必須從2022年的400吉瓦（GW：GW=1000MW；MW=1000KW）增加到2030年的至少1000吉瓦，海上可再生能源發(fā)電容量到2050年必須達(dá)到317吉瓦。

中國(guó)作為制造業(yè)大國(guó)，在歐洲能源救急中能做點(diǎn)什么？

《星船知造》從幾條歐洲清潔能源路線看，無(wú)論哪一條，中國(guó)供應(yīng)鏈在歐洲能源市場(chǎng)都注定占有一席之地。

歐洲清潔能源路線主要是風(fēng)能、光伏、核能、水力發(fā)電等。其中——

核能：歐洲各國(guó)對(duì)核能態(tài)度不一（如，德國(guó)、奧地利是“反核”陣營(yíng)；法國(guó)則是核能發(fā)展的急先鋒），不可能形成合力。

水力發(fā)電：受自然條件限制大，主要就瑞典等水資源豐富的歐洲國(guó)家依賴水力發(fā)電。

太陽(yáng)能：歐洲光伏產(chǎn)業(yè)已和中國(guó)牢牢綁定，歐洲目前所需的太陽(yáng)能光伏板幾乎完全依賴從中國(guó)進(jìn)口。中國(guó)在太陽(yáng)能光伏供應(yīng)鏈中占據(jù)主導(dǎo)地位。根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）發(fā)布的《光伏全球供應(yīng)鏈特別報(bào)告》稱，到2025年全球光伏組件生產(chǎn)關(guān)鍵部件將幾乎完全依賴中國(guó)。

目前中國(guó)光伏產(chǎn)品的主要問(wèn)題一是因產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致的出口“白菜價(jià)”，利潤(rùn)很低。同時(shí)由于歐洲裝機(jī)速度實(shí)在過(guò)于龜速，買的許多光伏零部件還沒使，已出現(xiàn)庫(kù)存過(guò)剩。也正是由于供過(guò)于求，中國(guó)制造商和歐洲本土制造商為了爭(zhēng)奪歐洲市場(chǎng)份額展開了激烈競(jìng)爭(zhēng)，歐洲太陽(yáng)能制造委員會(huì)（ESMC）表示與2023年初相比，歐洲太陽(yáng)能電池板價(jià)格已經(jīng)被壓低逾25%。歐洲政府為了保護(hù)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，打算針對(duì)中國(guó)企業(yè)重啟關(guān)稅。

科技、品牌帶來(lái)的新變量也暫時(shí)還未出現(xiàn)。

因此，我們下文主要聚焦兩個(gè)當(dāng)下正發(fā)生變化、同時(shí)相對(duì)不那么“卷”的歐洲清潔能源產(chǎn)業(yè)中的中國(guó)企業(yè)機(jī)會(huì)：

1，增速極快的熱泵。

2，出海大單頻現(xiàn)的風(fēng)電。

熱泵：歐洲增速最快

歐洲熱泵裝機(jī)率已暴漲十倍。

“如果能源數(shù)量有限，那就提高利用率吧”，這是歐洲無(wú)奈之下想到的一個(gè)辦法。

馬斯克在2023年3月份的特斯拉投資者日提到，想讓地球完全通往可持續(xù)之路的條件之一，就是大范圍在家庭、工業(yè)中推廣熱泵。

●熱泵不生產(chǎn)熱，只是熱的搬運(yùn)工：

將熱量從溫度較低的介質(zhì)“泵”送到溫度較高的介質(zhì)中去，就像農(nóng)業(yè)灌溉中的水泵會(huì)將水從低處送到高處。

●由汲取熱量的源頭的不同，分為空氣源熱泵、地源熱泵和水源熱泵。

●俄烏沖突以來(lái)，歐洲能源價(jià)格一路上揚(yáng)，促使歐洲各國(guó)政府加大力度推廣熱泵產(chǎn)品。在前期較大金額的政策補(bǔ)貼下，歐洲熱泵市場(chǎng)迎來(lái)了一波爆發(fā)式增長(zhǎng)，空氣源熱泵成為風(fēng)口。

