界面新聞?dòng)浾?| 藍(lán)麗琦

深圳老牌建筑企業(yè)洪濤股份（002325.SZ）在經(jīng)歷被債權(quán)人申請(qǐng)重整后，迎來山東國(guó)資企業(yè)接盤，公司股價(jià)漲停。

2月4日晚間，洪濤股份發(fā)布公告，1月31日公司控股股東、實(shí)際控制人及董事長(zhǎng)劉年新，擬轉(zhuǎn)讓深圳招金金屬（公司全稱“深圳市招金金屬網(wǎng)絡(luò)交易有限公司”）、海南招金礦業(yè)（公司全稱“海南東方招金礦業(yè)有限公司”）合計(jì)8041萬股份，占公司總股本4.58%，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1.52元/股。

五天前（1月30日），債權(quán)人惠州中和（公司全稱“惠州市中和建筑裝飾材料有限公司”）向法院申請(qǐng)?zhí)岢鰧?duì)洪濤股份進(jìn)行重整，并申請(qǐng)啟動(dòng)預(yù)重整程序。

從營(yíng)收業(yè)績(jī)來看，洪濤股份自2020年開始，便出現(xiàn)凈虧損。自2022年開始，未分配利潤(rùn)累計(jì)為虧損狀態(tài)，截至2023年三季度末，累計(jì)虧損已達(dá)7.94億元。

2月5日，洪濤股份開盤即漲停，截止中午收盤報(bào)價(jià)1.2元/股，公司總市值19.15億元。

轉(zhuǎn)讓后表決權(quán)全部委托，轉(zhuǎn)讓金額僅1.22億元

公告顯示，劉年新股份轉(zhuǎn)讓的每股定價(jià)1.52元/股，相當(dāng)于協(xié)議簽訂日前二十交易日加權(quán)平均價(jià)格的90%，即轉(zhuǎn)讓總金額為1.22億元。

截止公告日，劉年新直接持有洪濤股份3.22億股份，占公司總股本18.31%。此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓占劉年新所持股數(shù)的25%。

需要重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是，在股份交割后，劉年新會(huì)將剩余持有公司股份表決權(quán)，全部委托給兩家受讓方企業(yè)。

這意味著，兩家受讓方企業(yè)只需要收購(gòu)實(shí)控人所持有25%的股權(quán)，則可獲得實(shí)控人100%的表決權(quán)。

公告顯示，受讓方深圳招金金屬的控股股東為深圳天元?jiǎng)?chuàng)業(yè)（公司全稱“深圳市天元?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資管理有限公司”），持股比例40%；受讓方海南招金礦業(yè)的控股股東為上海金泳廷投資（公司全稱“上海金泳廷投資有限公司”），持股比例75%。

兩家受讓方控股股東的實(shí)際控制人均為歐陽勇。因此，在股權(quán)交割完成、表決權(quán)委托完成后，歐陽勇將成為洪濤股份的最終實(shí)際控制人。這家成立39年的老牌建筑企業(yè)即將易主。

在公布股權(quán)轉(zhuǎn)讓的五天前，洪濤股份就被債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)重整。1月30日，洪濤股份公告，債權(quán)人惠州中和（公司全稱“惠州市中和建筑裝飾材料有限公司”）以公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)91.45萬元，且明顯缺乏清償能力，向法院申請(qǐng)?zhí)岢鰧?duì)公司進(jìn)行重整，并申請(qǐng)啟動(dòng)預(yù)重整程序。

在此次的股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中，1月31日雙方就簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，也就是在被債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)重整的次日。

此次公告解釋，如果該申請(qǐng)經(jīng)法院受理，并裁定進(jìn)入重整程序，則股權(quán)受讓方深圳招金金屬、海南招金礦業(yè)，愿意作為產(chǎn)業(yè)投資人參與公司重整。

被申請(qǐng)重整后山東國(guó)資火速接盤，深交所發(fā)關(guān)注函

穿透股權(quán)發(fā)現(xiàn)，深圳招金金屬、海南招金礦業(yè)都屬于山東招金集團(tuán)的成員。天眼查APP顯示，深圳招金金屬的總公司為山東招金集團(tuán)；海南招金礦業(yè)的第二股東為山東招金集團(tuán)的子公司、港股上市企業(yè)招金礦業(yè)（1818.HK）。

且山東招金集團(tuán)的控股股東為招遠(yuǎn)市財(cái)政局，控股比例90%；第二股東為山東財(cái)政廳旗下的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)公司，持股比例10%。山東招金集團(tuán)為山東國(guó)資企業(yè)。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告顯示，公司實(shí)控人劉年新為改善公司現(xiàn)狀，帶領(lǐng)公司走出困境，受讓方為了抓住黃金行業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型背景下的產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇，經(jīng)過多次溝通和協(xié)商，為共同締造國(guó)內(nèi)貴金屬消費(fèi)市場(chǎng)頂尖品牌，就上市公司控股權(quán)轉(zhuǎn)讓達(dá)成一致。

也就是說，在經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)4年的虧損后，洪濤股份迎來了山東國(guó)資接盤。

2月5日早9點(diǎn)，深交所對(duì)此股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)火速發(fā)關(guān)注函。由于2月2日的收盤價(jià)為1.09元/股，1.52元/股的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格溢價(jià)接近40%，深交所要求公司說明交易價(jià)格的合理性，是否存在炒作股價(jià)、規(guī)避退市的情形。

除此之外，深交所對(duì)于洪濤股份自身的債務(wù)償還能力提出質(zhì)疑。

截至2023年三季度末，洪濤股份貨幣資金余額為0.60億元，較期初減少66%，短期借款余額為17.67億元，與期初持平，但貨幣資金余額遠(yuǎn)低于短期借款余額。

深交所重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，截止2023年三季度末，洪濤股份未達(dá)到單項(xiàng)訴訟披露標(biāo)準(zhǔn)的其他訴訟，和仲裁匯總涉案金額達(dá)17.76億元，占凈資產(chǎn)的60.68%，均未計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債。

深交所要求公司說明，兩家受讓方企業(yè)是否具備參與公司重整的能力，此外還需披露目前已逾期債務(wù)情況，是否有存在未披露的關(guān)聯(lián)關(guān)系。更重要的是，其他債務(wù)是否因公司被申請(qǐng)重整，而觸發(fā)提前清償、追加擔(dān)保等不利情形。