界面新聞?dòng)浾?| 龐宇
1月30日，國(guó)統(tǒng)股份（002205.SZ）發(fā)布公告稱，公司擬通過(guò)北京產(chǎn)權(quán)交易所公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓公司所持有的河北國(guó)源水務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：河北國(guó)源）100%的股權(quán)及相關(guān)債權(quán)，首次掛牌轉(zhuǎn)讓價(jià)款高于評(píng)估金額。
同時(shí)，為了一并收回在河北國(guó)源的債權(quán)，國(guó)統(tǒng)股份在掛牌轉(zhuǎn)讓河北國(guó)源股權(quán)的同時(shí)，擬將公司及公司關(guān)聯(lián)企業(yè)天津河海管業(yè)有限公司在河北國(guó)源的相關(guān)債權(quán)共計(jì)717.24萬(wàn)元進(jìn)行捆綁轉(zhuǎn)讓，減輕公司債權(quán)的后期回收風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)統(tǒng)股份表示，此次交易是為整合公司優(yōu)質(zhì)資源，優(yōu)化資源配置，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低管控和投資風(fēng)險(xiǎn)，提升公司持續(xù)盈利能力。
據(jù)了解，河北國(guó)源是國(guó)統(tǒng)股份于2018年7月出資3872萬(wàn)元成立的全資子公司，經(jīng)營(yíng)范圍為自來(lái)水生產(chǎn)及供應(yīng)；污水處理；水處理系統(tǒng)安裝、施工、維修、養(yǎng)護(hù)；水利工程施工；節(jié)水產(chǎn)品研發(fā)及節(jié)水技術(shù)推廣。
公告顯示，截至2023年7月末，河北國(guó)源資產(chǎn)總額為7074.55萬(wàn)元，負(fù)債總額為3182.20萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為3892.35萬(wàn)元。本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告選用收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論，河北國(guó)源凈資產(chǎn)評(píng)估值5075.32萬(wàn)元，較賬面凈資產(chǎn)評(píng)估增值1182.96萬(wàn)元，增值率為30.39%。
實(shí)際上，國(guó)統(tǒng)股份在去年7月末就發(fā)布了擬轉(zhuǎn)讓河北國(guó)源股權(quán)的提示性公告。
但需要注意的是，國(guó)統(tǒng)股份在上述兩份公告中披露的河北國(guó)源資產(chǎn)、負(fù)債、營(yíng)收、凈利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)均不一致。
據(jù)2023年7月31日公告披露，截至2022年12月31日（經(jīng)審計(jì)），河北國(guó)源資產(chǎn)總額1.07億元，凈資產(chǎn)3805.27萬(wàn)元。2022年度，河北國(guó)源營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為897.57萬(wàn)元、49.31萬(wàn)元。
而1月30日最新公告顯示，河北國(guó)源截至2022年12月31日的總資產(chǎn)為7039.37萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為3867.38萬(wàn)元。2022年度營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為741.71萬(wàn)元、52.53萬(wàn)元。（值得一提的是，該份公告披露的數(shù)值單位本為“億元”，1月30日下午界面新聞?dòng)浾邚膰?guó)統(tǒng)股份董事會(huì)辦公室處確認(rèn)單位應(yīng)為“萬(wàn)元”。）
但修改單位后，兩份公告披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)仍不統(tǒng)一。
可以看到，以2022年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為對(duì)比，最新公告相較于前一份公告，2022年度，河北國(guó)源資產(chǎn)總額減少約3667萬(wàn)元、負(fù)債總額減少3729萬(wàn)元，凈資產(chǎn)增加約62萬(wàn)元；業(yè)績(jī)方面，營(yíng)業(yè)收入減少約156萬(wàn)元，凈利潤(rùn)卻增加約3萬(wàn)元。
對(duì)于這一情況，1月30日下午，界面新聞?chuàng)艽蛄藝?guó)統(tǒng)股份董秘辦電話，公司董事會(huì)辦公室工作人員向界面新聞?dòng)浾弑硎?，“將和?cái)務(wù)核實(shí)一下這個(gè)事情?！?/span>
在發(fā)稿前，界面新聞收到了公司核實(shí)后的反饋，國(guó)統(tǒng)股份證券事務(wù)代表郭靜對(duì)此解釋稱，和相關(guān)人員溝通后發(fā)現(xiàn)，上述兩份公告前后數(shù)據(jù)差異主要是“因?yàn)閮蓚€(gè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所結(jié)合工程進(jìn)展情況對(duì)一些事項(xiàng)的認(rèn)定存在差異”，前一份公告數(shù)據(jù)由立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，后一份公告數(shù)據(jù)是公司在2023年7月31日聘請(qǐng)了信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行了審計(jì)，其表示，“以信永中和的最新數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。”