（我們本文所寫的大多為“空氣源熱泵”）

中國(guó)能成為全球熱泵最大出口國(guó)（比如，在本次熱泵需求爆發(fā)的核心地區(qū)歐洲，中國(guó)承接了60%的熱泵需求。在法國(guó)、意大利、西班牙等地中海沿岸國(guó)家銷量分別位居第 1、2、4），很大一個(gè)原因自然是中國(guó)設(shè)備一旦崛起，就會(huì)打下同類海外產(chǎn)品價(jià)格，讓消費(fèi)者獲得更高性價(jià)比的選擇權(quán)。

背后是中國(guó)制造業(yè)的兩大利器：

一是全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)。在熱泵領(lǐng)域，主要得益于伴隨我國(guó)房地產(chǎn)同步崛起的完整的空調(diào)供應(yīng)鏈。

熱泵上游牽涉到較多零部件，如壓縮機(jī)、閥件、熱交換器、控制器、水泵（屏蔽泵、 離心泵、循環(huán)泵）等——和我們?nèi)粘Ｓ玫目照{(diào)所需零部件高度重合。

價(jià)格上，根據(jù)我國(guó)空氣源熱泵出口龍頭芬尼科技公告，中國(guó)對(duì)歐洲外銷采暖熱泵售價(jià)和熱水熱泵均低于歐洲本土品牌的售價(jià)。得益于國(guó)內(nèi)完整成熟的空調(diào)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，制造出性價(jià)比高的外銷產(chǎn)品。

二是靠譜的高效生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)。

但產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的B面意味著風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)能提升就容易過(guò)剩，必然途經(jīng)“價(jià)格戰(zhàn)”。

過(guò)去多年，隨著空調(diào)和熱水器的高速發(fā)展，我國(guó)“泵”行業(yè)涌入大量中小企業(yè)，價(jià)格戰(zhàn)一度白熱化。

《中國(guó)通用機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)工作報(bào)告》提到，截至2020年泵行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)就有1255家，規(guī)模超過(guò)10億的泵企10余家，除了市場(chǎng)占有率42%的大元泵業(yè)作為絕對(duì)龍頭外，泵行業(yè)整體集中度較低，價(jià)格戰(zhàn)慘烈。

只有兩條路可以終止戰(zhàn)火蔓延：新技術(shù)、新市場(chǎng)。

但價(jià)格戰(zhàn)導(dǎo)致的微薄利潤(rùn)會(huì)進(jìn)一步阻礙研發(fā)，讓企業(yè)原地踏步先保命要緊。

最終，讓國(guó)內(nèi)熱泵行業(yè)價(jià)格得以回升，正是“新大陸”的出現(xiàn)——近兩年迅速擴(kuò)大的歐洲“泵”市場(chǎng)。讓我國(guó)熱泵逐漸回升至較高價(jià)格水平。

2022年歐洲占我國(guó)熱泵出口比例接近 80%。

歐洲各國(guó)熱泵發(fā)展?jié)摿Α?/p>

●德國(guó)：用于建筑供暖，德國(guó)政府預(yù)計(jì)到2024年安裝超過(guò)50萬(wàn)臺(tái)熱泵。

●挪威：歐洲最冷的國(guó)家之一，約有三分之二的挪威家庭現(xiàn)在都用熱泵取暖，2022年挪威幾乎所有新的供暖系統(tǒng)都由熱泵提供動(dòng)力。

●瑞士：2022年瑞士熱泵市場(chǎng)增長(zhǎng)了23%，并且在這一年瑞士銷售的所有供暖系統(tǒng)中，有三分之二都是熱泵。

●荷蘭：于2022年飆升，增長(zhǎng)57%。從2026年開始，荷蘭政府將禁止使用中央供暖鍋爐，或?qū)⒊雠_(tái)多項(xiàng)計(jì)劃和補(bǔ)貼鼓勵(lì)安裝熱泵。

●波蘭：波蘭的空氣-水熱泵市場(chǎng)在過(guò)去10年中增長(zhǎng)了100倍，在中央熱水設(shè)備方面增加了130%。

●法國(guó)：法國(guó)是目前歐洲最大的熱泵市場(chǎng)，22年也增長(zhǎng)了30%。

●比利時(shí)、斯洛伐克：2022年的熱泵市場(chǎng)增長(zhǎng)100%。

目前，歐洲安裝的熱泵總數(shù)達(dá)到約2000萬(wàn)臺(tái)。國(guó)際能源署此前預(yù)計(jì)，到2050年，熱泵將占輕工業(yè)熱需求的30%，這相當(dāng)于在未來(lái)30年內(nèi)每月推出500兆瓦的熱泵。

