文|C2CC新傳媒
臨近年關(guān)，相信大家最關(guān)心的兩件事情：一是屢屢跌破2800點的A股，讓中國股民“輸?shù)袅搜濕谩?，二是開年會和發(fā)年終獎，是否會像王健林所說的“還過個屁年”，還是像股民調(diào)侃的“即便在二級市場輸光了，也不要放棄希望，畢竟還有三級市場”。
好消息是，據(jù)國家統(tǒng)計部門公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）達(dá)到126.06萬億元，同比增長5.2%，增速比2022年加快2.2個百分點。
另外，國家統(tǒng)計局公布2023年全年國內(nèi)消費數(shù)據(jù)，2023年1-12月份，社會消費品零售總額471495億元，比上年增長7.2%。其中，化妝品類零售額4142億元，增長5.1%，化妝品大盤增速并未跑贏大盤。
2024年1月底，國內(nèi)外各上市美妝企業(yè)相繼發(fā)布2023年度財報及業(yè)績預(yù)告，C2CC傳媒「數(shù)說美妝」欄目統(tǒng)計了相關(guān)財報數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)于國內(nèi)上美妝企業(yè)而言，利潤增長和扭虧為盈是主旋律，然而利潤增長卻似乎救不回資本市場的慘淡，而國際上市美妝企業(yè)則是喜憂參半，業(yè)績增長的背后，更多的是通過“漲價策略”進而抵消產(chǎn)品銷量的持續(xù)下滑，不得不說，在國內(nèi)市場中，國貨品牌在很大程度上蠶食了原本屬于國際品牌的市場份額。
亦可從海關(guān)總署發(fā)布的2023年進出口數(shù)據(jù)中窺探，2023年1-12月進出口總值為41.76萬億元，同比增長0.2%，其中化妝品類的數(shù)量和金額呈現(xiàn)雙下滑趨勢，1-12月美容化妝品及洗護用品進口35.86萬噸，同比下滑14.2%，進口總值為1260.2億元，同比下滑15.2%。
01 國內(nèi)美妝上市企業(yè)：增長是主旋律
1、丸美股份：凈利預(yù)增72-89%，業(yè)績創(chuàng)新高
1月22日，廣東丸美生物技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“丸美股份”）發(fā)布2023年年度業(yè)績預(yù)告。
業(yè)績預(yù)告顯示，經(jīng)公司財務(wù)部門初步測算，預(yù)計2023年凈利潤為人民幣3億元至人民幣3.3億元（以下均為人民幣），與上年同期相比，將增加1.26億元人民幣至1.56億元，同比增加72%至89%。預(yù)計丸美股份2023年年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為2.2億元至2.5億元，與上年同期相比，將增加8405萬元至1.14億元，同比增加62%至84%。
對于業(yè)績的增長，丸美股份在預(yù)告中表示，主要原因是公司積極推進線上渠道轉(zhuǎn)型，較好地把握了全年營銷節(jié)奏， 其中丸美品牌以抖音快手為代表的內(nèi)容電商增長超 100%，第二品牌PL戀火增長超100%。
2、福瑞達(dá)：全年營收破20億
1月23日，魯商福瑞達(dá)醫(yī)藥股份有限公司（以下簡稱“福瑞達(dá)”）發(fā)布2023年年度業(yè)績預(yù)告。
業(yè)績預(yù)告顯示，經(jīng)財務(wù)部門初步測算，預(yù)計福瑞達(dá)2023年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.6億元人民幣到2.9億元人民幣，與上年同期相比，將增加2.15億元到2.45億元，同比增加472%到538%。
預(yù)計2023年實現(xiàn)屬于上市公股的扣除非常性損益的凈利潤為1.16億元到1.46億元，與上年同期相比，將增加0.58億元到0.88億元，同比增加98%到150%。
