界面新聞記者 | 孫藝真

2月8日晚間，證監(jiān)會官網(wǎng)更新兩則行政監(jiān)管處罰規(guī)定。證監(jiān)會分別對申萬宏源證券和平安證券采取責令改正和出具警示函的處罰措施。

兩家券商違規(guī)事項均涉及債券發(fā)行。具體來看，申萬宏源存在兩項違規(guī)行為。一是承銷盡調(diào)不規(guī)范，部分項目未對可能影響發(fā)行人償債能力的事項進行充分關注和核查；二是受托管理履職盡責不到位，個別項目未對存續(xù)期影響發(fā)行人償債能力事項進行跟蹤并及時分析影響。

平安證券則是在債券發(fā)行定價過程中，存在違反公平競爭的行為，個別項目債券發(fā)行利率與承銷費用掛鉤；個別債券項目盡調(diào)不完整，關鍵要素獲取不充分。

由于違反相關規(guī)定，證監(jiān)會決定對申萬宏源采取責令改正的行政監(jiān)管措施，對平安證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

值得一提的是，2024年開年以來債券監(jiān)管呈“高壓”態(tài)勢。

開年來，有7家券商因債券發(fā)行問題收警示函，1家券商被證監(jiān)會責令改正，涉及中金公司、中信證券、中德證券、萬和證券、國泰君安證券、東興證券等。其中，有3家券商的6名保代被采取監(jiān)管談話措施。

 

2024年1月12日，上海證券交易所和深圳證券交易所分別發(fā)布了《關于進一步規(guī)范債券發(fā)行業(yè)務有關事項的通知》，對債券結構化發(fā)行事項及規(guī)范債券發(fā)行行為進一步規(guī)范。

交易所指出，債券發(fā)行的利率或者價格應當以詢價、招標、協(xié)議定價等方式確定，發(fā)行人不得直接或者間接認購自己發(fā)行的債券。發(fā)行人不得操縱發(fā)行定價、暗箱操作；不得以代持、信托等方式謀取不正當利益或者向其他相關利益主體輸送利益；不得直接或者通過其他主體向參與認購的投資者提供財務資助、變相返費；不得出于利益交換的目的通過關聯(lián)金融機構相互持有彼此發(fā)行的債券；不得有其他違反公平競爭、破壞市場秩序等行為。發(fā)行人的控股股東、實際控制人不得組織、指使發(fā)行人實施前款行為。

《通知》還提到，承銷機構應當加強發(fā)行業(yè)務詢價、定價和配售等過程管理，不得存在承諾發(fā)行利率、返費等破壞市場秩序的行為。承銷機構在債券包銷等業(yè)務過程中，不得通過場外協(xié)議等方式協(xié)助開展非市場化發(fā)行和交易。