企業(yè)端看，熱泵作為一種精密電器電產(chǎn)，存在一定技術(shù)壁壘，如運(yùn)行穩(wěn)定度要求高（熱泵需在超低溫到超高溫的環(huán)境下運(yùn)行）、終端安裝門檻高（需要企業(yè)有廣泛的線下網(wǎng)點(diǎn)布局和終端人員較強(qiáng)的安裝及售后能力）等。因此，熱泵產(chǎn)業(yè)鏈越往下走，行業(yè)壁壘就越大，品牌效應(yīng)越明顯。

下游龍頭品牌如芬尼等能做到整機(jī)出海并在當(dāng)?shù)刂苯犹峁┌惭b服務(wù)，吃到更多品牌紅利。目前全球空氣源熱泵頭部品牌主要集中在美的、海爾、格力、大金、松下。主流品牌有芬尼、紐恩泰、中廣歐特斯、三菱電機(jī)等。

“新大陸”的出現(xiàn)，在零部件生產(chǎn)商中，也是頭部企業(yè)收益明顯，如大元泵業(yè)。大元泵業(yè)去年接受調(diào)研時(shí)曾表示，公司在歐洲市場(chǎng)整體市占率尚未超過(guò)10%，處于爬坡階段。但歐洲熱泵長(zhǎng)期需求的確定性較強(qiáng)，因此無(wú)論歐洲熱泵是由歐洲廠商供應(yīng)，還是由國(guó)內(nèi)主機(jī)廠供應(yīng)，大元等直接對(duì)接中國(guó)和歐洲主機(jī)廠的零部件公司都會(huì)隨新市場(chǎng)的擴(kuò)張受益。

對(duì)于能直接觸達(dá)海外消費(fèi)者的品牌商，如美的、海爾、格力、海信等企業(yè)，出海優(yōu)勢(shì)是多方位的：

一是家電企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品間往往技術(shù)互通。

二是家電等產(chǎn)品能共同利用上游原材料。

三是原有的家電銷售渠道可以共用，同時(shí)繼續(xù)吃到品牌紅利。

四是美的、格力等白電起家的中國(guó)家電巨頭，正進(jìn)化成擁有自動(dòng)化解決方案的科技集團(tuán)，始終保有狼性尋找新業(yè)務(wù)和新市場(chǎng)的企業(yè)基因。

美的樓宇科技正持續(xù)擴(kuò)大位于意大利的熱泵生產(chǎn)基地，該基將包括熱泵生產(chǎn)中心與研發(fā)中心，今年投產(chǎn)。

海信業(yè)務(wù)則已覆蓋126個(gè)國(guó)家并于捷克、斯洛文尼亞、塞爾維亞、波蘭等地設(shè)有多個(gè)工業(yè)園及生產(chǎn)基地。

近期國(guó)內(nèi)熱泵技術(shù)相關(guān)的熱點(diǎn)主要由董明珠和雷軍貢獻(xiàn)。

去年格力“基于地板蓄熱的高效熱泵關(guān)鍵技術(shù)與應(yīng)用”成為格力電器的第36項(xiàng)國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)。

雷軍則首次為熱泵站臺(tái)

2023年年底的小米汽車技術(shù)發(fā)布會(huì)上，雷軍表示，小米汽車挑戰(zhàn)冬季電車?yán)m(xù)航之王的秘密武器就是采用“小米高效雙模熱泵”技術(shù)。

格力、美的等家電龍頭其實(shí)一早就發(fā)出了進(jìn)軍整車以及汽車零配件的信號(hào)——更提早布局了新能源汽車熱泵相關(guān)賽道。新能源汽車空調(diào)應(yīng)用目前是熱泵技術(shù)應(yīng)用范圍中的一個(gè)分支。國(guó)外新能源汽車熱泵空調(diào)搭載技術(shù)已經(jīng)過(guò)市場(chǎng)驗(yàn)證，包括雷諾、寶馬、日產(chǎn)等品牌均已量產(chǎn)裝車。

