文 | DoNews 田小夢(mèng)
編輯 | 李信馬
1月26日，英特爾公布了2023年年報(bào)及第四季度財(cái)報(bào)。
從第四季度來(lái)看，英特爾轉(zhuǎn)型畫(huà)上了圓滿的句號(hào)。數(shù)據(jù)顯示，英特爾該季度營(yíng)收同比上漲9.71%至154.1億美元，凈利潤(rùn)為26.69億美元，每股收益（EPS）為0.63美元，非GAAP EPS為0.54美元。英特爾CEO帕特·基辛格表示：“連續(xù)第四季度超過(guò)了預(yù)期，收入處于指導(dǎo)的較高端?！?/p>
數(shù)據(jù)來(lái)源：英特爾財(cái)報(bào)，制圖：DoNews
盡管單季度取得雙增，但整個(gè)2023年，英特爾的表現(xiàn)卻十分慘淡。英特爾2023年?duì)I收為542.3億美元，較2022年的630.5億美元下跌14%，凈利潤(rùn)為16.89億美元，較2022年的80.14億美元暴跌78.92%，全年EPS為0.40美元，非GAAP EPS為1.05美元。
更糟糕的還在后面，英特爾預(yù)計(jì)2024年一季度營(yíng)收122億美元-132億美元，不及分析師預(yù)期的142.5億美元。當(dāng)天盤(pán)后，英特爾股價(jià)跌超10%。
一、AI沒(méi)有“燒”進(jìn)數(shù)據(jù)中心
2023年，英特爾重新整合業(yè)務(wù)分為五大事業(yè)部，分別是客戶計(jì)算事業(yè)部（CCG）、數(shù)據(jù)中心和人工智能事業(yè)部（DCAI）、網(wǎng)絡(luò)與邊緣事業(yè)部（NEX）、英特爾代工服務(wù)（IFS）、Mobileye（旗下智能駕駛子公司）。其中，英特爾近八成的營(yíng)收來(lái)源于CCG和DCAI這兩大事業(yè)群。
CCG和DCAI分別面向PC處理器市場(chǎng)和數(shù)據(jù)中心處理器市場(chǎng)。CCG在第四季度實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)33%，前三季度營(yíng)收分別同比下滑38%、12%、3%，DCAI則從第一季度到第四季度分別同比下滑39%、15%、10%、10%。
數(shù)據(jù)來(lái)源：英特爾財(cái)報(bào)，制圖：DoNews
不難看出，PC市場(chǎng)需求依舊疲軟，但有回溫趨勢(shì)。IDC數(shù)據(jù)顯示，2023年第三季度全球PC出貨量繼續(xù)螺旋式下降，為6820萬(wàn)臺(tái)，同比下降7.6%。IDC表示，盡管市場(chǎng)需求和全球經(jīng)濟(jì)仍然低迷，但個(gè)人電腦出貨量在過(guò)去兩個(gè)季度均有增加，同比下降速度趨緩，這表明市場(chǎng)已經(jīng)走出低谷。
雖有緩和，但不能立刻完成回血。英特爾CCG業(yè)務(wù)在2023年?duì)I收同比下降20%至155億美元。首席財(cái)務(wù)官大衛(wèi)·辛斯納表示，客戶庫(kù)存水平已經(jīng)正?；?，受益于對(duì)能夠更好地處理人工智能軟件和服務(wù)的新機(jī)需求較高，2023年P(guān)C消費(fèi)量將達(dá)到2.7億臺(tái)。
其實(shí)從第四季度，英特爾基于Intel 4制程工藝打造，推出的酷睿Ultra處理器，以及在CES 2024上宣布完整的酷睿第14代移動(dòng)和臺(tái)式機(jī)處理器陣容，以及適用于高性能主流輕薄移動(dòng)系統(tǒng)的新型酷睿移動(dòng)處理器系列，可以窺見(jiàn)，英特爾在全力“押注” AI PC業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略布局，希望搶下第一波AI PC升級(jí)換機(jī)商機(jī)。
但AI這把“火”卻未帶火英特爾“第二主力軍”—— DCAI。該業(yè)務(wù)在2023年?duì)I收155億美元，同比下降20%。
