文｜GPLP perry

與寵物相關(guān)的行業(yè)，似乎一直火爆。寵物做為人們情緒和感情的一個(gè)出口，以及它的陪伴屬性，對(duì)很多人來(lái)說(shuō)寵物已經(jīng)等同于家人。

所以，寵物的健康問(wèn)題也越來(lái)越引起市場(chǎng)的關(guān)注，也有越來(lái)越多的企業(yè)入局該行業(yè)。

近日，上市公司陽(yáng)光諾和宣布進(jìn)軍寵物藥CRO領(lǐng)域。陽(yáng)光諾和藥物研究股份有限公司，成立于2009年，是國(guó)內(nèi)較早對(duì)外提供藥物研發(fā)服務(wù)的CRO公司（Contract Research Organization，合同研究組織）之一。

而合同研究組織（CRO）是指為制藥、生物技術(shù)和醫(yī)療器械行業(yè)提供研究服務(wù)的公司，旨在為生物制藥開發(fā)、生物測(cè)定開發(fā)、商業(yè)化、臨床開發(fā)、臨床試驗(yàn)管理、藥物監(jiān)察、結(jié)果研究和實(shí)際證據(jù)等服務(wù)，降低生物制藥公司在新藥物和藥品開發(fā)方面的成本，尤其是在利基市場(chǎng)。目的在于簡(jiǎn)化藥物的開發(fā)和進(jìn)入市場(chǎng)周期，因?yàn)榇笮椭扑幑拘枰趦?nèi)部完成所有工作的需求現(xiàn)在已經(jīng)過(guò)時(shí)，CRO則可以同時(shí)支持基金會(huì)、研究機(jī)構(gòu)和大學(xué)，以及政府組織（如NIH、EMA等）。

寵物藥市場(chǎng)早有布局

在陽(yáng)光諾和布局之前，其實(shí)寵物藥市場(chǎng)早有人布局。

具體到陽(yáng)光諾和，負(fù)責(zé)寵物藥研發(fā)的是諾和瑞寵事業(yè)部，該事業(yè)部在2021年就已成立，成立之出目的就在為客戶開發(fā)優(yōu)質(zhì)的、高效的寵物用藥品。目前，該部門擁有技術(shù)人員約70人，碩博比例40%以上，在寵物藥研究領(lǐng)域共有200余臺(tái)設(shè)備，涉及驅(qū)蟲用藥、抗感染用藥、胃腸道用藥、止疼用藥、止吐用藥等適應(yīng)癥領(lǐng)域。

從目前陽(yáng)光諾和透露的信息來(lái)看，其主要發(fā)力點(diǎn)在以下幾款藥品：

一是氟雷拉納莫昔克丁滴劑（貓用，目前國(guó)內(nèi)暫未上市），該藥品主要治療貓中的蜱蟲和跳蚤感染，包括驅(qū)蟲以及跳蚤等導(dǎo)致的皮炎，目前該藥品正處在實(shí)驗(yàn)研究階段；

另一種是馬來(lái)酸奧拉替尼+馬來(lái)酸奧拉替尼片+馬來(lái)酸奧拉替尼咀嚼片（犬用），該產(chǎn)品主要控制犬過(guò)敏性皮炎引起的瘙癢癥和特應(yīng)性皮炎，目前僅碩騰有產(chǎn)品上市。據(jù)了解，該產(chǎn)品涉及到的部分化合物專利2029年過(guò)期，但產(chǎn)品需要18個(gè)月原料期和21個(gè)月制劑期，申報(bào)另需24個(gè)月。

除此之外，還有（Panoquell-CA1）凍干粉針和貝前列素鈉片。其中，（Panoquell-CA1）凍干粉針主要用于治療并阻斷與急性犬胰腺炎相關(guān)的特定炎癥（ACP），而貝前列素鈉片則是治療貓咪慢性腎病腎衰竭腎炎疾病的產(chǎn)品，目前均在緊張研發(fā)階段，預(yù)計(jì)在未來(lái)不久正式登陸市場(chǎng)。

國(guó)際寵物藥市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)成熟

據(jù)彭博社2023年發(fā)布的公開數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)到2030年，全球?qū)櫸锸袌?chǎng)規(guī)模將從2023年的3200億美元增加至5000億美元以上，寵物藥細(xì)分市場(chǎng)預(yù)計(jì)將達(dá)到250-300億美元（約2000多億人民幣），而從目前市場(chǎng)滲透率來(lái)看，該行業(yè)增長(zhǎng)潛力最大的歐洲市場(chǎng)，滲透率也僅為8%，隨著人們對(duì)寵物營(yíng)養(yǎng)的意識(shí)提高，寵物壽命也將隨之增加，這必然會(huì)帶來(lái)寵物“老年病”的問(wèn)題，從而引起對(duì)寵物藥需求的增加，從數(shù)據(jù)層面來(lái)看，市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

