界面新聞?dòng)浾?| 李昊

比亞迪（002594.SZ）交出上市以來最好成績單。

1月29日晚，比亞迪發(fā)布2023年業(yè)績預(yù)告，期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤290億元-310億元，同比最高增長約86%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤274億元-297億元，同比最高增長約90%。

這樣的業(yè)績表現(xiàn)基本符合市場預(yù)期。iChoice數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)對比亞迪2023年凈利潤預(yù)測平均值為283.32億元，與公司業(yè)績預(yù)告中值相差無幾。

整體來看，新能源汽車行業(yè)繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢，比亞迪新能源汽車銷量再創(chuàng)歷史新高，進(jìn)一步鞏固了全球新能源汽車銷量第一的領(lǐng)先地位。行業(yè)競爭更為激烈，公司出海銷量的快速增長、持續(xù)擴(kuò)大的規(guī)模優(yōu)勢、擁有產(chǎn)業(yè)鏈成本控制能力，盈利實(shí)現(xiàn)大幅改善。

從產(chǎn)銷數(shù)據(jù)來看，2023年全年比亞迪累計(jì)生產(chǎn)新能源汽車304.52萬輛，同比增長62.24%；累計(jì)銷售新能源汽車302.44萬輛，同比增長62.30%。

比亞迪2023年銷量明顯跑贏行業(yè)。民生證券研報(bào)指出，預(yù)計(jì)2023年全國新能源乘用車銷量有望達(dá)到862萬輛，同比增長31.7%；受益新車型上量、各價(jià)格段產(chǎn)品譜系進(jìn)一步完善，比亞迪完成目標(biāo)銷量300萬輛，顯著跑贏行業(yè)。

此外，比亞迪在出海方面也持續(xù)布局。2023年全年比亞迪新能源乘用車海外銷量24.3萬輛，同比增長334.2%。

2023年下半年以來，比亞迪不斷加強(qiáng)海外布局。7月，比亞迪宣布在巴西建廠，整車計(jì)劃年產(chǎn)能達(dá)15萬輛；9月，烏茲別克斯坦國有控股汽車集團(tuán)宣布將與比亞迪共同成立一家合資公司，工廠一期/二期計(jì)劃年產(chǎn)50萬臺(tái)，三期竣工后產(chǎn)量達(dá)到30萬臺(tái)；12月，比亞迪宣布將在匈牙利賽格德市建設(shè)新能源整車生產(chǎn)基地。

民生證券研報(bào)認(rèn)為，比亞迪出海有望在歐洲、東南亞、澳新迎來快速發(fā)展，助力2024年銷量再向上。

東吳證券則對未來給出了更為樂觀的判斷。其研報(bào)指出，比亞迪積極推進(jìn)海外市場布局，海外市場放量助力銷量增長，2024-2025年為產(chǎn)品大年，預(yù)計(jì)銷量分別約400萬輛、500萬輛，同比分別增長33%、25%。

至于比亞迪的另一大業(yè)務(wù)——手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)，也隨著消費(fèi)電子行業(yè)的回暖，盈利能力有所增強(qiáng)。

比亞迪表示，受益于海外大客戶業(yè)務(wù)份額提升及安卓客戶需求回暖、新能源汽車和新型智能產(chǎn)品業(yè)務(wù)高速增長，產(chǎn)能利用率明顯提升，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，盈利能力顯著改善，盈利實(shí)現(xiàn)大幅增長。

2020年-2022年，比亞迪手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)毛利率分別為11.20%、7.57%、6.06%，呈逐年下降趨勢。2023年半年報(bào)顯示，公司該業(yè)務(wù)毛利率為8.77%，同比增長2.70個(gè)百分點(diǎn)。

盡管業(yè)績十分喜人，但比亞迪的股價(jià)卻沒跟上。1月29日公司股價(jià)跌3.99%，觸及自2021年5月以來的新低。比亞迪最新市值為5195億元。