文|新經(jīng)濟(jì)e線
2024年2月2日，中銀基金發(fā)布基金經(jīng)理變更公告稱(chēng)，因個(gè)人原因，王偉離任了其在管的全部5只基金（份額合并計(jì)算），分別包括中銀行業(yè)優(yōu)選（A/C）、中銀智能制造（A/C）、中銀成長(zhǎng)優(yōu)選（A/C）、中銀持續(xù)增長(zhǎng)（A/C）、中銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)（A/C），其離任日期為2024年1月31日。離任后，王偉不再在公司擔(dān)任任何其他職務(wù)。
公開(kāi)資料表明，王偉為中銀基金權(quán)益投資部副總經(jīng)理，高級(jí)副總裁(SVP)，工學(xué)碩士。2010年加入中銀基金，曾任研究員、基金經(jīng)理助理。從王偉的工作經(jīng)歷不難看出，他是中銀基金內(nèi)部培養(yǎng)出來(lái)的基金經(jīng)理，其在公司的投資經(jīng)理年限長(zhǎng)達(dá)近九年。在離任前，王偉還是中銀基金投資決策委員會(huì)成員之一。
新經(jīng)濟(jì)e線注意到，自去年1月至今，包括王偉在內(nèi)，公司旗下離任基金經(jīng)理數(shù)量多達(dá)6位。從任職年限來(lái)看，最長(zhǎng)的王妍和陳學(xué)林在公司任職年限分別超過(guò)十年和接近十年。而王帥和吳印的任職年限也分別超過(guò)了八年和六年。連最短的陳鵠飛也超過(guò)三年。僅公司流失的權(quán)益投研老將就有三位，分別為王偉、王帥、吳印。可見(jiàn)，隨著公司投資老將一再出走，中銀基金權(quán)益投資的瓶頸更加凸顯。
Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至2023Q4，中銀基金規(guī)模合計(jì)約4846.35億元。其中，債券型基金和貨幣市場(chǎng)型基金分別達(dá)2525.12億元和1988.32億元，各占比高達(dá)52.10%和41.03%，而混合型基金和股票型基金規(guī)模分別僅有278.56億元和42.27億元，占比分別低至5.75%和0.87%。
新人“挑大梁”
新經(jīng)濟(jì)e線獲悉，對(duì)中銀基金而言，一個(gè)無(wú)奈的現(xiàn)實(shí)就是，作為公司權(quán)益投資的主力選手，王偉離任后只能由新人挑大梁。從中銀基金披露的變更基金經(jīng)理公告來(lái)看，其在管的5只基金分別由四名基金經(jīng)理接管。
來(lái)源：Wind
Wind統(tǒng)計(jì)顯示，從投資回報(bào)來(lái)看，盡管王偉在管產(chǎn)品最近三年來(lái)的投資回報(bào)為負(fù)值，但總回報(bào)仍達(dá)到了101.8%，年化回報(bào)達(dá)到了8.13%。其在管5只基金中，較早于2015年成立的中銀行業(yè)優(yōu)選（A/C）和中銀智能制造（A/C）的任職回報(bào)分別達(dá)到了31.32%和39.10%，年化回報(bào)為3.19%和3.9%。其余成立于2021年的3只基金回報(bào)則均為負(fù)值，如中銀持續(xù)增長(zhǎng)A和中銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)A的累計(jì)凈值跌幅均超過(guò)四成。
截至去年年末，王偉在管5只基金合計(jì)管理規(guī)模約56.9億元。其中，中銀行業(yè)優(yōu)選A和中銀智能制造A是王偉在管基金中規(guī)模最大的兩只。截至2023Q4，兩只基金合計(jì)規(guī)模分別為24.75億元和15.14億元。還有，中銀持續(xù)增長(zhǎng)（A/C）2023Q4的規(guī)模也超過(guò)十億元，達(dá)13.99億元。
在王偉離任后，中銀行業(yè)優(yōu)選（A/C）改由黃珺接任基金經(jīng)理。在四名接任者中，黃珺在公司的投資年限接近五年，相對(duì)較長(zhǎng)。公開(kāi)資料表明，黃珺為中銀基金高級(jí)副總裁(SVP)，管理學(xué)碩士。曾任平安資管投資經(jīng)理。2018年加入中銀基金。包括中銀行業(yè)優(yōu)選（A/C）在內(nèi)，黃珺現(xiàn)在管5只，另外4只分別包括中銀主題策略（A/C）、中銀收益（A/C）、中銀鑫新消費(fèi)成長(zhǎng)（A/C）、中銀卓越成長(zhǎng)（A/C）。