對于凈利潤的大漲，福瑞達(dá)表示，核心原因受益于剝離房地產(chǎn)開發(fā)的業(yè)務(wù)，同時依托扎實的科技研發(fā)實力，以及多品牌全渠道發(fā)展的優(yōu)勢，不斷賦能核心業(yè)務(wù)發(fā)展，尤其是化妝品業(yè)績表現(xiàn)亮眼。
3、水羊股份：凈利翻倍
1月18日，水羊股份發(fā)布2023年度業(yè)績預(yù)告。
年度業(yè)績預(yù)告顯示，2023年水羊股份預(yù)計實現(xiàn)凈利潤2.8億元至3.2億元，同比增長124%-156%，實現(xiàn)扣非凈利潤2.6億元至3億元，同比增加169%-210%。
對于業(yè)績高增長的原因，水羊股份認(rèn)為主要在于整體業(yè)務(wù)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到進一步優(yōu)化，品牌矩陣完善，且高毛利品牌占比持續(xù)上升，同時公司在注重業(yè)務(wù)長期健康發(fā)展的前提下堅持精細(xì)化運營，持續(xù)提升管理效率，不斷完善組織體系建設(shè)，費用管控效果提升。
4、麗人麗妝：凈利扭虧為盈
1月30日，麗人麗妝披露2023年年度業(yè)績預(yù)告。
預(yù)告顯示，麗人麗妝預(yù)計2023年全年實現(xiàn)歸母凈利潤在2800萬元至3500萬元，尤其是第四季度業(yè)績亮眼，公司全年扭虧為盈，業(yè)務(wù)經(jīng)營持續(xù)向好。
麗人麗妝在公告中指出，2023年公司歸屬于上市公司股東的凈利潤與2022年相比扭虧為盈，主要是公司新興渠道業(yè)務(wù)增長、孵化品牌進展順利、存貨結(jié)構(gòu)改善及整體費用控制所致。
5、潤本股份：營收規(guī)模持續(xù)增長
1月24日，潤本股份發(fā)布了2023年年度業(yè)績預(yù)告。
預(yù)告顯示，潤本股份2023年全年預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤為2.15億至2.35億元，同比增34.34%至46.83%；扣非凈利潤預(yù)計為2.07億至2.27億元，同比增長34.1%至47.05%。其中單Q4，公司預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤0.34-0.54億元，同比增長17-86%，實現(xiàn)扣非歸母凈利潤0.3-0.5億元。
報告指出，業(yè)績預(yù)增主要是公司進一步擴充嬰童護理產(chǎn)品品類，豐富產(chǎn)品矩陣，嬰童護理產(chǎn)品占比進一步上升，使得公司整體盈利水平提升，同時公司不斷強化運營管理，持續(xù)提高運營管理效率，銷售費用率同比有所下降。
6、若羽臣：凈利預(yù)增近62%
1月29日，若羽臣發(fā)布2023年年度業(yè)績預(yù)告。
報告顯示，預(yù)計報告期內(nèi)歸屬于上市公司股東的凈利潤為人民幣4200萬元至5460萬元，比上年同期增長24.42%至61.75%；扣非凈利潤為4100萬元至5360萬元，比上年同期增長29.01%至68.65%。
若羽臣表示，2023年經(jīng)營業(yè)績上漲源于2023年公司強化精細(xì)化運營，從多維度降低運營成本，對費用和預(yù)算進行強化管控，提升整體經(jīng)營效率，公司成本及各類費用支出整體改善；且2023年自有品牌“綻家”營業(yè)收入大幅增加，報告期內(nèi)引進新品牌“艾惟諾”“艾天然”“康王”等業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，為公司經(jīng)營業(yè)績帶來了積極的正面影響。
7、名臣健康：凈利或?qū)⑼黄?億元
1月29日，名臣健康用品股份有限公司（以下簡稱“名臣健康”）發(fā)布2023年年度業(yè)績預(yù)告。
