在市場等待一系列巨頭財報、經(jīng)濟數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲貨幣政策會議決議之際，美股再度集體大漲。截至1月29日收盤，道瓊斯工業(yè)指數(shù)漲0.59%，標普500指數(shù)漲0.76%，納斯達克100指數(shù)漲1.01%，均創(chuàng)下歷史新高。
在美股強勢助推下，納斯達克100ETF（159659）全天高舉高打，量價齊升。截至（2024年1月30日）收盤，納斯達克100ETF（159659）漲1.34%，報收1.359元，距前期創(chuàng)下的最高收盤價1.366元僅一步之遙；溢價率0.31%，顯示買盤較為踴躍；全天成交超8300萬元，量能較昨日放大超160%。
圖片來源：Wind
值得一提的是，納斯達克100ETF（159659）管理費為0.5%/年，明顯低于同類產(chǎn)品費率，有助于進一步降低投資成本。
或基于對美股科技股的進一步看好以及低費率優(yōu)勢，納斯達克100ETF（159659）獲得資金踴躍布局。Wind數(shù)據(jù)顯示，自2024年初以來，納斯達克100ETF（159659）份額累計增長2.13億份，區(qū)間份額增幅約218%，在所有跟蹤納斯達克100指數(shù)的ETF中增幅居前。
來源：Wind，2024.1.2-2024.1.29
納斯達克100ETF（159659）還設(shè)有場外聯(lián)接基金（A類：019547，C類：019548），可供場外投資者選擇。
【華爾街分析師：經(jīng)濟比降息更重要】
華爾街策略分析師認為，隨著對經(jīng)濟衰退的擔憂消退，股市將迎來又一個上漲的年份。
沃頓商學(xué)院的金融學(xué)教授JeremySiegel表示，美股的牛市并不依賴于美聯(lián)儲的降息，這意味著就算美聯(lián)儲不大舉降息，股市仍有可能繼續(xù)上漲?！拔覍幵缚吹揭粋€更強勁的經(jīng)濟和更好的公司盈利，而不是美聯(lián)儲因為看到經(jīng)濟衰退而迅速降低利率。我不認為牛市真的依賴于如此迅速的降息。”Siegel表示。
近日，高盛、德意志銀行和蒙特利爾銀行也預(yù)計標普500指數(shù)今年將上漲8%-10%。
管理著10萬億美元資產(chǎn)的貝萊德將美股評級從“中性”上調(diào)至“超配”。貝萊德表示，在投資者對人工智能的興奮推動下，科技股推動的股市反彈應(yīng)該會“隨著通脹進一步下降、美聯(lián)儲開始降息、市場堅持樂觀的宏觀前景而擴大”。
美國通脹數(shù)據(jù)再度降溫也支撐了貝萊德的觀點。1月26日周五，美聯(lián)儲最鐘愛的通脹指標12月核心PCE物價指數(shù)同比增長2.9%，創(chuàng)2021年3月以來新低。投資者普遍預(yù)計，鑒于通脹下降速度超出預(yù)期，美聯(lián)儲可能在今年春季降息。根據(jù)CME美聯(lián)儲觀察工具，投資者預(yù)計到2024年底將有大約6次降息——大約是央行官員今年官方預(yù)測的兩倍。
【微軟、IDC：每1美元AI投資可帶來3.5美元回報】
微軟與IDC（國際數(shù)據(jù)公司）聯(lián)合發(fā)布一項研究報告，深入探討AI在企業(yè)中的應(yīng)用和商業(yè)價值。其中，71％的受訪者表示已經(jīng)在使用AI，企業(yè)部署AI后平均14個月獲得投資回報，每一美元投資可帶來3.5美元回報；52%的受訪者表示缺乏熟練勞動力是實施和擴展AI的最大障礙。此外，研究發(fā)現(xiàn)AI在員工體驗、客戶互動和內(nèi)部業(yè)務(wù)流程等領(lǐng)域帶來了諸多創(chuàng)新突破。
得益于生成式AI風口，正在重塑各行各業(yè)，創(chuàng)造出巨大的商業(yè)價值，企業(yè)將加速向智能化升級。IDC預(yù)計，2023年，全球企業(yè)用于生成式AI解決方案的投資將近160億美元，預(yù)計到2027年將達到1430億美元，五年復(fù)合增長率為73.3%。
IDC指出，生成式AI并非“轉(zhuǎn)瞬即逝的趨勢或炒作”，事實上這是具有深遠影響的變革性技術(shù)，將改變?nèi)祟惖墓ぷ?、娛樂和與世界互動的方式。
