界面新聞?dòng)浾?| 韓宇航 紀(jì)瑤

春節(jié)假期臨近，全國(guó)人民將喜提長(zhǎng)假。股市休市，閑置資金怎么辦？巧妙購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)可以“坐享”假期收益。

不少基金會(huì)在假期前“閉門(mén)謝客”，Wind數(shù)據(jù)顯示，自1月15日以來(lái)，已有339只基金限購(gòu)（份額分開(kāi)計(jì)算，剔除1月31日當(dāng)日及之前恢復(fù)申購(gòu)的基金），其中有146只基金暫停大額申購(gòu)。

業(yè)內(nèi)人士表示，今年市場(chǎng)波動(dòng)明顯，資金紛紛選擇避險(xiǎn)。短時(shí)間內(nèi)，大額資金進(jìn)入，不僅會(huì)攤薄投資者收益，也會(huì)對(duì)后期的策略有所影響。不少基金選擇限制大額申購(gòu)及轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)，以保護(hù)投資者和維持基金運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定。

如果投資者想申購(gòu)基金過(guò)節(jié)，以債基為例，交易日15點(diǎn)前申購(gòu)，按照當(dāng)天確認(rèn)凈值計(jì)算，T+1確認(rèn)申購(gòu)份額，T+2起可查。所以假期要享受票息收益的話，需要在2024年2月7日15點(diǎn)前成功申購(gòu)債券基金，則會(huì)按照8號(hào)的確認(rèn)凈值計(jì)算買(mǎi)入。

各銀行正瞄準(zhǔn)春節(jié)長(zhǎng)假，大力宣傳短期理財(cái)產(chǎn)品，尤其是現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品。

相對(duì)于其他類(lèi)型的理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品雖然收益優(yōu)勢(shì)不明顯，但風(fēng)險(xiǎn)較低，且取用相對(duì)靈活，適合風(fēng)險(xiǎn)偏好穩(wěn)健的投資者日常打理閑錢(qián)。

經(jīng)歷了銀行理財(cái)?shù)钠苾糈H回潮，市場(chǎng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好有所降低，主要投資于現(xiàn)金及銀行存款、同業(yè)存單、央行票據(jù)以及債券等風(fēng)險(xiǎn)較低資產(chǎn)的現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品成為很多投資者的重要備選。

市場(chǎng)上，現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)等級(jí)多為R1，屬于低風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)新規(guī)落地后，進(jìn)一步明確規(guī)范了現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍，以貨幣市場(chǎng)工具為主。

從收益上看，根據(jù)招商證券廖志明團(tuán)隊(duì)選取的理財(cái)產(chǎn)品樣本統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至1月15日，現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)7天年化收益率中樞為2.18%，較貨基高約17BP；樣本中的大行現(xiàn)金管理類(lèi)平均7日年化收益率為2.09%，股份行為2.25%，城農(nóng)商行為2.20%。

現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的收益率在元旦前后曾迎來(lái)一波“小高峰”，但在不久后即回歸常態(tài)，界面新聞?dòng)浾卟樵?xún)了各銀行理財(cái)公司的現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)?shù)慕诒憩F(xiàn)，發(fā)現(xiàn)依然是股份行相較而言業(yè)績(jī)更優(yōu)。

通過(guò)統(tǒng)計(jì)六大國(guó)有行共8個(gè)系列的現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的最近7日年化收益率，界面新聞?dòng)浾甙l(fā)現(xiàn)，各理財(cái)公司均有多只產(chǎn)品的收益率在1.90%以下，僅建信理財(cái)建信寶第16期和交銀理財(cái)“穩(wěn)享現(xiàn)金添利”系列一只私銀專(zhuān)享產(chǎn)品最近7日年化收益率超3%。

股份行的理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)最近7日年化收益率均在2%以上，光大理財(cái)、招銀理財(cái)、信銀理財(cái)、民生理財(cái)?shù)染卸嘀划a(chǎn)品7日年化收益率超過(guò)3%，其中民生理財(cái)產(chǎn)品“民生理財(cái)天天增利現(xiàn)金管理52號(hào)理財(cái)產(chǎn)品A”的七日年化收益率更是達(dá)4.39%。

城農(nóng)商行現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)整體處于國(guó)有行和股份行之間。

一位國(guó)有行理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者表示，除了現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，他們也會(huì)推薦部分投資者購(gòu)買(mǎi)最短持有期理財(cái)產(chǎn)品，“對(duì)收益率要求更高的客戶(hù)比較合適”。

最短持有期類(lèi)產(chǎn)品相對(duì)現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)而言收益率更高，雖然犧牲了一定的流動(dòng)性，但目前很多理財(cái)產(chǎn)品在“最短持有期”的期限設(shè)定上盡可能兼顧流動(dòng)性需求，一般從7天、14天、21天等一月之內(nèi)到三月、半年、一年甚至兩年不等。也有理財(cái)公司為了提高流動(dòng)性推出更少天數(shù)的最短持有期產(chǎn)品，如上銀理財(cái)?shù)取半p周利”系列開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品 (3天) 。

最短持有期產(chǎn)品相對(duì)現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)收益更高，wind數(shù)據(jù)顯示，70%以上的最短持有期產(chǎn)品的成立以來(lái)年化收益率在2.30%以上，但最短持有期產(chǎn)品設(shè)置了最短的持有期限要求，在規(guī)定的持有期內(nèi)，投資者不能發(fā)起產(chǎn)品贖回。

對(duì)于各大銀行及理財(cái)公司推出短期理財(cái)產(chǎn)品，普益標(biāo)準(zhǔn)研究表示，春節(jié)期間，資金需求量相對(duì)較大，很多人會(huì)將長(zhǎng)期投資的資金暫時(shí)抽離出來(lái)，用于支付各種開(kāi)銷(xiāo)和禮金等，此時(shí)推出短期型尤其是現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，可以在滿(mǎn)足投資者需求的同時(shí)，讓投資者獲得相對(duì)穩(wěn)定的收益。

理財(cái)產(chǎn)品需要精挑細(xì)選，但申購(gòu)時(shí)間同樣不能忽視。今年除夕雖然不是法定假期，但上交所、深交所和北交所已發(fā)布通知，2024年除夕不開(kāi)市，因此今年的2月9日-18日，有長(zhǎng)達(dá)10天的時(shí)間交易所都不開(kāi)市。

以一只交易時(shí)間為交易日0:00-17:00的現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)為例，現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品T+1日確認(rèn)，由于節(jié)假日不屬于T日，因此，投資者們不論選擇哪只產(chǎn)品進(jìn)行投資，最晚都不能晚于2月7日的交易時(shí)間，以避免假期期間資金空轉(zhuǎn)。

業(yè)內(nèi)人士提醒，除了申購(gòu)時(shí)間，也要注意產(chǎn)品是否處于募集期，部分新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品募集期大多在春節(jié)假期期間，假期后方可計(jì)算收益。