就目前寵物藥市場(chǎng)來(lái)看，西方發(fā)展較為成熟，其中該領(lǐng)域最大的企業(yè)為碩騰（Zoetis），其前身為輝瑞動(dòng)物農(nóng)業(yè)部門，成立于1952年，該公司主要業(yè)務(wù)包括獸藥、疫苗、診斷試劑和基因測(cè)試等高新技術(shù)領(lǐng)域。

1999年，輝瑞的核心產(chǎn)品之一大寵愛(ài)（Revolution）上市，是FDA（美國(guó)食品藥品管理局）批準(zhǔn)的首個(gè)針對(duì)小動(dòng)物抗寄生蟲的藥物。直到2023年，該產(chǎn)品依然為碩騰Top3的大單品。2000年之后，輝瑞針對(duì)動(dòng)物保健業(yè)務(wù)展開了大量的并購(gòu)，相繼并購(gòu)了法瑪西亞公司、惠氏、富道動(dòng)物保健、vetnex動(dòng)物保健公司等。

2012年，輝瑞正式將動(dòng)物保健部門剝離出來(lái)形成獨(dú)立的子公司——碩騰公司，并于2013年IPO上市。2013年上市后，碩騰在 2014-2016 年連續(xù)推出了愛(ài)波克(Apoquel)、欣龐克（Simparica）、Cytopoint 三大寵物新藥。據(jù)碩騰官方數(shù)據(jù)，碩騰2022年全年?duì)I收約為81億美元，較2021年增長(zhǎng)了11%，其中犬貓業(yè)務(wù)營(yíng)收超50億美元，同比增長(zhǎng)16%，占公司全年?duì)I收62%。而2023年前三個(gè)季度的營(yíng)收為64億美元，同比實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健的增長(zhǎng)。

目前碩騰在美國(guó)、加拿大、歐洲等全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立研發(fā)中心，其全球研發(fā)中心總部位于美國(guó)密歇根州卡拉馬祖，其研發(fā)團(tuán)隊(duì)由科學(xué)、獸醫(yī)學(xué)眾多學(xué)科的科學(xué)專家組成，截至2022年底，其2022年的研發(fā)費(fèi)用投入高達(dá)5.39億美元。

2017年-2022年碩騰研發(fā)投入費(fèi)用，數(shù)據(jù)來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)公開數(shù)據(jù)，單位：百萬(wàn)美元

另一家較有代表性的企業(yè)為勃林格殷格翰（Boehringer-Ingelheim，BI），該公司成立于1885年德國(guó)，1955年，BI開始涉足動(dòng)物藥品生產(chǎn)。1996年，公司的福來(lái)恩產(chǎn)品上市， 2009年，BI將惠氏旗下富道動(dòng)保業(yè)務(wù)并入體內(nèi)。2017年1月1日起，勃林格殷格翰收購(gòu)梅里亞。據(jù)BI官網(wǎng)數(shù)據(jù)，2022年，其動(dòng)物健康板塊收入約為46億歐元，研發(fā)費(fèi)用投入高達(dá)50億歐元。在動(dòng)物健康收入板塊中，Nexgard（阿福拉納、莫昔克丁和噻嘧啶咀嚼片）產(chǎn)品占比第一，營(yíng)收為11億歐元，較同期增長(zhǎng)16.2%。

除此之外，在全球范圍內(nèi)還有數(shù)家該領(lǐng)域巨頭，例如默沙東等，海外寵物藥市場(chǎng)已發(fā)展了幾十年，早已形成完善的研發(fā)及銷售產(chǎn)業(yè)鏈，以碩騰公司為例，在其9000多名員工中，一線銷售人員占比29%，這些銷售通過(guò)直銷方式向下游養(yǎng)殖企業(yè)、寵物醫(yī)院與獸醫(yī)提供一體化服務(wù)。同時(shí)，巨頭公司依靠自身研發(fā)能力以及雄厚的資金實(shí)力，可以不斷的通過(guò)收購(gòu)、授權(quán)引進(jìn)和合作研發(fā)等方式，整合外部研發(fā)資源，縮短研發(fā)周期，降低研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