越來(lái)越多暖通空調(diào)及熱泵行業(yè)的企業(yè)也都已布局新能源汽車領(lǐng)域——

包括以制冷配件業(yè)務(wù)起家的三花智控，是汽車熱管理系統(tǒng)控制部件制造商，其電子膨脹閥、四通換向閥、電磁閥、微通道換熱器、Omega泵等產(chǎn)品市場(chǎng)占有率位居全球前列。出于確定熱泵是新能源汽車熱管理方向，三花智控新能源車零部件業(yè)務(wù)將持續(xù)聚焦在熱泵相關(guān)產(chǎn)品上。目前三花智控已在美國(guó)、波蘭等地建立了海外生產(chǎn)基地，進(jìn)行全球化生產(chǎn)布局。

最后，看下我國(guó)熱泵產(chǎn)品目前出海歐洲的另一大變量：歐洲當(dāng)?shù)卣难a(bǔ)貼政策。

2023年由于歐各國(guó)政府普遍缺錢，對(duì)熱泵的補(bǔ)貼開始有所縮減。

歐洲熱泵協(xié)會(huì)（EHPA）最新數(shù)據(jù)顯示， 2023年前兩個(gè)季度熱泵銷量仍然迅猛，但自第三季度開始熱泵在歐洲的銷量出現(xiàn)下滑。唯一一個(gè)2023年銷量持續(xù)比2022年高的國(guó)家是德國(guó)

導(dǎo)致我國(guó)相關(guān)出口有一定回落（2023年1-6月我國(guó)空氣源熱泵出口增長(zhǎng)仍高達(dá)26.1%，但1-10月累計(jì)出口下滑0.21%）。但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，歐洲用熱泵是剛需，且目前熱泵歐洲滲透率仍不足15%。中國(guó)泵企正頻頻亮相各國(guó)際展會(huì)，捕捉更多國(guó)際機(jī)遇。

風(fēng)電：出海提速

歐洲工業(yè)貿(mào)易組織2023年表示：“歐洲正把對(duì)俄羅斯天然氣的依賴轉(zhuǎn)化為對(duì)中國(guó)清潔能源設(shè)備的依賴?！?/p>

其背景之一就是中國(guó)風(fēng)電主機(jī)產(chǎn)能已占據(jù)全球50%以上市場(chǎng)份額，關(guān)鍵零部件產(chǎn)量達(dá)到全球市場(chǎng)的70%。

中國(guó)風(fēng)電產(chǎn)品的價(jià)格讓歐洲客戶“用腳投票”。彭博新能源財(cái)經(jīng)公布的2022年全球風(fēng)電整機(jī)商新增裝機(jī)TOP10排名，中國(guó)企業(yè)占六席。

但從具體細(xì)分市場(chǎng)看，中國(guó)風(fēng)機(jī)出海歐洲遠(yuǎn)未規(guī)?；?。

目前頭部企業(yè)帶動(dòng)中國(guó)風(fēng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈共同出海的首個(gè)新市場(chǎng)在美洲——2023年年中，中廣核巴西 Tanque Novo 180 兆瓦風(fēng)電項(xiàng)目正式投產(chǎn)（該項(xiàng)目項(xiàng)目位于風(fēng)力資源豐富的巴西東北部巴伊亞州），預(yù)計(jì)年發(fā)電量 7.2 億千瓦時(shí)。帶動(dòng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈上下游24家企業(yè)共同出海。

歐洲市場(chǎng)去年大單增多，但主要還是企業(yè)單打獨(dú)斗：

包括中天科技海纜去年中標(biāo)丹麥 Orsted Wind Power A/S的海上風(fēng)電項(xiàng)目，中標(biāo)產(chǎn)品為 275kV 高壓交流海底光電復(fù)合纜以及配套附件。中標(biāo)金額折合約人民幣 12.09 億元。

東方電纜去年公告顯示，公司與Orsted-沃旭和PGE-波蘭電網(wǎng)的合資公司簽署了《海上風(fēng)電產(chǎn)品供貨協(xié)議》，公司將作為供應(yīng)商向 Baltica 2 海上風(fēng)電項(xiàng)目提供整個(gè)風(fēng)場(chǎng) 66kV 海纜及配套附件。