預(yù)告顯示，2023年全年名臣健康預(yù)計歸屬于上市公司股東的凈利潤為人民幣7000萬元至1億元之間，去年同期為2533萬元，同比增長176.35%至294.79%；扣非凈利潤在6500萬元至9500萬元之間，同比上漲1462.68%至2091.61%。
8、科思股份：凈利暴漲近96%
1月15日，南京科思化學(xué)股份有限公司（以下簡稱：科思股份）發(fā)布2023年度業(yè)績預(yù)告。
報告顯示，預(yù)計2023年歸母凈利潤為7.2億元至7.6億元，同比增長85.5%至95.8%；扣非歸母凈利潤7.03億元至7.43億元，同增85.8%至96.4%。
對于2023年業(yè)績和凈利潤的持續(xù)高增，科思股份在預(yù)告中表示，由于公司市場地位的穩(wěn)步提升和防曬產(chǎn)品市場需求的繼續(xù)增長，同時因公司整體產(chǎn)能利用率的提升、以新型防曬劑為代表的新產(chǎn)品產(chǎn)能的快速釋放，最終助力公司主營業(yè)務(wù)收入和毛利率水平提升。未來，科思股份將在馬來西亞投資建設(shè)“馬來西亞年1萬噸防曬系列產(chǎn)品項目”，拓展亞太、歐洲等地區(qū)市場需求。
9、愛美客：全年凈利近20億元
1月5日，愛美客發(fā)布2023年度業(yè)績預(yù)告。
預(yù)計愛美客全年實現(xiàn)歸屬凈利潤18.1億至19億元，同比增長43%至50%；扣非凈利潤17.82億至18.72億元，同比增長49%至56%。
對于凈利潤的大增，愛美客在預(yù)告中表示，公司積極關(guān)注市場變化，在學(xué)術(shù)端和運營端為下游醫(yī)美機構(gòu)提供高質(zhì)量服務(wù)，更好的滿足求美者的需求，提升與客戶的合作深度，同時通過經(jīng)銷模式，進一步擴大公司產(chǎn)品覆蓋的機構(gòu)數(shù)量，提升與客戶合作的廣度。
10、兩面針：業(yè)績扭虧，凈利預(yù)增超147%
1月30日，“牙膏第一股”兩面針發(fā)布了2023年業(yè)績預(yù)告。
預(yù)告顯示，預(yù)計兩面針2023年1至12月扭虧，歸屬于上市公司股東的凈利潤為1800萬至2700萬元，凈利潤同比增長146.65%至169.97%。
對于業(yè)績的扭虧，兩面針表示，2023年公司通過開拓產(chǎn)品銷售渠道，加大產(chǎn)品銷售，使得利潤相應(yīng)增長，其中經(jīng)營酒店用品業(yè)務(wù)的子公司兩面針（江蘇）實業(yè)有限公司營業(yè)收入和凈利潤同比增幅較大。
11、青島金王：凈利扭虧為盈
1月30日，青島金王應(yīng)用化學(xué)股份有限公司（以下簡稱“青島金王”）披露2023年度業(yè)績預(yù)告。
預(yù)告顯示，預(yù)計青島金王2023年歸母凈利潤1100萬元人民幣至1650萬元人民幣，上年同期虧損8.09億元；扣非凈利潤預(yù)計-400萬元至200萬元。
資料顯示，青島金王主營業(yè)務(wù)分為新材料蠟燭與香薰及工藝制品業(yè)務(wù)、化妝品業(yè)務(wù)和供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)三大板塊。其中，新材料蠟燭與香薰及工藝制品業(yè)務(wù)、化妝品業(yè)務(wù)系公司的核心業(yè)務(wù)發(fā)展板塊。
青島金王在預(yù)告中表示，業(yè)績變動主要原因是2023年公司化妝品業(yè)務(wù)逐步復(fù)蘇，但部分子公司化妝品業(yè)務(wù)未達(dá)預(yù)期。
02 國際美妝上市企業(yè)：喜憂參半
1、LVMH集團：香水美妝業(yè)務(wù)增長7%
1月25日，LVMH集團公布了2023全年業(yè)績報告。