中國(guó)寵物藥市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

雖然我國(guó)在獸藥領(lǐng)域，起步較早，約1980年便已出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，但寵物藥領(lǐng)域的相關(guān)政策法律直到2017年才正式出臺(tái)，截至目前，我國(guó)已在近年陸續(xù)發(fā)布了《寵物用獸藥說(shuō)明書范本》、《寵物用化學(xué)藥品注冊(cè)臨床資料要求》、《人用化學(xué)藥品轉(zhuǎn)寵物用化學(xué)藥品注冊(cè)資料要求》等專門針對(duì)寵物藥的政策法規(guī)，從政策層面表現(xiàn)出對(duì)寵物藥這一新興領(lǐng)域的重視和鼓勵(lì)。

因此，盡管在政策層面，寵物藥市場(chǎng)發(fā)展迎來(lái)利好，然而截至目前，仍有不少問(wèn)題亟待解決，例如相比于國(guó)際成熟的研發(fā)體系，國(guó)內(nèi)該領(lǐng)域人才仍有缺口，除此之外，寵物醫(yī)療產(chǎn)品和服務(wù)的成本與定價(jià)、寵物藥品的網(wǎng)絡(luò)銷售監(jiān)管、人用藥和禽畜藥濫用于寵物、未注冊(cè)的藥物濫用于寵物等問(wèn)題都還未解決。

不過(guò)，值得一提的是，這些存在的問(wèn)題可以交給時(shí)間去解決，因?yàn)槲覈?guó)的寵物藥市場(chǎng)已伴隨政策的出臺(tái)走上了“快車道”，根據(jù)公開資料，除了陽(yáng)光諾和外，還有數(shù)十家企業(yè)在布局寵物藥領(lǐng)域，其中約有一半成立于2010年之后，這跟政策的陸續(xù)發(fā)布有密不可分的關(guān)系，而在這數(shù)十家企業(yè)當(dāng)中，有近一半已上市，發(fā)展較為成熟，且這些大多在此前都曾是畜牧等經(jīng)濟(jì)動(dòng)物領(lǐng)域的企業(yè)，在近幾年根據(jù)市場(chǎng)需求創(chuàng)新入局了寵物醫(yī)藥賽道，另外有近70%的企業(yè)都完成了融資，晨興創(chuàng)投、高榕資本、聯(lián)想之星、上?？苿?chuàng)投等明星機(jī)構(gòu)都已入局。

除了本土企業(yè)外，海外巨頭，例如碩騰和BI在中國(guó)市場(chǎng)也都有布局，碩騰在北京和蘇州都建立了研發(fā)中心，去年，其旗下“妙三多”產(chǎn)品因斷貨留下的市場(chǎng)的空白，目前為止，仍然企業(yè)可以填補(bǔ)，從銷售數(shù)據(jù)來(lái)看，碩騰2022年在中國(guó)市場(chǎng)的寵物藥營(yíng)收約13.5億元，種種現(xiàn)實(shí)可以看出，未來(lái)陽(yáng)光諾和的競(jìng)爭(zhēng)將異常激烈。

截至2023年寵物藥市場(chǎng)企業(yè)以及融資情況（部分）數(shù)據(jù)來(lái)源：36氪，動(dòng)脈網(wǎng)

不過(guò)，從寵物藥本身來(lái)看，雖然國(guó)際市場(chǎng)巨頭林立，發(fā)展較早，但其主要銷售產(chǎn)品仍主要是治療傳染病、驅(qū)蟲、一些常見病等，而對(duì)于隨著寵物“老齡化”帶來(lái)的“老年病”、腫瘤、神經(jīng)性疾病等，中外目前處在同一起跑線，而我國(guó)在某些領(lǐng)域，已在全速追趕，例如在寵物“老年病”領(lǐng)域，覓投克生物制藥公司在2022年獲得千萬(wàn)級(jí)融資，該企業(yè)創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)由中科院、清華大學(xué)、中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)等專家組成，主要研發(fā)寵物肌肉萎縮、炎癥性腸炎、骨關(guān)節(jié)炎等適應(yīng)癥的間充質(zhì)干細(xì)胞藥物（MSC）。

因此，雖然國(guó)內(nèi)的寵物醫(yī)藥市場(chǎng)還存在諸多待完善之處，相較于國(guó)外已發(fā)展幾十上百年的企業(yè)，我們的起步較晚，但隨著時(shí)代的進(jìn)步、政策的完善、巨頭已培育好的市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)的研發(fā)人才也會(huì)逐漸彌補(bǔ)，同時(shí)，例如陽(yáng)光諾和等企業(yè)也在積極的研發(fā)新產(chǎn)品中，或許，在未來(lái)五年，伴隨著生物醫(yī)藥等行業(yè)的日趨完善，我國(guó)的寵物藥企業(yè)即能實(shí)現(xiàn)彎道超車，在這個(gè)千億級(jí)市場(chǎng)，留下具有競(jìng)爭(zhēng)力的席位。