長(zhǎng)期以來(lái)，數(shù)據(jù)中心以CPU為中心時(shí)，英特爾憑借至強(qiáng)中央處理器系列長(zhǎng)期在服務(wù)器市場(chǎng)占據(jù)統(tǒng)治地位。但現(xiàn)在面對(duì)英偉達(dá)、AMD，前者有H100、A100系列，后者有新的數(shù)據(jù)中心加速器產(chǎn)品MI300X，此外，亞馬遜AWS和微軟在內(nèi)的一些全球最大的科技公司，正在設(shè)計(jì)自己的處理器，讓數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
但基辛格在財(cái)報(bào)會(huì)議上表示，英特爾的核心業(yè)務(wù)是健康的，沒(méi)有發(fā)生市場(chǎng)份額損失，該公司服務(wù)器市場(chǎng)份額正趨于穩(wěn)定。且一季度面臨的這些問(wèn)題都是暫時(shí)性的，預(yù)計(jì)公司業(yè)績(jī)將恢復(fù)增長(zhǎng)，英特爾仍然處于重奪處理器頭牌的正軌上。
除此之外，NEX在2023年?duì)I收58億美元，同比下降31%；在第四季度營(yíng)收15億美元，同比下降24%。基辛格卻也對(duì)此持積極態(tài)度，他表示，NEX第四季度的業(yè)績(jī)超過(guò)了內(nèi)部預(yù)測(cè)，該部門(mén)有望在2024年實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。
二、代工服務(wù)一路猛進(jìn)
在英特爾各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，最受到外界關(guān)心的除英特爾將如何保護(hù)它在服務(wù)器和PC市場(chǎng)的統(tǒng)治地位外，還有在代工服務(wù)的發(fā)展。
IFS是英特爾2023年增長(zhǎng)最明顯的業(yè)務(wù)，同比增長(zhǎng)103%，達(dá)9.52億美元，四個(gè)季度分別同比增長(zhǎng)-24%、307%、299%、63%。
英特爾在財(cái)報(bào)中指出，仍有望實(shí)現(xiàn)其“四年五個(gè)制程節(jié)點(diǎn)”的目標(biāo)，并在2025年重新獲得晶體管性能和功效性能的領(lǐng)先地位。Intel 3制程將成為首個(gè)向英特爾代工服務(wù)客戶提供的先進(jìn)制程節(jié)點(diǎn)。
基辛格表示，英特爾通過(guò)Intel 20A和Intel 18A節(jié)點(diǎn)邁入制程的“埃米時(shí)代”。 Intel 18A預(yù)計(jì)將在2024年下半年實(shí)現(xiàn)制造就緒。英特爾首款采用Intel 18A制程節(jié)點(diǎn)、面向服務(wù)器市場(chǎng)的處理器Clearwater Forest處理器已經(jīng)在晶圓廠內(nèi)試生產(chǎn)，Panther Lake很快也將開(kāi)始試生產(chǎn)。
在生態(tài)系統(tǒng)上，英特爾目前已簽署了超過(guò)40項(xiàng)戰(zhàn)略合作協(xié)議，涵蓋EDA、設(shè)計(jì)服務(wù)、IP、云等領(lǐng)域。與Arm和新思科技簽訂的重要協(xié)議正持續(xù)積極推進(jìn)。Intel 18A 0.9版本PDK（平臺(tái)開(kāi)發(fā)套件）已成功交付，并在第四季度擴(kuò)大其供貨范圍。
在合作關(guān)系上，英特爾已經(jīng)流片了超過(guò)75款生態(tài)系統(tǒng)和客戶測(cè)試芯片。在2024年和2025年，英特爾代工服務(wù)已有超過(guò)50款測(cè)試芯片在準(zhǔn)備中，其中75%將采用Intel 18A節(jié)點(diǎn)。
此外，為應(yīng)對(duì)Intel 18A以外的挑戰(zhàn)，英特爾開(kāi)始在俄勒岡州安裝業(yè)界首款High-NA EUV工具。