其中，中銀主題為黃珺最早管理的一只基金，于2019年3月13日任職。該基金也是其任職回報(bào)最高的一只。截至2024年2月2日，其任職回報(bào)達(dá)87.13%，年化回報(bào)達(dá)13.65%，回報(bào)排名12/650。而中銀鑫新消費(fèi)成長(zhǎng)A和中銀卓越成長(zhǎng)A的任職回報(bào)均為負(fù)值，分別為-27.74%和-26.13%，年化回報(bào)分別低至-12.61%和-33.20%，回報(bào)排名分別為260/2223和1639/3772。
而王睿在接任中銀持續(xù)增長(zhǎng)（A/C）基金經(jīng)理之后，其在管基金“一拖多”增加到了7只。在接任的4名基金經(jīng)理中，王睿在公司的任職年限最長(zhǎng)，超過(guò)五年。早在去年，王睿接近擔(dān)任了3只新發(fā)行權(quán)益基金的基金經(jīng)理，分別包括中銀興利穩(wěn)健回報(bào)（A/C）、中銀藍(lán)籌精選（A/C）、中銀中國(guó)精選（A/C），但3只基金目前尚未實(shí)現(xiàn)正收益，累計(jì)凈值跌幅在二成左右。
王睿同為中銀基金副總裁(VP)，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。其曾任華寶興業(yè)基金研究員、交銀施羅德基金投資經(jīng)理。2018年加入中銀基金，同年11月至開(kāi)始管理中銀新經(jīng)濟(jì)。截至2024年2月2日，王睿在管7只基金規(guī)模合計(jì)達(dá)31.58億元。
此外，周斌則接管了中銀智能制造（A/C）和中銀成長(zhǎng)優(yōu)選（A/C）。其中，后者原為王偉和周斌共同管理。在王偉離任后，改為周斌單獨(dú)管理。不過(guò)，周斌在公司出任基金經(jīng)理的時(shí)間更短，不到兩年。公開(kāi)資料顯示，其于2016年加入中銀基金，曾任研究員，2022年3月至今任中銀成長(zhǎng)優(yōu)選基金基金經(jīng)理。截至今年2月2日，包括以上兩只基金在內(nèi)，周斌在管基金4只，另外兩只分別為中銀新能源產(chǎn)業(yè)（A/C）、中銀核心精選（A/C）。
從管理規(guī)模來(lái)看，除了最新接管的中銀智能制造（A/C）外，周斌在管其余3只產(chǎn)品規(guī)模均偏小。如中銀新能源產(chǎn)業(yè)（A/C）更是跌破了5000萬(wàn)元的清盤(pán)“紅線”。截至去年四季度末，該基金合計(jì)管理規(guī)模僅3300萬(wàn)元左右。
就任職回報(bào)而言，不算中銀智能制造（A/C）的話，周斌在管的其他3只基金任職回報(bào)均為負(fù)值。其中，中銀成長(zhǎng)優(yōu)選A、中銀新能源產(chǎn)業(yè)A、中銀核心精選A的任職回報(bào)分別為-34.83%、23.94%、-21.88%，年化回報(bào)分別低至-20.67%、-38.28%、77.18%，回報(bào)排名分別為537/755、428/896、3063/4139。
來(lái)源：基金公告
相比之下，李思佳的資歷最淺。其于2017年加入中銀基金，曾任研究員、基金經(jīng)理助理。中銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)（A/C）為其第一個(gè)單獨(dú)在管產(chǎn)品。
清盤(pán)“重災(zāi)區(qū)”
另?yè)?jù)新經(jīng)濟(jì)e線了解，在中銀基金投研老將頻頻出走背后，公司主動(dòng)權(quán)益型基金也成為了清盤(pán)“重災(zāi)區(qū)”。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至2024年2月2日，中銀基金最近一年來(lái)宣告清盤(pán)或已經(jīng)清算完畢的基金共計(jì)有15只。其中，主動(dòng)權(quán)益型基金多達(dá)12只，占比高達(dá)八成。
在目前仍處清算期的4只基金中，就有2只為主動(dòng)權(quán)益型基金，分別為中銀創(chuàng)新成長(zhǎng)（A/C）和中銀宏利（A/C）。前者為偏股混合型基金，后者為靈活配置型基金。
其中，中銀創(chuàng)新成長(zhǎng)（A/C）從成立到宣告清算，前后不到一年時(shí)間。2024年1月6日，該基金披露的合同終止及基金財(cái)產(chǎn)清算的公告稱(chēng)，根據(jù)《基金合同》“第五部分基金備案”之“三、基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)?！钡募s定，《基金合同》生效后，連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿(mǎn)200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的，基金應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定程序進(jìn)行清算并終止，且無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
