文｜雷報(bào) 段輕
編輯｜努爾哈哈赤
近日，全球兩大玩具巨頭孩之寶、美泰相繼發(fā)布了2023年第四季度和全年財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)報(bào)告。
2023年Q4，孩之寶實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.889億美元（約合人民幣92.76億元）；實(shí)現(xiàn)凈虧損10.608億美元（約合76.36億元），第四季度出現(xiàn)了巨額虧損。
2023全年，孩之寶收入50.033億美元（約合360.04億元），同比下降15%；凈虧損14.878億美元（約合107.09億元），同比由盈轉(zhuǎn)虧，2022年全年是實(shí)現(xiàn)了2.030億美元（約合14.61億元）的凈利潤(rùn)。
美泰方面，2023年Q4，美泰實(shí)現(xiàn)營(yíng)收16.207億美元（約合人民幣116.66億元）；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.473億美元（約合10.58億元）。自2020年以來(lái)，美泰僅在22年Q3季度業(yè)績(jī)超過(guò)孩之寶，其他季度都是孩之寶保持領(lǐng)先，但到了2023年Q3和Q4，美泰已連續(xù)兩個(gè)季度的銷售額超過(guò)孩之寶。
2023年全年，美泰收入54.412億美元（約合391.71億元），僅下滑1%；凈利潤(rùn)2.144億美元（約合15.40億元），同比下滑45.57%，2022年全年實(shí)現(xiàn)3.939億美元（約合28.36億元）。盡管美泰比孩之寶的全年業(yè)績(jī)稍顯樂(lè)觀一些，但凈利潤(rùn)的大幅下滑，也令人感到擔(dān)憂。
作為全球玩具制造巨頭，孩之寶與美泰旗下均擁有多個(gè)玩具子品牌暢銷全球。根據(jù)英國(guó)品牌評(píng)估機(jī)構(gòu)Brand Finance早前發(fā)布2023“全球玩具品牌價(jià)值25強(qiáng)”排行榜顯示，孩之寶、美泰的IP占據(jù)“半壁江山”。
其中，孩之寶占了8個(gè)席位，包括孩之寶及旗下熱火、萬(wàn)智牌、小馬寶莉、培樂(lè)多、變形金剛、兒樂(lè)寶、地產(chǎn)大亨，其中熱火占據(jù)第五、萬(wàn)智牌上升八位來(lái)到第九名；美泰占了6個(gè)席位，費(fèi)雪、芭比娃娃穩(wěn)居第三、第四，還有美泰、風(fēng)火輪、美國(guó)女孩、美高積木。
孩之寶：Q4巨虧，《博德之門3》《變形金剛》表現(xiàn)亮眼，將裁員近千人
孩之寶旗下業(yè)務(wù)可分為三個(gè)部門，分別為【消費(fèi)品】、【威世智與數(shù)字游戲】以及【娛樂(lè)】。據(jù)悉，孩之寶公司全年收入下降了15％，其中【威世智與數(shù)字游戲】（+10％）的增長(zhǎng)被【消費(fèi)品】（-19％）和【娛樂(lè)】（-31％）部門的下降所抵消。
【威世智與數(shù)字游戲】是孩之寶重點(diǎn)關(guān)注的業(yè)務(wù)部門，其業(yè)績(jī)包括威世智品牌旗下的桌面游戲、數(shù)字游戲以及孩之寶授權(quán)的數(shù)字游戲收入?！度f(wàn)智牌》、《龍與地下城》等知名IP都?xì)w屬于這一部門下。
2023年全年，該部門的凈收入為14.58億美元，同比增長(zhǎng)10%。主要是因?yàn)椤恫┑轮T3》以及《地產(chǎn)大亨》帶來(lái)的授權(quán)數(shù)字游戲收入的大幅增長(zhǎng)。2023年，孩之寶授權(quán)數(shù)字游戲收入3.58億美元，同比大幅增長(zhǎng)49%。