同時(shí)，基辛格指出，先進(jìn)封裝已成為IFS的另一項(xiàng)重要優(yōu)勢(shì)，讓英特爾能更快地與更多代工客戶建立聯(lián)系。
基辛格指出，2023年IFS的先進(jìn)封裝新客戶的總數(shù)達(dá)到五家，其中大部分收入將始于2025年。英特爾在最新完成升級(jí)的美國(guó)新墨西哥州Fab9實(shí)現(xiàn)了3D先進(jìn)封裝技術(shù)的大規(guī)模量產(chǎn)，以支持增長(zhǎng)需求。
值得一提的是，1月25日，英特爾與聯(lián)電正式宣布合作開(kāi)發(fā)12nm工藝平臺(tái)，瞄準(zhǔn)移動(dòng)通信基礎(chǔ)設(shè)施和網(wǎng)絡(luò)在內(nèi)的高增長(zhǎng)市場(chǎng)。兩家企業(yè)的聯(lián)手能否將晶圓代工市場(chǎng)重新洗牌，將成為未來(lái)關(guān)注的焦點(diǎn)。
三、將汽車(chē)作為新風(fēng)口
Mobileye在英特爾財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中也是一抹不可小覷的亮色。數(shù)據(jù)顯示，2023年第四季度Mobileye營(yíng)收6.37億美元，同比增長(zhǎng)13%，全年?duì)I收21億美元，同比增長(zhǎng)11%。
在汽車(chē)業(yè)務(wù)上，英特爾斥資153億美元收購(gòu)以色列自動(dòng)駕駛芯片研發(fā)公司Mobileye，打開(kāi)新版圖。近日，在CES 2024上，英特爾宣布收購(gòu)法國(guó)一家專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)用于控制電動(dòng)汽車(chē)電機(jī)和車(chē)載充電系統(tǒng)的片上系統(tǒng)技術(shù)和軟件的初創(chuàng)公司Silicon Mobility SAS，但尚未公布收購(gòu)價(jià)格。同時(shí)，英特爾還推出了全新的AI增強(qiáng)型軟件定義汽車(chē)系統(tǒng)級(jí)芯片以及開(kāi)放式汽車(chē)芯粒平臺(tái)。
這一些新動(dòng)作，也被業(yè)界認(rèn)為，英特爾在全面進(jìn)入汽車(chē)領(lǐng)域。
英特爾公司副總裁、汽車(chē)事業(yè)部總經(jīng)理Jack Weast認(rèn)為，2030年新能源汽車(chē)的滲透率會(huì)超過(guò)60%，汽車(chē)的半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模并因此會(huì)在2035年增長(zhǎng)至2160億美元，現(xiàn)在是進(jìn)入汽車(chē)領(lǐng)域最好的時(shí)間。
盡管英特爾已經(jīng)為超過(guò)5000萬(wàn)輛汽車(chē)提供專(zhuān)門(mén)支持信息娛樂(lè)系統(tǒng)的芯片，但與英偉達(dá)、高通自研起家的不同，Mobileye在自動(dòng)駕駛和智能駕駛艙領(lǐng)域不具有強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。
如今極氪宣布將采用英特爾全新的軟件定義汽車(chē)SoC，以在下一代汽車(chē)中實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)的生成式AI移動(dòng)客廳體驗(yàn)。但有消息稱(chēng)，極氪暫時(shí)不會(huì)在全系產(chǎn)品中應(yīng)用英特爾的座艙芯片，雙方的合作限于極氪009。
除此之外，英特爾暫未透露其他任何客戶，只表示正在與多家OEM進(jìn)行積極談判。
錯(cuò)失PC芯片機(jī)會(huì)后，英特爾在面對(duì)新機(jī)遇時(shí)，顯然是不能再錯(cuò)過(guò)。但在新機(jī)遇面前，如何建立自己的核心優(yōu)勢(shì)卻成為英特爾“破圈”的關(guān)鍵。