值得一提的是，國(guó)統(tǒng)股份原年度審計(jì)機(jī)構(gòu)為立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所，已連續(xù)5年為公司提供審計(jì)服務(wù)。公司在2023年12月9日發(fā)布公告稱，為保證審計(jì)工作的獨(dú)立性和客觀性，擬改聘中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所為2023年度財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)。
界面新聞注意到，近一年多來(lái)，國(guó)統(tǒng)股份密集掛牌轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)。包括此次擬轉(zhuǎn)讓的河北國(guó)源在內(nèi)，已4次籌劃出售資產(chǎn)。
- 2022年11月，國(guó)統(tǒng)股份籌劃通過(guò)北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓控股子公司廣東海源管業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：廣東海源）85.75%股權(quán)，掛牌價(jià)格約為7594.3萬(wàn)元。而后公司于2022年12月27日與受讓方中山市騰億實(shí)業(yè)有限公司簽訂了《產(chǎn)權(quán)交易合同》。2023年7月，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成過(guò)戶登記。
- 2023年9月，國(guó)統(tǒng)股份擬通過(guò)北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓福建省中材九龍江投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱：福建九龍江）79%股權(quán)和新疆天合鄯石建設(shè)工程有限公司（以下簡(jiǎn)稱：天合鄯石）99%股權(quán)。
上述3家子公司業(yè)績(jī)均為虧損狀態(tài)。廣東海源2022年1-8月凈利潤(rùn)為-3155.47萬(wàn)元。福建九龍江2022年及2023年1-6月的凈利潤(rùn)分別為-2496.52萬(wàn)元、-657.16萬(wàn)元。天合鄯石2022年及2023年1-6月的凈利潤(rùn)分別為-1846.70萬(wàn)元、-849.09萬(wàn)元。
接連“賣子”的背后，上市公司國(guó)統(tǒng)股份近兩年陷入虧損泥潭。
國(guó)統(tǒng)股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)為預(yù)應(yīng)力鋼筒混凝土管（PCCP）、各種輸水管道及其異型管件和配件、地鐵管片、PC構(gòu)件、鐵路軌道板、風(fēng)電塔筒等高端混凝土制品的制造、運(yùn)輸及相關(guān)的技術(shù)開(kāi)發(fā)和咨詢服務(wù)，主要產(chǎn)品為PCCP。PCCP廣泛應(yīng)用于跨流域引水、輸配水重點(diǎn)工程以及城市輸水大中口徑主干管網(wǎng)等國(guó)家水資源重要領(lǐng)域中。
國(guó)統(tǒng)股份所處的行業(yè)周期性特征較為明顯。目前國(guó)內(nèi)PCCP廠家競(jìng)爭(zhēng)加劇、同業(yè)實(shí)力差距逐漸減小、區(qū)域市場(chǎng)劃分格局較為顯著，同時(shí)部分地區(qū)受季節(jié)性因素影響比較明顯，一般年末年初都開(kāi)工不足，呈現(xiàn)出一定的季節(jié)性特點(diǎn)。
在陷入虧損前的2019年-2021年，國(guó)統(tǒng)股份營(yíng)收在8億元~12億元之間，凈利潤(rùn)分別為420.92萬(wàn)元、1644萬(wàn)元、859.38萬(wàn)元，呈現(xiàn)出一定的波動(dòng)。
2022年，國(guó)統(tǒng)股份營(yíng)業(yè)收入6.2億元，同比下滑46.12%；凈利潤(rùn)虧損1.03億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。2023年前三季度，公司營(yíng)業(yè)收入2.31億元，同比繼續(xù)下滑32.96%；凈利潤(rùn)虧損1.22億元，虧損金額有所擴(kuò)大。截至2023年三季度末，公司資產(chǎn)負(fù)債率為79.63%。
對(duì)于虧損原因，國(guó)統(tǒng)股份在半年報(bào)中表示，主要原因是受國(guó)家經(jīng)濟(jì)整體保持低位運(yùn)行態(tài)勢(shì)等因素的影響，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)承受了巨大考驗(yàn)，從事實(shí)體業(yè)務(wù)的子分公司業(yè)務(wù)訂單可持續(xù)性不足、資產(chǎn)重、產(chǎn)能利用不足、固定費(fèi)用持續(xù)發(fā)生，對(duì)利潤(rùn)影響較大。同時(shí)PPP業(yè)務(wù)持續(xù)推進(jìn)，帶息負(fù)債總額增加，資產(chǎn)負(fù)債率逐年增高。
國(guó)統(tǒng)股份表示，將加大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)去庫(kù)存力度、加快資金回籠及加強(qiáng)成本和費(fèi)用管控、強(qiáng)化市場(chǎng)開(kāi)發(fā)規(guī)模、提高資金使用效率、確保公司實(shí)現(xiàn)健康平穩(wěn)發(fā)展。