界面新聞記者 | 王勇

相較前兩年，2024年首批稀土指標同比增速有所放緩。

2月6日，工業(yè)和信息化部、自然資源部下達2024年第一批稀土開采、冶煉分離總量控制指標，第一批稀土開采、冶煉分離總量控制指標分別為13.5萬噸、12.7萬噸，同比分別增長12.5%、10.4%。

國金證券稱，今年稀土第一批礦產品指標和分離指標配額同比增速低于預期。2022-2023年，第一批礦產品指標同比增速分別為20%、19%，第一批分離指標同比增速分別為20%、18%，此次礦產品和冶煉指標增速均低于往年。

該機構認為，配額增速回歸合理范圍，稀土供需格局有望改善，其測算2024年中國稀土配額同比增速12%為供需平衡點。若考慮2024年第二批指標與第一批相同、且不發(fā)布第三批指標，那2024年全年開采總量指標為27萬噸，同比增幅僅為6%，2024年全球稀土供需格局有望得到顯著改善。

當前稀土供應格局寬松，導致稀土價格出現(xiàn)下滑。根據WIND，2024年1月鐠釹氧化物、氧化鏑出廠均價為40.83萬元/噸、207.3萬元/噸，同比分別下跌43.3%和16%，環(huán)比分別下跌9.7%、上漲21.3%。

稀土是元素周期表中鑭、鈰、鐠、釹、等17種元素的總稱，為重要的稀缺戰(zhàn)略資源。由于優(yōu)異的金屬特性，其廣泛應用于高新材料、冶金、軍工、石油化工、玻璃陶瓷、農業(yè)等行業(yè)。

按元素原子量及物理化學性質，稀土可分為輕、中、重稀土元素，其中鑭、鈰、鐠、釹、钷等元素為輕稀土，釓、鋱、鏑、鈥、鉺等元素為中重稀土，也通常稱為離子型稀土。

今年第一批稀土開采總指標中，輕稀土開采指標約12.48萬噸，同比增長14.5%；重稀土開采指標1.01萬噸，同比下滑7.3%。

從具體企業(yè)看，今年僅有中國稀土(000831.SZ)、北方稀土(600111.SH)兩家獲得第一批指標。

其中，中國稀土獲得輕稀土開采指標約3.03萬噸，同比增加7.7%，離子型稀土為1.01萬噸，同比增加36.4%；北方稀土仍然專注輕稀土，指標約9.46噸，同比增加16.8%。

冶煉指標中，中國稀土約3.9萬噸，同比增加17%；北方稀土為8.8萬噸，同比增加19.9%。

去年參與離子型稀土開采、冶煉的廈門鎢業(yè)(600549.SH)、廣東稀土集團并未在今年第一批指標名單上。

其中，廣東稀土集團正處于股權變更階段。去年12月29日，廣晟集團與中國稀土集團簽署了《關于廣東省稀土產業(yè)集團有限公司股權無償劃轉協(xié)議》，廣晟集團將其直接持有的廣東稀土集團的100%股權無償劃轉至中國稀土集團，繼而中國稀土集團將通過廣東稀土集團間接持有廣晟有色38.45%股權，成為實際控制人。

往期公告顯示，廣晟有色主要從事稀土礦開采、冶煉分離、深加工以及有色金屬貿易業(yè)務，生產的產品包括稀土精礦、混合稀土、稀土氧化物、稀土永磁材料等，是廣東省內唯一稀土資源合法開采企業(yè)，持有目前省內獲批的全部稀土采礦證，中重稀土開采、分離指標位居全國前列。

據廣晟有色1月31日公告，中國稀土集團收到國務院國資委批復，同意將廣晟集團所持廣東稀土集團100%股權無償劃轉給中國稀土集團。

華安證券認為，在供應寬松背景下，本輪開采分離指標公布后，預計輕稀土及其氧化物價格或有所下滑；中重稀土供應收緊，價格將保持堅挺。對中重稀土而言，指標收緊進一步凸顯其稀缺性及戰(zhàn)略地位。

該機構認為，對下游磁材加工企業(yè)而言，輕稀土供應寬松將持續(xù)利好下游磁材加工企業(yè)的成本改善，頭部企業(yè)有望通過技術及產品結構的持續(xù)升級獲得溢價。例如金力永磁(300748.SZ)、橫店東磁(002056.SZ)、正海磁材(300224.SZ)等。

截至2月8日收盤，WIND稀土指數(shù)上漲3.31%，指數(shù)下7家企業(yè)中4家上漲，中國稀土漲停，報收27.56元。