文|投資界PEdaily 岳笑笑

新春伊始，湖南熱鬧。

投資界-解碼LP獲悉，春節(jié)假期過(guò)后，湖南省財(cái)政廳接連發(fā)布三則遴選公告，宣布湖南省新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資引導(dǎo)基金（簡(jiǎn)稱“湖南省產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金”）擬設(shè)立的空天海洋產(chǎn)業(yè)子基金、新能源產(chǎn)業(yè)子基金以及大健康產(chǎn)業(yè)子基金，正式面向全社會(huì)遴選管理機(jī)構(gòu)。

其中，申報(bào)受理截止時(shí)間統(tǒng)一為2024年3月24日。具體在投資方向上，三支基金將分別聚焦各自領(lǐng)域內(nèi)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目，劍指新興產(chǎn)業(yè)。龍年開(kāi)啟，湖南迫不及待地投身新興產(chǎn)業(yè)的洪流之中。

湖南，正在全國(guó)找VC/PE

先從湖南省產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金說(shuō)起。

時(shí)間回到2018年，為貫徹落實(shí)省委省政府“創(chuàng)新引領(lǐng)、開(kāi)放崛起”的戰(zhàn)略部署，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，經(jīng)湖南省政府批準(zhǔn)、省財(cái)政廳牽頭，湖南財(cái)信金融控股集團(tuán)有限公司發(fā)起設(shè)立200億元湖南省產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，由旗下的湖南省財(cái)信產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司管理。

這幾年，該基金通過(guò)參股子基金與項(xiàng)目直投的方式，積極引導(dǎo)社會(huì)資本投資湖南新能源新材料、先進(jìn)裝備制造、生物醫(yī)藥、文化創(chuàng)意及軍民融合等新興優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，成果頗豐。截至目前，湖南省產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金已對(duì)外出資了包括湖南軍民融合產(chǎn)業(yè)基金、中電中金智能制造產(chǎn)業(yè)基金等在內(nèi)的十余支基金，合作了紅杉中國(guó)、IDG資本、經(jīng)緯創(chuàng)投、普洛斯資本、華潤(rùn)資本等VC/PE機(jī)構(gòu)。

這次，隨著公開(kāi)遴選基金管理機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)基金最新設(shè)立的三支子基金浮出水面，分別是空天海洋產(chǎn)業(yè)子基金、新能源產(chǎn)業(yè)子基金、大健康產(chǎn)業(yè)子基金，并在公告中對(duì)基金規(guī)模、投資方向做出如下界定：

· 空天海洋產(chǎn)業(yè)子基金：規(guī)模不小于35億元。主要投資于空天海洋產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)聚焦省內(nèi)航空航天及北斗產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)企業(yè)和重點(diǎn)補(bǔ)鏈延鏈項(xiàng)目，助力湖南省空天海洋產(chǎn)業(yè)壯大為目標(biāo)，鼓勵(lì)投早投小，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化，支持企業(yè)全生命周期發(fā)展。重點(diǎn)投資領(lǐng)域包括但不限于通航整機(jī)、無(wú)人機(jī)、中小航空發(fā)動(dòng)機(jī)、新型飛行器及發(fā)動(dòng)機(jī)、起降系統(tǒng)和輔助動(dòng)力系統(tǒng)；北斗芯片、算法、終端集成和平臺(tái)運(yùn)營(yíng)服務(wù)及北斗規(guī)模應(yīng)用；商業(yè)航天、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等航天重大工程；船舶關(guān)鍵系統(tǒng)、海洋機(jī)器人、海洋作業(yè)平臺(tái)、深海礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)裝備等。

·新能源產(chǎn)業(yè)子基金：規(guī)模不小于10億元。主要投資于新能源產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)聚焦省內(nèi)新能源領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目，包括但不限于風(fēng)電、光伏、先進(jìn)核能等新能源裝備制造、核心零部件及材料；新能源汽車、新能源工程機(jī)械、新能源農(nóng)業(yè)機(jī)械整車整機(jī)及核心零部件和基礎(chǔ)設(shè)施；儲(chǔ)能領(lǐng)域相關(guān)裝備制造、核心零部件及材料；鋰電、燃料電池和超級(jí)電容等能源路線相關(guān)裝備制造、核心零部件及材料；智能電網(wǎng)；可再生能源的開(kāi)發(fā)利用；分布式能源等新能源及其新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用等。

·大健康產(chǎn)業(yè)子基金，規(guī)模不小于10億元。主要投資于大健康產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)聚焦醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療器械、生物醫(yī)藥、智慧醫(yī)療、醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)等細(xì)分方向。

目前，三支基金總規(guī)模不小于55億元。此外，對(duì)于大健康產(chǎn)業(yè)子基金與新能源產(chǎn)業(yè)子基金，母基金出資不超過(guò)子基金認(rèn)繳規(guī)模的30%，而空天海洋產(chǎn)業(yè)子基金則不超過(guò)子基金認(rèn)繳規(guī)模的25%。