大金重工與某歐洲能源開發(fā)企業(yè)簽署了《海上風(fēng)電單樁基礎(chǔ)優(yōu)選供應(yīng)商協(xié)議》，蓬萊大金將作為優(yōu)選供應(yīng)商向某海上風(fēng)電集群項(xiàng)目提供單樁。并與某歐洲能源開發(fā)企業(yè)簽署了價(jià)值約 1.96 億歐元的某海上風(fēng)電項(xiàng)目供貨合同。

如此大單頻現(xiàn)的背景下，法新社又報(bào)道說(shuō)，希望歐洲在風(fēng)能領(lǐng)域采取“雄心勃勃的產(chǎn)業(yè)政策”，以應(yīng)對(duì)來(lái)自中國(guó)的參與者——確?！帮L(fēng)力渦輪機(jī)、光伏板等構(gòu)成電力系統(tǒng)的組成部分都來(lái)自歐洲和法國(guó)”。

實(shí)際可行性呢？

去年10月，歐盟正式出臺(tái)了《歐洲風(fēng)電行動(dòng)計(jì)劃》，提出2030年風(fēng)電總裝機(jī)容量要達(dá)到500GW的目標(biāo)。比利時(shí)、法國(guó)、德國(guó)、丹麥、荷蘭、盧森堡、愛爾蘭、挪威和英國(guó)也共同發(fā)表聲明，要在2030年前在歐洲北海區(qū)域完成1.2億千瓦海上風(fēng)電裝機(jī)目標(biāo)，2050年前至少完成3億千瓦海上風(fēng)電裝機(jī)目標(biāo)。

但目前歐洲的風(fēng)電裝機(jī)真實(shí)增速不如預(yù)期。

2023年4月歐洲風(fēng)能協(xié)會(huì)（WindEurope）發(fā)布的《歐洲風(fēng)能：2022年統(tǒng)計(jì)與2023―2027年展望》（Wind energy in Europe：2022 Statistics and the outlook for 2023-2027）報(bào)告顯示，2022年歐洲風(fēng)電新增裝機(jī)容量?jī)H為19.2GW，增長(zhǎng)4%，其中陸上風(fēng)電為16.7GW，海上風(fēng)電為2.5GW。這一裝機(jī)規(guī)模比WindEurope此前的預(yù)測(cè)低了12%，也與為實(shí)現(xiàn)歐洲氣候和能源目標(biāo)所需的裝機(jī)水平存在很大差距。

2023年歐洲本土風(fēng)電設(shè)備制造商頻頻出現(xiàn)葉片故障、倒塔等問(wèn)題——

去年8月，著名歐洲本土供應(yīng)商西門子能源發(fā)布其三季度財(cái)報(bào)，承認(rèn)其風(fēng)機(jī)“未經(jīng)充分測(cè)試”就上市。西班牙分部還發(fā)現(xiàn)，其陸上風(fēng)力渦輪機(jī)存在“比預(yù)期更嚴(yán)重”的質(zhì)量缺陷，目前這個(gè)問(wèn)題影響了全球超過(guò)132GW的渦輪機(jī)中的15-30%。其發(fā)電總?cè)萘肯喈?dāng)于約132座核電站。這些質(zhì)量問(wèn)題導(dǎo)致了西門子能源約22億歐元的損失。

問(wèn)題還是出在供應(yīng)鏈。

目前歐洲原材料漲價(jià)嚴(yán)重，導(dǎo)致生產(chǎn)成本上升，發(fā)貨困難。產(chǎn)能跟不上，供應(yīng)鏈中斷成常態(tài)。甚至成為未來(lái)五年內(nèi)制約歐洲風(fēng)電的重要因素。

中國(guó)機(jī)會(huì)：

當(dāng)前西班牙和丹麥?zhǔn)菤W洲海上風(fēng)機(jī)塔筒的主要供應(yīng)國(guó)，但他們的產(chǎn)能卻達(dá)不到需求。

到2029年，歐洲海上風(fēng)機(jī)塔筒需求預(yù)計(jì)將達(dá)到170萬(wàn)噸，但本土產(chǎn)能預(yù)計(jì)只能達(dá)到130萬(wàn)噸，僅能滿足整體需求的70%左右。到2028前，歐洲風(fēng)電行業(yè)塔筒會(huì)有市場(chǎng)大缺口，而一個(gè)風(fēng)機(jī)塔筒生產(chǎn)工廠從建成到落地生產(chǎn)，往往需要三年以上乃至更長(zhǎng)時(shí)間，這也就意味著未來(lái)幾年，需要快速擴(kuò)張產(chǎn)能。

