文｜面包財(cái)經(jīng)
截至2024年2月21日數(shù)據(jù)顯示，目前公募基金市場中，被動指數(shù)基金平均管理費(fèi)率為0.49%，平均托管費(fèi)率為0.1%。
2023年下半年以來，已有易方達(dá)基金、華安基金等公司旗下18只被動指數(shù)基金宣布調(diào)降管理費(fèi)率，涉及寬基ETF、行業(yè)主題基金等多種類型產(chǎn)品。
值得關(guān)注的是，前海開源基金等基金管理人旗下多只產(chǎn)品仍維持較高費(fèi)率的同時(shí)，跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)，合理性存疑。
被動指數(shù)基金平均管理費(fèi)0.49%，新發(fā)基金費(fèi)率整體下降
截至2024年2月21日數(shù)據(jù)顯示，在公募基金市場共存續(xù)1500余只被動指數(shù)基金（初始基金口徑，下同），管理費(fèi)率分布在0.15%-1%之間，平均管理費(fèi)率為0.49%；托管費(fèi)率分布在0.05%-0.2%之間，平均托管費(fèi)率為0.1%。
目前指數(shù)被動型產(chǎn)品費(fèi)率正處于下降趨勢之中。2024年以來，公募基金市場共新成立42只被動指數(shù)基金。通過梳理年內(nèi)新發(fā)行的基金發(fā)現(xiàn)，管理費(fèi)率、托管費(fèi)率（固定費(fèi)率基金）整體有所下降。新基平均管理費(fèi)率約0.46%，較2023年末被動指數(shù)基金平均管理費(fèi)率下降約0.03個(gè)百分點(diǎn)；新基平均托管費(fèi)率約0.09%，較2023年末被動指數(shù)基金平均托管費(fèi)率下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。
18只被動指數(shù)基金降費(fèi)，來自于易方達(dá)基金、華夏基金、華安基金等機(jī)構(gòu)
經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年以前成立并收取固定管理費(fèi)率的被動指數(shù)基金中，18只產(chǎn)品已降低管理費(fèi)率，16只基金降低了托管費(fèi)率。
18只調(diào)降管理費(fèi)的被動指數(shù)產(chǎn)品中，十余只產(chǎn)品為寬基ETF，涉及中證1000、滬深300等多個(gè)跟蹤指數(shù)。
2024年2月8日，工銀瑞信基金發(fā)布公告稱，為更好地滿足廣大投資者的投資理財(cái)需求，降低投資者的理財(cái)成本，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，公司決定自2024年2月8日起，調(diào)低工銀瑞信滬深300ETF的管理費(fèi)、托管費(fèi)，調(diào)低工銀滬深300ETF聯(lián)接基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)及C類基金份額的銷售服務(wù)費(fèi)。
這并非年內(nèi)首家調(diào)降管理費(fèi)的基金公司。2024年1月，景順長城基金公告稱，旗下景順長城創(chuàng)業(yè)板50ETF管理費(fèi)率由年費(fèi)率0.50%下調(diào)至0.15%，托管費(fèi)率由年費(fèi)率0.10%下調(diào)至0.05%。2月7日，廣發(fā)基金公告稱，自2月7日起調(diào)低廣發(fā)中證1000ETF的管理費(fèi)率及托管費(fèi)率，年管理費(fèi)率從0.50%下調(diào)至0.15%，年托管費(fèi)率從0.10%下調(diào)至0.05%。
統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，18只調(diào)降管理費(fèi)率的被動指數(shù)基金來自于易方達(dá)基金、華安基金等8家基金公司。其中，華安基金調(diào)降管理費(fèi)的基金最多，包括華安上證50ETF、華安上證科創(chuàng)板50ETF等5只產(chǎn)品。
費(fèi)率方面，降費(fèi)最多的為華安中證銀行聯(lián)接A、華安中證全指證券公司聯(lián)接A，管理費(fèi)率從1%降至0.5%；托管率從0.22%降至0.1%。
前海開源基金：績差產(chǎn)品收費(fèi)高
業(yè)績表現(xiàn)方面，127只被動指數(shù)型產(chǎn)品2023年跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)，多為行業(yè)主題基金。
其中，前海開源基金旗下前海開源中證軍工A、前海開源中航軍工A跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)幅度居前。統(tǒng)計(jì)顯示，前海開源中證軍工A 2023年凈值回撤20.26%，跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)超過9個(gè)百分點(diǎn)；前海開源中航軍工A 2023年凈值回撤18%，跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)超過5個(gè)百分點(diǎn)。值得關(guān)注的是，2只基金年管理費(fèi)率為1%，托管費(fèi)率為0.2%，均為公募基金市場同類基金產(chǎn)品最高水平。
2023年7月，證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就公募基金費(fèi)率改革答記者問。證監(jiān)會根據(jù)行業(yè)發(fā)展實(shí)際和投資者需求，制定了公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作方案，指導(dǎo)公募基金行業(yè)穩(wěn)妥有序開展費(fèi)率機(jī)制改革，支持公募基金管理人及其他行業(yè)機(jī)構(gòu)合理調(diào)降基金費(fèi)率。
在公募基金降費(fèi)已成趨勢的大背景下，相關(guān)機(jī)構(gòu)是否應(yīng)該根據(jù)相關(guān)政策精神，盡快降低指數(shù)基金費(fèi)率，讓利持有人？