界面新聞?dòng)浾?| 張曉云
近日，界面新聞獨(dú)家獲悉，雪松信托（原中江信托）旗下兩只逾期政信信托產(chǎn)品獲得和解，方式和此前貴州政信產(chǎn)品解決方式一樣，償還剩余本金，免除其他全部違約金、復(fù)利等，兩只產(chǎn)品剩余本金約為1.5億元。
據(jù)了解，這兩只產(chǎn)品具體為金馬527號(hào)云南盈恒投資開發(fā)有限公司應(yīng)收帳款投資集合資金信托（下稱金馬527號(hào)）和金馬528號(hào)云南盈恒投資開發(fā)有限公司應(yīng)收帳款投資集合資金信托（下稱金馬528號(hào)），產(chǎn)品融資方均為云南盈恒投資開發(fā)有限公司。這兩只產(chǎn)品均為雪松控股收購前期中江信托時(shí)期發(fā)行的產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)分為兩年期和三年期，雪松控股收購時(shí)兩年期已兌付，而三年期的逾期發(fā)生時(shí)間在雪松入駐后的2020年7月。因此，兩產(chǎn)品已逾期3年有余。
界面新聞獲悉，雪松信托方面在2023年12月29日至2024年1月2日召開了金馬528號(hào)三年期受益人大會(huì)，就議案進(jìn)行表決。議案通過后，有投資者已于近期收到金馬528號(hào)的剩余本金。
界面新聞獲取的金馬528號(hào)產(chǎn)品公告顯示，受益人大會(huì)的議案為投票是否同意雪松信托作為受托人代表本信托計(jì)劃，在融資方還全部剩余8500萬元信托本金之后，免除該信托計(jì)劃其他全部違約金、復(fù)利、費(fèi)用等收益，免除追究信托計(jì)劃項(xiàng)下債權(quán)全部擔(dān)保人的擔(dān)保責(zé)任，并向法院撤回已有的起訴，授權(quán)受托人在實(shí)際操作中采取分批收款、分批辦理抵押物的解除抵押物的解除抵押相關(guān)手續(xù)。在雪松信托收到8500萬并分配受益人之后，受益人不再向雪松信托要求其他權(quán)益，該信托終止并清算。
投票結(jié)果顯示，參與表決的信托份額為7650萬份，超過剩余三年期信托單位總份數(shù)8500萬份的比例是90%。最后，“同意”份數(shù)為7225萬份，“不同意”份數(shù)為425萬份。
根據(jù)《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第46條規(guī)定和信托合同第十六條第七點(diǎn)"受益人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表50%以上信托單位的受益人參加，方可召開；大會(huì)就審議事項(xiàng)做出決定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的受益人所持表決權(quán)的2/3以上通過"約定，本次受益人大會(huì)決議通過上述議案。決議結(jié)果對(duì)雪松信托金馬528號(hào)三年期全體受益人、受托人均有約束力。
“金馬527號(hào)跟我們也是同期開的，同一個(gè)融資方，一樣的時(shí)間逾期，此次也是一起付的錢。議案一樣，也是通過了。”一位金馬528號(hào)投資者表示。
界面新聞未能獲取到金馬527號(hào)的產(chǎn)品受益人公告，但了解到該產(chǎn)品的規(guī)模為0.5億元。
此次和解的兩只信托產(chǎn)品為云南的政信逾期產(chǎn)品，這相當(dāng)于云南省也在積極化解隱債。
與此同時(shí)，貴州地方隱債化解正在進(jìn)行中，雪松信托此前成功化解了一個(gè)貴州政信逾期產(chǎn)品——金兔2號(hào)，方案和此次涉及云南的類似，償付剩余本金3億元，免去逾期利息等。
市場上也有金融機(jī)構(gòu)給出了相關(guān)方案，例如長安資產(chǎn)匯川1號(hào)，融資方遵義市匯川區(qū)城市建設(shè)投資經(jīng)營有限公司（下稱匯川城投）給出的方案也是兌付剩余本金，免去利息、罰息等。目前該產(chǎn)品已兌付。
但也有其他金融機(jī)構(gòu)的方案推進(jìn)暫時(shí)遇到了一定阻礙。
此前11月，中泰信托向投資者發(fā)出受益人大會(huì)的通知，擬以通訊方式于12月5日召開就播州國投項(xiàng)目債權(quán)變現(xiàn)相關(guān)議案進(jìn)行投票表決。根據(jù)界面新聞獲得的議案，播州國投將一次性償還中泰信托3.08億元，相當(dāng)于當(dāng)前債務(wù)余額的70%，剩余未清償款項(xiàng)全部予以豁免。但該方案最后僅獲得35%贊成票，七折和解方案流產(chǎn)。
隨后，中泰信托和貴州播州區(qū)國投集團(tuán)公司（下稱播州國投）還發(fā)布了一則關(guān)于中泰播州項(xiàng)目的聯(lián)合聲明。聲明稱，播州國投將與中泰信托繼續(xù)秉承市場化、法治化原則平等自愿協(xié)商，化解本筆債務(wù)。
據(jù)了解，金兔2號(hào)的融資方之前有探口風(fēng)打算8折兌付，但在投資者強(qiáng)烈反對(duì)下，才取得了目前全額兌付本金、放棄逾期利息的方案。
總體來看，打折和解在自然人投資者方面遇到了不小的阻礙，但在機(jī)構(gòu)投資者方面已有案例。
2023年10月25日，上市公司德林海（688069.SH）披露，公司作為債權(quán)人，與債務(wù)人大理洱海保護(hù)投資建設(shè)有限責(zé)任公司、通?？h水利局就部分項(xiàng)目應(yīng)付公司的共計(jì)1.64億元賬款達(dá)成債務(wù)重組方案：公司同意給予債務(wù)人一定折讓，經(jīng)此次債務(wù)重組，預(yù)計(jì)能夠收回應(yīng)收賬款1.21億元，即應(yīng)收賬款“打75折”。
12月19日，華體科技（600369.SH）披露，公司與凱里市財(cái)政局、凱里經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)城鄉(xiāng)管理局、凱里市綜合行政執(zhí)法局根據(jù)政府置換債券轉(zhuǎn)貸資金使用管理的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)過友好協(xié)商，達(dá)成化債方案，擬簽訂《凱里市2023年置換存量政府債務(wù)協(xié)議書》。
各方同意置換存量政府債務(wù)項(xiàng)目：凱里經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)路燈采購（A 包），債務(wù)余額 42,301,647.83元，置換金額21,150,823.91元；凱里經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)路燈采購（B 包），債務(wù)余額29,860,301.27元，置換金額14,930,150.63元。從金額來看，相當(dāng)于打了五折。