文|傳感物聯(lián)網(wǎng) 楊劍勇
上周五，英特爾發(fā)布財(cái)報(bào)后，在資本市場(chǎng)遭遇重挫11.91%，市值一夜間減少249億美元（人民幣約1787億元），當(dāng)前市值1845億美元（約1.32萬億元人民幣）。作為昔日芯片霸主的英特爾與英偉達(dá)相比，顯然遜色很多，市值相差1.32萬億美元（約9.47萬億元人民幣），當(dāng)前英偉達(dá)的市值1.51萬億美元（約10.83萬億元人民幣）。
針對(duì)股價(jià)周五大幅走低，英特爾首席執(zhí)行回應(yīng)稱，市場(chǎng)對(duì)英特爾指引的反應(yīng)過度，并稱業(yè)績(jī)將在2024年剩余時(shí)間逐季改善。在財(cái)報(bào)中，英特爾預(yù)計(jì)2024年第一季度營(yíng)收為122億至132億美元。
筆者看來，身處人工智能時(shí)代下的數(shù)據(jù)中心與人工智能板塊仍然面對(duì)重大挑戰(zhàn)。雖然PC業(yè)務(wù)正在復(fù)蘇當(dāng)中，但整體營(yíng)收表現(xiàn)低迷。
2023年，英特爾總營(yíng)收542億美元，同比下降14%，凈利潤(rùn)為17億美元，同比下降79%。其中，來自客戶端計(jì)算事業(yè)部營(yíng)收為293億美元，同比下降8%；數(shù)據(jù)中心和人工智能板塊營(yíng)收155.21億美元，同比下降20%。
要知道，PC與數(shù)據(jù)中心和人工智能是英特爾兩大核心支柱業(yè)務(wù)板塊，營(yíng)收占比82.6%。在過去一年中，全球PC需求低迷，以及數(shù)據(jù)中心和人工智能巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，從而導(dǎo)致營(yíng)收下滑。相比英特爾，英偉達(dá)的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)板塊則以倍速成長(zhǎng)。
生成式AI時(shí)代，帶動(dòng)對(duì)英偉達(dá)AI的需求激增，市場(chǎng)上的英偉達(dá)GPU千金難求，繼而推動(dòng)營(yíng)收成倍的速度增長(zhǎng)，以營(yíng)收計(jì)，英偉達(dá)成為全球最大芯片廠商。
2024財(cái)年第三財(cái)季，英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心收入達(dá)145億美元，同比增長(zhǎng)279%。作為對(duì)比，英特爾來自數(shù)據(jù)中心和人工智能板塊季度營(yíng)收則只有40億元左右，且同比下降局面。整體來看，過去幾年中，英特爾營(yíng)收低迷，且PC電腦市場(chǎng)惡化的局面下，對(duì)業(yè)績(jī)影響巨大。數(shù)據(jù)中心與人工智能市場(chǎng)面對(duì)英偉達(dá)與AMD強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)。
值得注意的是，為了提升在人工智能市場(chǎng)與英偉達(dá)、AMD等展開競(jìng)爭(zhēng)，英特爾日前也推出了一系列出色的AI產(chǎn)品組合，旨在助力用戶從數(shù)據(jù)中心、云、網(wǎng)絡(luò)，到邊緣和PC等各個(gè)領(lǐng)域打造無處不在的AI解決方案。英特爾首席執(zhí)行官甚至聲稱英偉達(dá)CUDA的主導(dǎo)地位不會(huì)永遠(yuǎn)持續(xù)下去。
只是，在大模型時(shí)代，包括谷歌、Meta，亞馬遜云科技、百度、華為、阿里等科技巨頭相繼推出大模型服務(wù)。但全球科技巨頭都依賴于英偉達(dá)發(fā)展AI技術(shù)，帶動(dòng)市場(chǎng)對(duì)英偉達(dá)AI需求激增。