桌面游戲收入2.66億美元，同比增長(zhǎng)1%，萬(wàn)智牌系列以及孩之寶聯(lián)動(dòng)《指環(huán)王》的最新萬(wàn)智牌聯(lián)動(dòng)宇宙套牌《The Lord of the Rings: Tales of Middle-earth》表現(xiàn)強(qiáng)勁。
【消費(fèi)品】部門主要包括孩之寶玩具的全球銷售收入及品牌授權(quán)的相關(guān)收入。作為孩之寶三大部門中收入體量最大的版塊，消費(fèi)品部門在2023年總計(jì)收入28.86億美元，同比下滑了19%。這是由于業(yè)務(wù)退出、品類趨勢(shì)以及持續(xù)減少庫(kù)存導(dǎo)致的。IP方面，《變形金剛》和《特種部隊(duì)》實(shí)現(xiàn)了全年增長(zhǎng)。
分不同地區(qū)來(lái)看，北美、歐洲、亞太及拉美四大分區(qū)2023年分別實(shí)現(xiàn)凈收入16.49億美元、6.69億美元、2.56億美元以及3.11億美元。四大地區(qū)收入均出現(xiàn)不同程度的全線下滑，分別下滑了20%、26%、13%、1%。
【娛樂(lè)】部門則包括孩之寶和子公司EOne推出的所有娛樂(lè)內(nèi)容的收入，涵蓋電影、電視以及家庭品牌等業(yè)務(wù)。該部門在2023年全年實(shí)現(xiàn)凈收入6.59億美元，同比下降31%，主要受到了罷工以及業(yè)務(wù)退出的影響。
2023年，孩之寶將重點(diǎn)放在核心玩具和游戲品牌上，持續(xù)退出非核心業(yè)務(wù)，并以3.75億美元價(jià)格將持有“小豬佩奇”IP的EOne旗下影視制作公司賣給了獅門影業(yè)。據(jù)悉，此次收購(gòu)為獅門影業(yè)的影庫(kù)增加了6500部電影和電視作品，并獲得孩之寶旗下備受期待的《大富翁》的電影開(kāi)發(fā)權(quán)。
從品牌組合的角度，自2023年Q1起，孩之寶目前將其旗下業(yè)務(wù)劃分為【特許經(jīng)營(yíng)品牌】、【合作伙伴品牌】、【投資組合品牌】以及【非孩之寶影視品牌】四個(gè)部分。2023年，這四大品牌組合的收入出現(xiàn)了全線下滑，分別下滑了3%、35%、17%、35%。
【特許經(jīng)營(yíng)品牌】是孩之寶旗下貢獻(xiàn)收入最多的品牌組合，該組合下包括龍與地下城、萬(wàn)智牌、小豬佩奇、變形金剛、孩之寶游戲、NERF手槍玩具、培樂(lè)多等知名品牌。2023年，孩之寶的特許經(jīng)營(yíng)品牌實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.35億美元，同比下滑3%。
孩之寶提到，2023年Q4及全年，《龍與地下城》IP分別實(shí)現(xiàn)了54%以及76%的大幅增長(zhǎng)，主要得益于《博德之門3》的火爆人氣。
《變形金剛》在2023年的全年收入增長(zhǎng)25%。2023年6月9日，《變形金剛》IP的系列電影的第七部《變形金剛：超能勇士崛起》上映，在國(guó)內(nèi)斬獲6.55億元票房，根據(jù)BoxOfficeMojo數(shù)據(jù)，該電影全球票房排在2023年度第13位，共計(jì)4.39億美元。
《萬(wàn)智牌》的年度收入增長(zhǎng)2%。2023年，萬(wàn)智牌推出了擴(kuò)展包《非瑞克西亞：萬(wàn)界歸一》、卡組《邪軍壓境》及拓展包《邪軍壓境：終戰(zhàn)回響》以及《指揮官大師》《艾卓仙蹤》《神秘博士》《依夏蘭迷窟》等套裝，以及以及與《指環(huán)王》的聯(lián)動(dòng)宇宙套牌。
The Lord of the Rings: Tales of Middle-earth套牌宣傳圖