瑞銀集團預(yù)計，AI作為去年美股上漲的主要驅(qū)動力，仍將在未來幾年成為美股風向標。有研究預(yù)測，到2027年，AI行業(yè)帶來的收益將從2022年的280億美元飆升至約4200億美元。
財富增強集團（WealthEnhancementGroup）高級投資組合經(jīng)理AyakoYoshioka管理著約7億美元的資金，過去五年內(nèi)持續(xù)增持科技股。在他看來，減持風險仍然大于增持，因為越來越多的AI應(yīng)用落地將進一步推動英偉達等相關(guān)企業(yè)的盈利前景，并推高股價。
機構(gòu)認為，往后看，分子端，本輪AI革命業(yè)績潮尚未啟動，更多體現(xiàn)在硬件端，軟件應(yīng)用端仍需時間等待爆款出現(xiàn)。因此，短期科技股的業(yè)績更多依賴于宏觀經(jīng)濟韌性。當前美國經(jīng)濟在高利率環(huán)境下仍有下行壓力，但本輪美國居民資產(chǎn)負債表相對健康，未來隨著聯(lián)儲預(yù)防式降息或逐步走向軟著陸，有助于緩解市場流動性，分母端逆風因素減弱。整體來看，2024年美股科技或仍處于上行阻力較小的階段。
【“全球科技龍頭風向標”——納斯達克100ETF（159659）】
作為美國市場代表性市場指數(shù)之一，納斯達克指數(shù)又被稱作“美國科技指數(shù)”的代表，納斯達克100指數(shù)以納斯達克指數(shù)為基礎(chǔ)并加以精華提煉，選取其中100家非金融公司作為成分股，在市值加權(quán)的基礎(chǔ)上按相應(yīng)的指數(shù)編制規(guī)則計算出來的、反映納斯達克整體市場或者美國高科技走勢的指數(shù)。
自2014年初以來至2024年1月26日，納斯達克100指數(shù)累計漲幅385%，顯著跑贏納斯達克綜合指數(shù)、標普500等美股主要指數(shù)，同時大幅跑贏英國富時100、德國DAX、法國CAC40等全球其他主要市場核心指數(shù)。
來源：Wind，統(tǒng)計區(qū)間2014.1.1-2024.1.26。納斯達克100指數(shù)發(fā)布于1985年2月1日，指數(shù)過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
風險提示：基金有風險，投資須謹慎。上述觀點、看法和思路根據(jù)截至當前情況判斷做出，今后可能發(fā)生改變。對于以上引自證券公司等外部機構(gòu)的觀點或信息，不對該等觀點和信息的真實性、完整性和準確性做任何實質(zhì)性的保證或承諾。納斯達克100ETF可以投資境外市場。本基金除了需要承擔與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外，還面臨因投資境外市場所帶來的匯率風險等特有風險?；疬^往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。投資者應(yīng)認真閱讀《基金合同》《招募說明書》《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，全面認識基金產(chǎn)品的風險收益特征，在了解產(chǎn)品情況及聽取銷售機構(gòu)適當性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的風險承受能力、投資期限和投資目標，對基金投資做出獨立決策，選擇合適的基金產(chǎn)品。
納斯達克100指數(shù)近五年表現(xiàn)分別為37.96%(2019)、47.58%(2020)、26.63%(2021)、-32.97%(2022)、53.81%(2023)。納斯達克100指數(shù)由納斯達克股票市場公司編制和發(fā)布。指數(shù)編制方將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準確性，但不對此作任何保證，亦不因指數(shù)的任何錯誤對任何人負責。指數(shù)過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成基金投資收益的保證或任何投資建議。