“AI正處于一個(gè)拐點(diǎn)，為每個(gè)行業(yè)的廣泛采用做準(zhǔn)備。從初創(chuàng)企業(yè)到大型企業(yè)，我們看到人們對(duì)生成式AI的多功能性和能力越來越感興趣。”英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛此前表示。并指出，從強(qiáng)勁的增長(zhǎng)中可知，各行各業(yè)都在經(jīng)歷從通用計(jì)算到加速計(jì)算和生成式AI的平臺(tái)轉(zhuǎn)型。
生成式AI正在取得重要的發(fā)展。同時(shí)，受益于人工智能及云計(jì)算的需求，各行各業(yè)的公司利用英偉達(dá)的產(chǎn)品進(jìn)行AI計(jì)算，使得英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心的收入創(chuàng)下紀(jì)錄，其股價(jià)也節(jié)節(jié)攀高。
當(dāng)然，英特爾在資本市場(chǎng)同樣表現(xiàn)也亮眼，市值也曾突破2000億美元大關(guān)。只是，在資本市場(chǎng)，英偉達(dá)顯然更受投資者青睞，兩大芯片巨頭市值相差萬億美元。
需要指出的是，隨著PC業(yè)務(wù)逐漸向好，英特爾業(yè)績(jī)逐漸得到恢復(fù)。2023年第四季度，英特爾來自PC板塊（客戶端計(jì)算事業(yè)部）營(yíng)收88億美元，同比增長(zhǎng)33%，從而驅(qū)動(dòng)該季度總營(yíng)收增長(zhǎng)10%，達(dá)154億美元。
英特爾首席執(zhí)行官Pat Gelsinger說：“我們第四季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)強(qiáng)勁，連續(xù)第四季度超出預(yù)期。本季度為2023年畫上句號(hào)，在這一年里，英特爾在公司轉(zhuǎn)型方面取得重大進(jìn)展，我們通過不斷推動(dòng)執(zhí)行力并加速創(chuàng)新，為產(chǎn)品帶來了強(qiáng)大的客戶勢(shì)頭。2024年，我們?nèi)詫?jiān)持不懈地專注于實(shí)現(xiàn)制程和產(chǎn)品領(lǐng)先地位，繼續(xù)打造我們的外部代工業(yè)務(wù)和為大規(guī)模全球制造，并執(zhí)行我們讓人工智能無處不在的使命，為股東及利益相關(guān)者創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值。
另來自Canalys數(shù)據(jù)，2023年第四季度全球個(gè)人電腦（PC）市場(chǎng)出貨量同比增長(zhǎng)3%，結(jié)束了連續(xù)七個(gè)季度的同比下滑。并預(yù)計(jì)，2024年全年出貨量預(yù)計(jì)達(dá)到2.67億臺(tái)，較2023年增長(zhǎng)8%。
Canalys首席分析師Ishan Dutt說：為了利用需求的增長(zhǎng)，個(gè)人電腦行業(yè)現(xiàn)在將在端側(cè)AI功能上下功夫，開發(fā)更有意義的創(chuàng)新。并預(yù)計(jì)2024年出貨的個(gè)人電腦中，五分之一將具備AI功能。Canalys還預(yù)測(cè)，到2027年，AI PC出貨量將超過1.7億臺(tái)，其中近60%將部署在商用領(lǐng)域。
最后，AI PC有望在2024年成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。為了順應(yīng)PC行業(yè)的發(fā)展潮流，并顯著提高端側(cè)AI能力，頭部芯片廠商正努力將專用的AI加速塊（NPU）集成到CPU中。與此同時(shí)，為了配合下一代CPU和Windows11過渡，包括戴爾、惠普和聯(lián)想在內(nèi)的頭部Windows PC廠商將從2024年開始推出一波采用AI加速的新機(jī)型，與英特爾和AMD的新CPU產(chǎn)品路線圖同步推出全新AI PC。
在Canalys報(bào)告結(jié)論中，AI PC在未來幾年成為主流，極有可能重振PC市場(chǎng)，并通過使用 AI 開創(chuàng)一個(gè)新的創(chuàng)新時(shí)代。