不止塔筒，歐洲本土風(fēng)電供應(yīng)鏈存在產(chǎn)能瓶頸已成為業(yè)內(nèi)共識(shí)，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)需要大量裝機(jī)的同時(shí)，對(duì)風(fēng)量的要求也越來(lái)越高，這就需要更大功率的風(fēng)電機(jī)組和更大直徑的風(fēng)機(jī)葉輪。睿咨得能源數(shù)據(jù)顯示，2023年歐洲新增的風(fēng)電機(jī)組平均功率將接近10兆瓦；到2029年至2035年期間，新增的50%風(fēng)電機(jī)組平均功率將達(dá)到14兆瓦；2030年后，新增風(fēng)電機(jī)組功率更可能超過(guò)20兆瓦。

現(xiàn)在歐洲風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈每年可支撐700萬(wàn)千瓦裝機(jī)，但要達(dá)成裝機(jī)目標(biāo)，歐洲至少需要每年新增2000萬(wàn)千瓦海上風(fēng)電裝機(jī)量。

如此大的產(chǎn)能缺口，中國(guó)企業(yè)抓到了機(jī)會(huì)。

歐洲政策戰(zhàn)略中心前負(fù)責(zé)人安·梅特勒分析過(guò)，風(fēng)能產(chǎn)業(yè)起源于歐洲，摸爬滾打了幾十年，在高額政府補(bǔ)貼和重組研發(fā)資金下走到現(xiàn)在，但卻由于各企業(yè)在設(shè)計(jì)和制造層面過(guò)度追求創(chuàng)新、監(jiān)管部門的審批又遲遲不給通過(guò)，疊加疫情這幾年的通貨膨脹，導(dǎo)致風(fēng)力渦輪機(jī)組的價(jià)格在過(guò)去兩年猛增了40%。

就是這個(gè)空檔，中國(guó)快速完成了超車，不僅風(fēng)電整機(jī)單機(jī)容量正在趕超歐洲，葉輪直徑方面也即將反超歐美，最關(guān)鍵的是物美的同時(shí)還價(jià)廉，平均投標(biāo)價(jià)格明顯走低。

現(xiàn)在，就連歐洲的媒體都在分析，歐洲目前已經(jīng)落入“與中國(guó)合作，將會(huì)陷入中國(guó)制造依賴；不和中國(guó)合作，自己的裝機(jī)目標(biāo)完成不了”的兩難困境——

原材料：中國(guó)是全球稀土供應(yīng)的絕對(duì)主體，2000—2020年，全球累計(jì)生產(chǎn)稀土 272.7 萬(wàn)噸，其中，中國(guó)累計(jì)生產(chǎn)稀土 227.0 萬(wàn)噸，占全球生產(chǎn)總量的 83.3%，中國(guó)稀土累計(jì)產(chǎn)量分別是美國(guó)稀土累計(jì)產(chǎn)量的 19.3 倍，澳大利亞的 18.4 倍。

盡管近年來(lái)中國(guó)稀土產(chǎn)量對(duì)比全球占比有所下降，但還是有超過(guò)50%的稀土都來(lái)源于中國(guó)，其中就包括風(fēng)電所需要的釹、鐠、鏑等元素。中國(guó)稀土、富爾特、盛和資源等企業(yè)都是全球一流的稀土供應(yīng)、精密加工廠商。

整機(jī)：盡管目前由于運(yùn)輸成本、本地制造參與度要求等原因，歐盟尚未大量從中國(guó)進(jìn)口成品風(fēng)機(jī)，但當(dāng)前全球排名前15位的風(fēng)電整機(jī)制造商中僅有5家來(lái)自歐洲，而有9家來(lái)自中國(guó)。