自基金合同生效以來(lái)，截至2024年1月5日，本基金已連續(xù)50個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元。為維護(hù)基金份額持有人利益，根據(jù)基金合同約定，本基金管理人應(yīng)當(dāng)終止《基金合同》，并按照《基金合同》的約定程序進(jìn)行清算，不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
據(jù)悉，中銀創(chuàng)新成長(zhǎng)（A/C）成立于2023年2月15 日，基金募集規(guī)模約28858.26萬(wàn)元。等到去年第二季度，基金規(guī)模已快速縮水至不到6000萬(wàn)元，進(jìn)入去年三季度末，該基金已跌破5000萬(wàn)元的清盤(pán)紅線，僅剩下約4400萬(wàn)元。再到去年年底，這一狀況并沒(méi)有出現(xiàn)改變。截至清盤(pán)前最后一個(gè)交易日的2024年1月12日，基金單位凈值僅有0.7418元。
此前，中銀宏利（A/C）也于2023年12月14日進(jìn)入清算程序。截至2023年12月13日日終，本基金已連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的情形。為維護(hù)基金份額持有人利益，根據(jù)基金合同約定，本基金管理人應(yīng)當(dāng)終止《基金合同》，并按照《基金合同》的約定程序進(jìn)行清算，不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
不同于中銀創(chuàng)新成長(zhǎng)（A/C）的快速清盤(pán)，中銀宏利（A/C）成立于2016年8月1日，基金運(yùn)作時(shí)間長(zhǎng)達(dá)七年多。最初基金發(fā)行時(shí)，其募集規(guī)模接近5億元。從基金成立以來(lái)的規(guī)模變化情況來(lái)看，在長(zhǎng)達(dá)六年的時(shí)間里，基金規(guī)模甚至穩(wěn)中有增。在2021年的頂盛時(shí)期，基金規(guī)模一度超過(guò)9億元。但是，從2022年開(kāi)始，基金規(guī)模便快速跳水至年末的1.21億元。等到2023年四季度末，基金規(guī)模已驟降至不到2000萬(wàn)元。最終，基金還是未能避免清盤(pán)的命運(yùn)。
新經(jīng)濟(jì)e線注意到，今年以來(lái)，中銀寶利（A/C）和中銀改革紅利（A/C）也相繼于1月發(fā)布了清算報(bào)告，2只基金均為靈活配置型基金。
1月19日，中銀改革紅利披露的清算報(bào)告稱(chēng)，截至2023年11月28日，本基金已連續(xù)60個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元。為維護(hù)基金份額持有人利益，根據(jù)基金合同約定，本基金滿(mǎn)足基金合同終止條件，已于2023年11月29日進(jìn)入基金財(cái)產(chǎn)清算程序。截至清算起始日基金份額總額僅剩下1602.31萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)基金資產(chǎn)凈值為2946.07萬(wàn)元。最初，中銀改革紅利該基金于2018年2月13日成立并正式運(yùn)作，基金募集超5億元，達(dá)53638.15萬(wàn)元。相較成立之初，基金規(guī)模已大幅縮水94.51%。
同樣，中銀寶利（A/C）清算報(bào)告表明，該基金已于2023年11月23日進(jìn)入基金財(cái)產(chǎn)清算程序。清算起始日基金份額總額已減少至1178.91萬(wàn)份，對(duì)應(yīng)基金資產(chǎn)凈值僅1228.36萬(wàn)元。早在2016年2月4日基金成立時(shí)，其募集規(guī)模為21980.82萬(wàn)元。在運(yùn)作長(zhǎng)達(dá)七年多過(guò)后，基金規(guī)模降幅高達(dá)94.41%。
此外，中銀基金旗下另一只迷你權(quán)益型基金——中銀健康生活今年來(lái)也遭遇保殼受阻的窘境。截至2023年年末，該基金規(guī)模僅有不到4000萬(wàn)元。事實(shí)上，最近三年來(lái)，該基金一直徘徊在清盤(pán)“紅線”之下。