財報顯示，截至去年12月31日的12個月內(nèi)，LVMH集團銷售收入同比增長9%達(dá)到862億歐元（約合人民幣6708.2億元），毛利率為69%，營業(yè)利潤增長8%至228億歐元（約合人民幣1773.9億元），凈利潤增長8%至152億歐元（約合人民幣1182.0億元）。其中，香水美妝業(yè)務(wù)全年銷售額增長7%至82.7億歐元（約合人民幣643億元），有機增長11%；DFS和絲芙蘭所在的精選零售部門則受益于全球旅游零售的復(fù)蘇，成為LVMH表現(xiàn)最好的業(yè)務(wù)，全年收入同比上漲20%至179億歐元（約合人民幣1392.1億元），有機增幅高達(dá)25%，營業(yè)利潤上漲76%至14億歐元（約合人民幣108.8億元）。
分地區(qū)來看，亞洲地區(qū)是LVMH最大的消費市場，包含中國在內(nèi)的亞洲地區(qū)（不包括日本）貢獻了最高的營收267.07億歐元，占集團營收的31%，比2022年上升了1%；美國和歐洲分別貢獻了215.38億歐元，占集團營收25%，其中美國營收占比下降2個百分點，歐洲則上升一個百分點；日本營收60.31億歐元，占比維持在7%，其他地區(qū)為12%。
LVMH集團在財報中表示，盡管地緣政治和宏觀經(jīng)濟環(huán)境仍存在不確定性，但LVMH對其在2024年繼續(xù)增長的能力充滿信心，對其產(chǎn)品為客戶提供的高度獨特的品質(zhì)和創(chuàng)造力以及其管理層的專業(yè)精神充滿信心，認(rèn)為自己能夠脫穎而出，獲得市場份額。
2、寶潔：全年凈銷售額首破6000億元
1月23日，寶潔公司發(fā)布2024財年第二季度（2023年9月-2023年12月）及全年業(yè)績報告。
報告顯示，2023年全年，寶潔實現(xiàn)凈銷售額839.64億美元（約合人民幣6011億元），凈利潤則達(dá)到了148.61億美元（約合人民幣1064億元）。其中第二季度公司凈銷售額為214億美元（約合人民幣1532億元），同比上年增長3%；歸母凈利潤同比下滑11.8%至34.68億美元（約合人民幣248億元）。
分部門來看，第二季度美容部門（Beauty）有機銷售額為38.49億美元（約合人民幣275.90億元），同增1%；健康護理部門（Health Care）有機銷售額為31.72億美元（約合人民幣227.38億元），同增2%；男士理容部門（Grooming）有機銷售額為17.34億美元（約合人民幣124.30億元），同增9%；嬰兒、女性及家庭護理部門（Baby, Feminine &Family Care）有機銷售額為51.46億美元（約合人民幣368.88億元），同增2%；織物及家居護理部門（Fabric &Home Care）有機銷售額為74.15億美元（約合人民幣531.52億元），同增5%。
值得一提的是，寶潔在財報中重點提及，由于第二大市場大中華區(qū)對高端護膚品牌SK-II等產(chǎn)品的需求放緩，其在該市場的銷售額下降了34%，主要原因為日本核污水排放影響所致。
3、奇華頓：香水業(yè)務(wù)領(lǐng)銜增長
1月25日，瑞士香精香料公司奇華頓（Givaudan）發(fā)布2023年全年財報。
財報顯示，2023年奇華頓總銷售額為69.15億瑞士法郎（約合人民幣574.81億元），同比增長4.1%，以瑞士法郎計算同比下滑2.8%。香水和美容部門2023年全年銷售額為33.12億瑞士法郎（約合人民幣275.31億元），同比增長7.6%，以瑞士法郎算則同比增長1.7%。
其中，高端香水的銷售額同比增長14.0%，消費品銷售額同比增長7.1%，香精成分和活性美容業(yè)務(wù)銷售額同比增長1%。
分地區(qū)看，去年歐洲和中東地區(qū)銷售額達(dá)27.17億瑞士法郎（約合人民幣226.53億元），同比增長8.4%，位居第一；而中國所屬的亞太地區(qū)，銷售額為16.98億瑞士法郎（約合人民幣141.57億元），同比增長3.9%；北美地區(qū)總銷售達(dá)16.53億瑞士法郎（約合人民幣137.82億元），同比下滑6.8%；拉丁美洲增速最快，實現(xiàn)銷售8.47億瑞士法郎（約合人民幣70.62億元），同比增長15.1%。