在未來(lái)幾年產(chǎn)能和價(jià)格的雙重壓力下，歐洲同樣有可能大規(guī)模從中國(guó)進(jìn)口整機(jī)。

根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年全球風(fēng)電新增裝機(jī)容量為85.7吉瓦。在整機(jī)制造商中，來(lái)自中國(guó)的金風(fēng)科技以12.7吉瓦的裝機(jī)容量位居第一，前十位中還有遠(yuǎn)景能源（第四）、明陽(yáng)智能（第五）、運(yùn)達(dá)股份（第七）、三一重能（第九）、中國(guó)中車（第十）也均來(lái)自中國(guó)，剩下幾名還有總部在丹麥的維斯塔斯位居第二，來(lái)自歐洲的西門子歌美颯位列第五，恩德排名第八。

此前曾有西班牙風(fēng)能業(yè)內(nèi)人士表示，一旦中國(guó)企業(yè)進(jìn)入西班牙市場(chǎng)，將減少歐洲制造商如維斯塔斯、西門子歌美颯、德國(guó)Nordex的市場(chǎng)份額。

目前金風(fēng)科技的國(guó)際業(yè)務(wù)有歐洲北馬其頓43.2MW風(fēng)電項(xiàng)目。是當(dāng)?shù)貑螜C(jī)容量最大和裝機(jī)規(guī)模最大的風(fēng)電項(xiàng)目；歐洲波黑伊沃維克（Ivovik）84MW風(fēng)電項(xiàng)目也已完成機(jī)組吊裝。

運(yùn)達(dá)股份（Windey）則在2023年成為塞爾維亞854MW Maestrale Ring風(fēng)電項(xiàng)目首選供應(yīng)商，該項(xiàng)目計(jì)劃采用112臺(tái)WD200-7.7MW陸上風(fēng)電機(jī)組。

全球海上風(fēng)電機(jī)組的供應(yīng)鏈就更集中了。

零部件：對(duì)于風(fēng)電設(shè)備所需的齒輪箱、葉片、塔筒等零部件，歐洲企業(yè)也需要從中國(guó)進(jìn)口，我們以三個(gè)關(guān)鍵零部件作為例子來(lái)拆解。

1） 齒輪箱：風(fēng)電齒輪箱作為風(fēng)力發(fā)電機(jī)的核心部件，是整個(gè)風(fēng)電發(fā)電機(jī)組當(dāng)中技術(shù)壁壘較高的零部件之一。中國(guó)產(chǎn)能就占全球的80%（133GW）。全球三大風(fēng)電齒輪箱制造商南高齒、采埃孚和威能極市占率達(dá)到68%，有兩位是中國(guó)企業(yè)，其中南高齒占比24%。

2） 葉片：中國(guó)產(chǎn)能占全球的64%（101GW），同時(shí)有多項(xiàng)性能位居世界前列，比如制造商時(shí)代新材，風(fēng)電葉片規(guī)模位居國(guó)內(nèi)第二，在風(fēng)力發(fā)電領(lǐng)域成為風(fēng)電葉片規(guī)模國(guó)內(nèi)第二的風(fēng)電葉片制造商,還率先研發(fā)生產(chǎn)了海陸兩用風(fēng)力發(fā)電葉片。

3） 塔筒：全球每年約有3.4萬(wàn)臺(tái)套塔筒用于陸上風(fēng)電，其中中國(guó)產(chǎn)能占據(jù)54%；有近4000臺(tái)套塔筒用于海上風(fēng)電，中國(guó)產(chǎn)能占據(jù)80%，龍頭企業(yè)比如大金重工，是全球風(fēng)電裝備制造產(chǎn)業(yè)第一梯隊(duì)企業(yè)，能生產(chǎn)常規(guī)陸塔、大直徑分片式陸塔、低風(fēng)速柔性高塔、海塔、單樁、群樁、導(dǎo)管架、海上升壓站等風(fēng)電設(shè)備及相關(guān)零部件。在去年，大金重工成功交付英國(guó)Moray West的超大型單樁產(chǎn)品，完成了中國(guó)企業(yè)海外訂單單樁產(chǎn)品零到一的突破。

新技術(shù)：我國(guó)的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力也快速提升，已經(jīng)具備大兆瓦級(jí)風(fēng)電整機(jī)、關(guān)鍵核心大部件自主研發(fā)制造能力。整機(jī)技術(shù)在大型化、智能化、定制化、抗臺(tái)風(fēng)上都有突破。福建平潭搭建的16兆瓦的風(fēng)電機(jī)組，是全球范圍內(nèi)已投產(chǎn)的單機(jī)容量最大、葉輪直徑最大、單位兆瓦重量最輕的海上風(fēng)電機(jī)組，并且具有100%我國(guó)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

