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A股上市公司去年業(yè)績(jī)預(yù)告披露暫告一段落。在產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下行明顯的2023年，光伏企業(yè)盈利能力分化明顯，且四季度凈利普遍走低。
界面新聞不完全統(tǒng)計(jì)了18家主要光伏上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，只有愛(ài)康科技(002610.SZ)一家公司去年陷入虧損，其余盈利。
同比2022年業(yè)績(jī)看，設(shè)備、輔材商表現(xiàn)整體居于前列。其中，光伏支架龍頭中信博(688408.SH)全年凈利潤(rùn)大漲近7倍，位列增速第一。
在全球光伏集中式地面電站市場(chǎng)新增裝機(jī)需求旺盛的背景下，支架產(chǎn)品需求大增，助力該公司業(yè)績(jī)提升。
石英股份(603688.SH)和歐晶科技(001269.SZ)去年凈利分別增長(zhǎng)3-4倍及近兩倍，這主要受益于石英材料和坩堝供不應(yīng)求帶來(lái)的價(jià)格紅利。高測(cè)股份(688556.SH)、捷佳偉創(chuàng)(300724.SZ)等光伏設(shè)備商業(yè)績(jī)也向好，同比增幅分別超八成及超五成。
表現(xiàn)突出的企業(yè)還有逆變器龍頭陽(yáng)光電源(300274.SZ)，該公司同時(shí)受益于光伏和儲(chǔ)能的需求驅(qū)動(dòng)，去年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)93億-103億元，是發(fā)布預(yù)告所有光伏企業(yè)中利潤(rùn)最高的，同比增長(zhǎng)幅度達(dá)159%-187%。
前兩年一向業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)迅猛的主產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，去年因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格持續(xù)下降而“啞了火”，尤其在四季度負(fù)面影響最為突出。
疊加資產(chǎn)減值和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備影響、海外需求放緩等因素，去年四季度，大部分光伏企業(yè)業(yè)績(jī)環(huán)比下滑。
在界面新聞所統(tǒng)計(jì)的18家企業(yè)中，除了中信博外，7家企業(yè)凈利潤(rùn)環(huán)比下降，6家企業(yè)變動(dòng)幅度中包含下滑區(qū)間，3家企業(yè)由盈轉(zhuǎn)虧，1家企業(yè)持續(xù)虧損。
2023年初，硅料價(jià)格在18萬(wàn)元/噸左右，年末降至6萬(wàn)元/噸，降幅近七成。硅料龍頭大全能源全年凈利降幅達(dá)到約七成，在被統(tǒng)計(jì)的所有企業(yè)中降幅最大。
硅片企業(yè)去年業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)不佳，尤其是去年四季度。硅片雙雄之一的TCL中環(huán)(002129.SZ)全年凈利下降三到四成，四季度虧損上限高達(dá)近20億元。京運(yùn)通(601908.SH)去年凈利潤(rùn)下降44%-61%，四季度虧損1.29-2.01億元。
硅片新秀雙良節(jié)能(600481.SH)的節(jié)能節(jié)水裝備、多晶硅還原爐等業(yè)務(wù)訂單持續(xù)交付，一定程度上支撐業(yè)績(jī)并未同比下滑，但四季度該公司凈利潤(rùn)也下降了72.4%-90.2%。
造成硅片企業(yè)業(yè)績(jī)“滑鐵盧”的主因同樣是產(chǎn)品價(jià)格的下降。去年，硅片由年初4-5元/片，截至年末的2-3元/片，降幅四到五成。京運(yùn)通在公告中表示，硅片環(huán)節(jié)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)品價(jià)格承壓且波動(dòng)幅度較大，相關(guān)營(yíng)業(yè)收入、毛利率水平同比有所下降，對(duì)公司整體盈利能力產(chǎn)生負(fù)面影響。
除了主營(yíng)業(yè)務(wù)價(jià)格因素，TCL中環(huán)的四季度凈利虧損，也受到協(xié)鑫新疆棒狀硅業(yè)務(wù)公司新疆戈恩斯和MAXN的減值損失與投資虧損較大，預(yù)計(jì)整體投資收益處理影響TCL中環(huán)凈利約6億-8億元、減值約8億-10億元。
電池組件企業(yè)中，協(xié)鑫集成(002506.SZ)表現(xiàn)相對(duì)較為突出，歸母凈利潤(rùn)1.5億-2.2億元，同比增長(zhǎng)152.9%-270.9%。去年，該公司2023年組件出貨量重回行業(yè)前十。今年以來(lái)，協(xié)鑫集成陸續(xù)中標(biāo)海外及央企大訂單。
BC電池龍頭愛(ài)旭股份(600732.SH)去年四季度則陷入虧損，虧損11.12億-11.52億元，全年業(yè)績(jī)下降近七成。半個(gè)月前，愛(ài)旭股份剛剛與天津能源投資集團(tuán)簽署2.5GW ABC組件戰(zhàn)略合作協(xié)議。
愛(ài)旭股份在公告中表示，2023年全年光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格整體處于震蕩下行區(qū)間，四季度行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈，光伏產(chǎn)品價(jià)格快速下跌。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)電池及組件產(chǎn)品價(jià)格下跌、計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，對(duì)第四季度業(yè)績(jī)帶來(lái)較大影響。
愛(ài)康科技(002610.SZ)去年業(yè)績(jī)持續(xù)虧損。因產(chǎn)品價(jià)格下降等因素，該公司報(bào)告期末計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備增加。同時(shí)因N型技術(shù)產(chǎn)品快速迭代，愛(ài)康科技在報(bào)告期末對(duì)PERC電池、組件線計(jì)提資產(chǎn)減值損失。該公司去年虧損3.7億-7.4億元。
一體化龍頭企業(yè)中，隆基綠能(601012.SH)和晶澳科技(002459.SZ)未發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，晶科能源(688223.SH)表現(xiàn)相對(duì)更為穩(wěn)定，全年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)72.5億-79.5億元，同比增加146.92%-170.76%。
在新一代N型高效技術(shù)變革中，晶科能源率先選擇TOPCon技術(shù)布局，在過(guò)去兩三年間發(fā)展迅猛。去年，晶科已經(jīng)超過(guò)隆基綠能，位居全球組件出貨量第一的位置。
另一TOPCon頭部企業(yè)天合光能(688599.SH)預(yù)計(jì)2023年凈利潤(rùn)52.7億-58.3億元，同比增加43.27%-58.36%。
東方日升(300118.SZ)近兩年組件出貨量全球排名有所下滑，該公司預(yù)計(jì)2023年凈利13.2億-17億元，同比增長(zhǎng)39.73%-79.95%。東方日升表示，去年高效異質(zhì)結(jié)電池及組件等新產(chǎn)能陸續(xù)投建并開(kāi)始生產(chǎn)，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)及戶用光伏業(yè)務(wù)取得增長(zhǎng)。