奇華頓在業(yè)績報告中表示，良好的增長得益于高端香水業(yè)務(wù)持續(xù)強勁的表現(xiàn)、新業(yè)務(wù)量持續(xù)保持高水平、所有業(yè)務(wù)定價提高以及2023年下半年消費品業(yè)務(wù)增速提高。
4、Inter Parfums：全年凈銷售額同增21%
1月24日，香水制造商Inter Parfums發(fā)布截至2023年12月31日第四季度和2023年度的財報。
財報顯示，第四季度Inter Parfums凈銷售額為3.29億美元（約合人民幣23.57億元），同增6%；2023年該公司整體凈銷售額為13.2億美元（約合人民幣94.55億元），同增21%。
按地區(qū)看，第四季度Inter Parfums歐洲地區(qū)業(yè)務(wù)的銷售額增長2%至2億美元（約合人民幣14.33億元）；歐洲業(yè)務(wù)全年銷售額達(dá)8.62億美元（約合人民幣61.75億元），同增16%。美國業(yè)務(wù)第四季度銷售額同增13%，為1.28億美元（約合人民幣9.17億元），美國業(yè)務(wù)全年銷售額為4.56億美元（約合人民幣32.66億元），同比增長33%。
5、高露潔：牙膏占據(jù)全球市場份額的41.1%
1月26日，高露潔公布了2023年第四季度和全年財務(wù)業(yè)績數(shù)據(jù)。
數(shù)據(jù)顯示，高露潔在2023年實現(xiàn)凈銷售額194.57億美元（約合人民幣1396.12億元），同比增長8.5%。其中第四季度，高露潔實現(xiàn)49.50億美元（約合人民幣355.18億元）凈銷售額，同比增長7%。
高露潔在財報中表示，第四季度凈銷售額和有機銷售額均取得了7%的增長，在牙膏行業(yè)和手動牙刷領(lǐng)域，依然保持了領(lǐng)先地位。其中，在牙膏行業(yè)全球市場份額占到41.1%，手動牙刷全球市場份額占到31.5%。
6、歐舒丹：中國市場貢獻21.9%
1月30日，歐舒丹集團發(fā)布截至2023年12月31日的2024財年第三季度和前9個月的財報。
財報顯示，歐舒丹前9個月銷售額達(dá)到19.153億歐元（約合人民幣148.83億元），按報告增長率計算增長18.9%，按固定增長率計算增長24.8%。第三季度凈銷售額達(dá)8.434億歐元（約合人民幣65.54億元），按報告率計算增長19.5%，按不變率計算增長24.6%。
就地區(qū)表現(xiàn)而言，亞太地區(qū)于2024財年九個月增長6.7%，中國市場更是貢獻了21.9%的強勁增長。
對于前9個月穩(wěn)健的銷售勢頭，歐舒丹表示，增長主要得益于Sol de Janeiro的持續(xù)優(yōu)異表現(xiàn)、Elemis的積極表現(xiàn)以及L'Occitane en Provence在中國的穩(wěn)定增長。
7、愛茉莉太平洋：業(yè)績利潤雙降
1月30日，愛茉莉太平洋集團發(fā)布2023年第四季度和全年度財報。
財報顯示，2023年全年集團銷售額為40213億韓元（約合人民幣216.75億元），同比下滑10.5%；營業(yè)利潤為1520億韓元（約合人民幣8.19億元），同比下滑44.1%。其中2023年第四季度銷售額為10180億韓元（約合人民幣54.87億元），同比下滑14%；營業(yè)利潤為299億韓元（約合人民幣1.61億元），同比下滑62%。
8、LG生活健康：中國需求疲軟成業(yè)績下滑關(guān)鍵
1月31日，LG生活健康發(fā)布2023年第四季度和全年度財報。
財報顯示，LG生活健康2023年全年銷售額為68048億韓元（約合人民幣366.09億元），同比下降5.3%，營業(yè)利潤為4870億韓元（約合人民幣26.16億元），同步下降31.5%。在2023年Q4，LG生活健康銷售額為15672億韓元（約合人民幣84.19億元），同比下降13.3%，營業(yè)利潤為547億韓元（約合人民幣2.94億元），同比下降57.6%。
LG生活健康在財報中表示，2023年美妝、HDB和茶點銷售額均有所下降，美妝盈利能力因中國需求疲軟而下降，營業(yè)利潤因海外重組而下降。