再來(lái)看遴選要求，三支基金大致相同，僅對(duì)GP的機(jī)構(gòu)規(guī)模、管理方式等作出簡(jiǎn)單界定，提出應(yīng)指派專門(mén)團(tuán)隊(duì)對(duì)子基金進(jìn)行專職管理、依法依規(guī)設(shè)立運(yùn)營(yíng)等要求，并未嚴(yán)格限定管理業(yè)績(jī)、資金募集能力、退出管理能力等指標(biāo)。

而在團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)方面，三支基金分別要求機(jī)構(gòu)至少有3名具備3年以上投資基金管理工作經(jīng)驗(yàn)或新能源、大健康、空天海洋相關(guān)產(chǎn)業(yè)背景的專職高級(jí)管理人員，對(duì)機(jī)構(gòu)產(chǎn)業(yè)方面的專業(yè)性提出考驗(yàn)。

湖南發(fā)力爭(zhēng)搶新興產(chǎn)業(yè)

這段時(shí)間，湖南出手密集。

幾乎同一時(shí)間，長(zhǎng)沙市望城區(qū)20億母基金也開(kāi)始招募2024年第一批GP?；鸪闪⒂?021年，聚焦新型合金、智能終端、先進(jìn)儲(chǔ)能材料、綠色食品、醫(yī)藥醫(yī)療器械5條優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)鏈。

去年12月，與湖南省產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金一脈相承的湖南省新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資引導(dǎo)基金二期誕生，由財(cái)信金控聯(lián)合中金資本發(fā)起設(shè)立，隨即開(kāi)展了招GP工作。遴選要求中，投資方向明確為先進(jìn)制造、新能源、新材料、新一代信息技術(shù)、醫(yī)療健康等領(lǐng)域。

在一個(gè)月之前，湖南湘投產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)完成備案，基金總規(guī)模50億元。這是一支以“母基金+直投”方式運(yùn)作的基金，總管理規(guī)模不低于200億元，重點(diǎn)投資與能源產(chǎn)業(yè)和新材料、智能制造、新一代信息技術(shù)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，同時(shí)下設(shè)子基金專注于優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)鏈的項(xiàng)目投資。

再往前看，湖南省湘江私募基金管理有限公司面向全國(guó)征集湖南省湘江產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）子基金。這只基金總規(guī)模200億元，首次遴選子基金管理機(jī)構(gòu)時(shí)便要求子基金主要投資于先進(jìn)制造、新材料及新能源、新一代信息技術(shù)、醫(yī)療健康及生物技術(shù)、消費(fèi)及社會(huì)服務(wù)等產(chǎn)業(yè)鏈。此次更是放寬視野，投向20個(gè)工業(yè)新興優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)鏈、“五個(gè)100”工程、軍民融合重大示范項(xiàng)目等，高端裝備、科技創(chuàng)新和民生服務(wù)等同為重點(diǎn)方向。

還有湖南省旅游產(chǎn)業(yè)基金、長(zhǎng)沙市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金、衡陽(yáng)市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金、常德市產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金等，紛紛在去年成立。而仔細(xì)梳理下來(lái)，不難發(fā)現(xiàn)其大多都投向先進(jìn)制造、高端設(shè)備、新能源、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，指向明顯。

這背后，是湖南布局新興產(chǎn)業(yè)的一盤(pán)大棋。猶記得去年初，湖南省培育新興產(chǎn)業(yè)專題會(huì)召開(kāi)，提出將大力培育新能源、大健康、自主計(jì)算、通用航空四大新興產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模均直指萬(wàn)億級(jí)。

2023年末，湖南又出臺(tái)《關(guān)于加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，要建設(shè)以先進(jìn)制造業(yè)為主導(dǎo)的“4×4”湖南現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，其中就包括培育數(shù)字、新能源、大健康、空天海洋4大新興產(chǎn)業(yè)，并布局人工智能、生命工程、量子科技、前沿材料4大未來(lái)產(chǎn)業(yè)。

創(chuàng)投興，則產(chǎn)業(yè)聚。在隨后發(fā)布《湖南省省級(jí)政府引導(dǎo)基金體系改革實(shí)施方案》中，政府引導(dǎo)基金在建立體系中的作用被再三強(qiáng)調(diào)，湖南省更是提出將新增籌措100億元，分5年到位，力爭(zhēng)省級(jí)引導(dǎo)基金集群目標(biāo)規(guī)模達(dá)到1000億元，以大基金帶動(dòng)大產(chǎn)業(yè)。

這只是一縷縮影。隨著戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)爭(zhēng)奪戰(zhàn)在全國(guó)掀起，基金招商這一秘密武器被擺上臺(tái)面。于是我們看到，政府引導(dǎo)基金在這兩年迎來(lái)井噴，各地頻頻建設(shè)百億乃至千億規(guī)?；鸺海⒉粩喑鴮I(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；M(jìn)化。

回想第十七屆中國(guó)基金合伙人峰會(huì)上，孚騰資本總經(jīng)理、創(chuàng)始合伙人費(fèi)飛提到，未來(lái)1-2年將是各個(gè)母基金的窗口期，資金較為充裕，應(yīng)該珍惜。機(jī)遇與壓力，擺到了廣大GP面前。