對(duì)于全年業(yè)績(jī)，首席執(zhí)行官克里斯·科克斯(Chris Cocks)表示，“在我們的‘更少、更大、更好’戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，我們?cè)谕婢吆陀螒蚍矫娑既〉昧酥匾獎(jiǎng)倮?，同時(shí)在充滿挑戰(zhàn)的2023年轉(zhuǎn)型中取得了進(jìn)展?！薄拔覀冋诓扇”匾袆?dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)孩之寶轉(zhuǎn)型并實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利增長(zhǎng)?！?/p>
目前，孩之寶繼續(xù)實(shí)施“藍(lán)圖2.0”戰(zhàn)略。2023年底，因第一波刪減成本未達(dá)預(yù)期，孩之寶進(jìn)一步宣布全球裁員的決定。據(jù)悉，孩之寶在向美國(guó)證券管理委員會(huì)提交的法律文件中表示，未來(lái)兩年將裁減900個(gè)工作機(jī)會(huì)，進(jìn)一步的行動(dòng)預(yù)計(jì)將在未來(lái)18至24個(gè)月內(nèi)基本完成。
關(guān)于2024年，孩之寶在報(bào)告中提到，2023年資本配置的優(yōu)先事項(xiàng)為投資核心業(yè)務(wù)、通過(guò)分紅向股東返回資金，以及繼續(xù)償還債務(wù)并朝著杠桿目標(biāo)邁進(jìn)。
美泰：《芭比》全球票房100億元，芭比IP貢獻(xiàn)三成收入，專注“IP驅(qū)動(dòng)”
美泰方面，該公司旗下的產(chǎn)品可分為四大類，分別為【娃娃類】、【汽車玩具類】、【面向嬰幼兒和學(xué)齡前兒童】以及【可動(dòng)人偶、建筑套裝、游戲和其他類】產(chǎn)品，其中，前兩類產(chǎn)品分別實(shí)現(xiàn)了年度漲幅15%及13%，后兩類則分別下滑10%及24%。
2023年度，美泰【娃娃類】產(chǎn)品收入23.94億美元，同比增長(zhǎng)15%。2023年Q4，【娃娃類】產(chǎn)品增長(zhǎng)了29%，由芭比娃娃、迪士尼公主和迪士尼冰雪奇緣以及怪物高中的增長(zhǎng)推動(dòng)（此前雷報(bào)曾報(bào)道過(guò)，2022年年初，美泰與迪士尼簽署協(xié)議拿下了迪士尼公主及冰雪奇緣系列的全球授權(quán)）。
美泰在財(cái)報(bào)中特別強(qiáng)調(diào)了“芭比”的貢獻(xiàn)，據(jù)悉，目前“芭比”穩(wěn)居全球最暢銷娃娃品牌和第二大玩具品牌。
2023年7月21日，《芭比》電影上映，根據(jù)燈塔專業(yè)版數(shù)據(jù)，該影片在中國(guó)國(guó)內(nèi)獲得2.52億票房。BoxOfficeMojo則顯示，《芭比》是2023年年度票房冠軍，一舉斬獲了約14.46億美元（約合人民幣106億元）的全球票房。2023年1月，《芭比》榮獲第81屆金球獎(jiǎng)「電影票房成就」獎(jiǎng)?！栋疟取冯娪暗某晒Τ掷m(xù)帶動(dòng)了IP相關(guān)內(nèi)容及衍生產(chǎn)品的銷量。
其他品類方面，【汽車玩具類】產(chǎn)品2023年收入16.41億美元，同比增長(zhǎng)13%，主要得益于風(fēng)火輪的增長(zhǎng)。
【面向嬰幼兒和學(xué)齡前兒童】產(chǎn)品全年收入10.1億美元，同比下降10％，主要由于費(fèi)雪-普萊斯的下滑導(dǎo)致。
【可動(dòng)人偶、建筑套裝、游戲和其他類】產(chǎn)品收入10.66億美元，下滑24%，主要是由于可動(dòng)人偶（與2022年影院上映有關(guān)）銷售額的下降。
“芭比”的突出貢獻(xiàn)在美泰的三大旗艦品牌業(yè)績(jī)中也有體現(xiàn)。
