2024年1月30日，Wind數(shù)據(jù)顯示，大盤跳空低開后弱勢震蕩，尾盤跌幅擴大，雙創(chuàng)指數(shù)均再創(chuàng)新低。盤面上，中字頭午后回落加速，成交量也同步大幅萎縮，場內個股連續(xù)2個交易日出現(xiàn)百股跌停，上海鳳凰出現(xiàn)“地天地板”。

漲幅方面，跨境ETF全線上揚，日經ETF(159866.SZ)領漲

具體來看，截至2024年1月30日收盤，日經ETF(159866.SZ)領漲6.42%，日經ETF(513520.SH)上漲4.61%，標普生物科技ETF(159502.SZ)上漲3.31%，納斯達克指數(shù)ETF(513870.SH)、標普ETF(159655.SZ)等跟漲超2%。國投金融地產ETF(159933.SZ)成唯一上榜漲幅TOP10的非跨境ETF產品，收盤前一分鐘暴拉近6個點。

隔夜外盤方面，當?shù)貢r間2024年1月29日，美股三大指數(shù)高開高走，道指、標普創(chuàng)收盤新高。截止收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲幅為0.59%；標準普爾500種股票指數(shù)漲幅為0.76%；納斯達克綜合指數(shù)漲幅為1.12%。截止2024年1月30日收盤，日本股市方面，日經225指數(shù)收報36065.86點，較前收盤價上漲0.11%，近20個交易日上漲7.08%；東證指數(shù)報2526.93點，較前收盤價下跌0.1%，近20個交易日上漲6.83%。

長城證券指出，科技類行業(yè)吸引QDII基金顯著投資關注。從QDII基金行業(yè)分布來看，根據(jù)GICS一級行業(yè)分類，非日常生活消費品占比最大，為29.93%；其次是通訊業(yè)務，為23.69%；第三大行業(yè)為信息技術，為18.58%。從三大行業(yè)QDII基金看，非日常生活消費品/通訊業(yè)務/信息技術QDII基金平均投資市值分別為5.45/5.04/3.84億元?？梢钥闯?，在當前的QDII基金投資趨勢中，科技類行業(yè)吸引了較為顯著的投資關注，反映出投資者對科技行業(yè)的高度關注，主要由于科技行業(yè)的快速發(fā)展、創(chuàng)新潛力和未來增長前景所驅動。

跌幅方面，芯片半導體板塊集體回調

具體來看，美國50ETF連續(xù)2天跌停，溢價持續(xù)收窄。多只芯片、半導體相關主題ETF跌超4%。

消息面上，工業(yè)和信息化部等七部門于2024年1月30日聯(lián)合印發(fā)《關于推動未來產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》，提出我國要加快實施重大技術裝備攻關工程，突破人形機器人、量子計算機、超高速列車、下一代大飛機、綠色智能船舶、無人船艇等高端裝備產品，以整機帶動新技術產業(yè)化落地，打造全球領先的高端裝備體系。

東莞證券認為，從業(yè)績預告看，業(yè)內企業(yè)23Q4業(yè)績呈現(xiàn)較大分化，受益于國產替代的加速推進，國內半導體設備、材料板塊表現(xiàn)相對亮眼，如北方華創(chuàng)、中微公司等預計2023年全年營業(yè)收入實現(xiàn)同比高速增長，在海外對國內采購進口半導體設備趨緊的情形下，國內頭部半導體設備企業(yè)正處于高速發(fā)展階段。展望2024，隨著內資晶圓廠產能持續(xù)擴張，疊加下游需求持續(xù)復蘇，國內半導體設備企業(yè)有望進一步深化國產替代進程，市場份額有望加速滲透，帶來顯著的訂單增量。

活躍度方面，寬基ETF成交額下滑明顯，基準國債ETF(511100.SH)換手超400%

具體來看，寬基ETF中，滬深300ETF(510300.SH)、滬深300ETF易方達(510310.SH)、滬深300ETF(159919.SZ)均上榜，滬深300指數(shù)再受市場關注。

基準國債ETF(511100.SH)換手率達435.86%，該基金為中長期純債型基金。日經ETF(513520.SH)、日經ETF(159866.SZ)、標普ETF(159655.SZ)等QDII換手率也超200%。

中泰期貨認為，本次超預期降準和結構性降息后，央行在結構性貨幣政策運用上可能已經取向，在海外降息路徑不明朗的情況下，以數(shù)量性貨幣工具降準對沖國內部分領域的風險，市場對于1季度降息預期可能要重新評估，全面降息概率可能有所下降。參考歷史規(guī)律，常規(guī)年份中1月份不降息則一季度降息概率不大，下一個降息博弈時間點或出現(xiàn)在二季度。如果OMO和MLF政策利率鎖定，那么對應一年期銀行同業(yè)存單利率的下行空間可能有限，10年期國債收益率下行抵抗可能會比較強。

ETF發(fā)行市場方面，科創(chuàng)50ETF增強(588450.SH)擬定于本周五開始募集

公告顯示，科創(chuàng)50ETF增強(588450.SH)將于2024年2月2日開始募集。

國信證券指出，指數(shù)增強ETF作為ETF和指數(shù)增強策略結合的創(chuàng)新產品，自2021年年底推出以來，整體發(fā)展平穩(wěn)，產品線當前以寬基為主，主流寬基指數(shù)基本實現(xiàn)全覆蓋。指數(shù)增強ETF實現(xiàn)了指數(shù)增強基金和ETF基金的優(yōu)勢互補，既有ETF持倉透明、費用低廉、交易便利、流動性強的優(yōu)勢：對于投資者而言，指數(shù)增強ETF可以實現(xiàn)場內實時交易，且管理費率低廉，由于需要每日對外披露申購贖回清單，運作更為透明。對于管理人而言，基本可以達到滿倉運作；此外在增強策略的加持下也具有一定的超額收益潛力：2022年和2023年主要指數(shù)增強ETF產品均相對基準指數(shù)取得了超額收益。