中國(guó)還一直嘗試在風(fēng)電系統(tǒng)內(nèi)應(yīng)用數(shù)字化，組建智慧大腦，比如遍布整機(jī)的數(shù)百個(gè)傳感器和機(jī)艙上的激光雷達(dá)，可以感知溫度、濕度、風(fēng)速等信息，數(shù)字化跟蹤機(jī)組的運(yùn)行狀態(tài)，在惡劣氣象條件下，機(jī)組自身就能進(jìn)行風(fēng)機(jī)轉(zhuǎn)速、葉片角度和功率的調(diào)節(jié)，最大程度提高風(fēng)能的轉(zhuǎn)化效率，進(jìn)一步提高穩(wěn)定性。

目前中國(guó)風(fēng)電主要“卡”在核心部件的主軸軸承。相關(guān)國(guó)產(chǎn)化率較低。去年主軸承材料及制造首次實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化，讓我國(guó)超大型風(fēng)機(jī)整機(jī)國(guó)產(chǎn)化率達(dá)到95%以上。

尾聲

當(dāng)中國(guó)企業(yè)將低價(jià)戰(zhàn)略帶至歐洲，也意味著歐洲很可能開展“國(guó)產(chǎn)替代”保衛(wèi)戰(zhàn)。當(dāng)然，市場(chǎng)選擇并不會(huì)以企業(yè)意志為轉(zhuǎn)移。

歐盟去年就表示正考慮對(duì)中國(guó)風(fēng)電產(chǎn)品開啟反補(bǔ)貼調(diào)查。針對(duì)海外電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)的相關(guān)政策去年就已出臺(tái)（可點(diǎn)擊：《歐洲城堡里的中國(guó)鋰電》）

單憑歐洲之力是無(wú)法實(shí)現(xiàn)既要cheap，又要clean，還要security的能源大三角的，盡管歐洲可能并不愿意中國(guó)企業(yè)搶占市場(chǎng)份額，但在產(chǎn)能跟不上，需求又迫切，碳中和目標(biāo)迫在眉睫的大前提下，歐洲必將對(duì)中國(guó)企業(yè)敞開大門，對(duì)于新能源相關(guān)的全產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)，都是一個(gè)全新的機(jī)會(huì)。

對(duì)于全人類共同推進(jìn)的碳中和目標(biāo)，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)和新技術(shù)優(yōu)勢(shì)一定可以應(yīng)用于更廣闊的市場(chǎng)。人類綠色能源轉(zhuǎn)型的腳步從未停下。

參考資料：

[1] 歐洲海上風(fēng)電發(fā)展碰到“絆腳石” 中國(guó)能源報(bào)

[2] 歐洲能源市場(chǎng)仍將面臨一定波動(dòng)性 中國(guó)石油新聞中心

[3] 國(guó)際觀察丨多重挑戰(zhàn)疊加 歐洲經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)增加-新華網(wǎng)

[4] 歐元區(qū)去年12月通脹率回升經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)

[5] 大風(fēng)機(jī)、國(guó)產(chǎn)化、出海趨勢(shì)漸明 風(fēng)電齒輪箱廠商尋機(jī)遇 - 21財(cái)經(jīng)

[6] 高通脹、高利率、外部需求疲軟 歐洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨多重壓力人民日?qǐng)?bào)

[7] 歐洲度“暖冬”憂喜交集 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)

[8] 熱泵行業(yè)研究報(bào)告：景氣度與成長(zhǎng)性兼具，把握熱泵行業(yè)投資機(jī)會(huì) 民生證券

[9] 空氣源熱泵行業(yè)專題：歐洲能源轉(zhuǎn)型加速，熱泵迎來(lái)爆發(fā)期 國(guó)信證券

[11] 全球海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展情況概覽 夏云峰

[11] 大單頻現(xiàn)，風(fēng)電企業(yè)出海提速 中國(guó)證券報(bào)

[12]歐洲委員會(huì)（European Commission）

[13]歐洲能源署（European Energy Agency）

[14]歐洲能源論壇（European Energy Forum）

[15]國(guó)際能源署（International Energy Agency）