2023年，芭比娃娃、風(fēng)火輪、費(fèi)雪-普萊斯分別斬獲8.40億美元、6.91億美元與5.32億美元銷售額。其中芭比娃娃在Q4實(shí)現(xiàn)43%的大幅增長(zhǎng)，全年則增長(zhǎng)8%，收入占美泰總收入的27%，占比將近三成。
分地區(qū)來(lái)看，2023年，美泰在北美、拉美、亞太地區(qū)的收入均實(shí)現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)，漲幅分別為1%、3%及11%。在EMEA（歐洲、中東與非洲）地區(qū)的收入則有所下降，同比下滑了5%。
近年，美泰在“IP驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略”上做出了很多動(dòng)作，持續(xù)發(fā)展IP驅(qū)動(dòng)的玩具業(yè)務(wù)，并擴(kuò)大娛樂(lè)產(chǎn)品的供給。除了自有IP，美泰還和迪士尼等許多其他公司旗下的IP有著合作關(guān)系。在數(shù)量龐大的IP儲(chǔ)備基礎(chǔ)上，美泰將這些IP內(nèi)容向服裝、影視、數(shù)字游戲、NFT、線下娛樂(lè)等各個(gè)領(lǐng)域拓展。
在影視方面，除了上述提到的《芭比》電影，美泰還著手于推進(jìn)旗下眾多IP的影視化內(nèi)容生產(chǎn)，如與Netflix共同開(kāi)發(fā)《宇宙巨人希曼》電影、與華納兄弟再合作“風(fēng)火輪”相關(guān)電影、與HBO Max和卡通網(wǎng)絡(luò)合作推出“美國(guó)女孩”真人特輯節(jié)目、與Skydance Media公司合作開(kāi)發(fā)“火柴盒”相關(guān)電影等等。
在游戲方面，2023年，美泰和網(wǎng)易戰(zhàn)略合資建立的游戲企業(yè)“美泰163”推出了《UNO! 》游戲。未來(lái)，美泰163還將圍繞美泰旗下芭比娃娃、風(fēng)火輪等IP繼續(xù)打造游戲品牌。
線下樂(lè)園業(yè)務(wù)方面，坐落于美國(guó)的亞利桑那州的美泰全球首家主題樂(lè)園“美泰冒險(xiǎn)樂(lè)園”已造勢(shì)許久。根據(jù)IAAPA國(guó)際游樂(lè)園及景點(diǎn)協(xié)會(huì)最新消息，樂(lè)園開(kāi)放時(shí)間已調(diào)整為2024年。
另外，美泰還將持續(xù)實(shí)行6.5億美元的“優(yōu)化盈利增長(zhǎng)計(jì)劃”，這是一項(xiàng)多年成本節(jié)約計(jì)劃，整合并擴(kuò)展了美泰的其他成本節(jié)約措施。
美泰首席財(cái)務(wù)官安東尼·迪西爾維斯特羅(Anthony DiSilvestro)在財(cái)報(bào)中表示：“今年，我們?cè)黾恿薖OS，產(chǎn)生了可觀的現(xiàn)金流，并超過(guò)了我們的‘優(yōu)化盈利增長(zhǎng)計(jì)劃’的目標(biāo)。展望未來(lái)，我們將啟動(dòng)一項(xiàng)新的成本節(jié)約計(jì)劃，重點(diǎn)是盈利增長(zhǎng)，并預(yù)計(jì)將在2024年提高盈利能力并繼續(xù)進(jìn)行股票回購(gòu)?！?/p>
總的來(lái)說(shuō)，孩之寶在2023年巨虧，日子“很不好過(guò)”；美泰的凈利潤(rùn)也明顯下滑，全靠芭比“力挽狂瀾”。另一方，孩之寶、美泰旗下的經(jīng)典熱門IP依舊保持著非?？捎^的競(jìng)爭(zhēng)力，并通過(guò)不斷推出新內(nèi)容、新產(chǎn)品，持續(xù)為兩家公司創(chuàng)造效益。
2024年，孩之寶、美泰還將努力應(yīng)對(duì)極具挑戰(zhàn)的全球玩具消費(fèi)市場(chǎng)。孩之寶能“觸底反彈”嗎？美泰又能否延續(xù)、復(fù)刻《芭比》IP的成功？雷報(bào)將帶讀者持續(xù)關(guān)注相關(guān)信息。