記者 | 章宇璠 張一諾

美國當?shù)貢r間周二，高盛、摩根士丹利相繼公布2023年第四季度及全年財報，兩家投行營收均超預期。

高盛集團2023年第四季度營收為113.2億美元，小幅走高7%，好于分析師預期的108億美元；凈利潤為20.1億美元，同比暴增51%，折合每股盈余接近5.5美元。

報告期內(nèi)，高盛資產(chǎn)與財富管理業(yè)務的營收創(chuàng)下兩年來最高水平，為43.9億美元，同比增長23%，環(huán)比增長36%。財報稱，這一增長主要反映了股票投資和債務投資凈收入的增加，及管理費和其他費用的增加，但私人銀行業(yè)務和借貸凈收入的減少部分抵消了這一增長。

對比高盛超預期的第四季度凈利潤，摩根士丹利第四季度凈利潤大幅下滑引發(fā)關(guān)注。

根據(jù)摩根士丹利同日公布的財務數(shù)據(jù)，公司第四季度凈營收為129億美元，超市場預期的127.5億美元，較上年同期的127億美元小幅上漲1%；但整體利潤表現(xiàn)不及預期，實現(xiàn)凈利潤15.2億美元，同比下降超過30%；每股收益為0.85美元，上年同期為1.26美元，不及分析師預期的1.08美元。摩根士丹利第四季度財富管理營收66.5億美元，市場預期64億美元。

摩根士丹利2023財年全年歸屬于普通股東凈利潤為85.30億美元，同比下降19.07%，營業(yè)收入為541.43億美元，同比增長0.89%。

最新數(shù)據(jù)顯示，蟄伏近十年后，高盛重新成為華爾街第一大股票交易商，并且正在拉大與摩根士丹利的差距。

全球股票交易業(yè)務由摩根大通、摩根士丹利和高盛這三家巨頭主導。波士頓咨詢集團旗下研究機構(gòu)BCG Expand的數(shù)據(jù)顯示，這三家公司在全球股票交易市場的份額加起來已接近這一市場前30家公司總市場份額的50%。

財報數(shù)據(jù)顯示，收入近四分之一的核心業(yè)務，高盛股票交易業(yè)務在2023年取得進展。高盛2023年第四季度股票銷售和交易營收26.1億美元，增長26%，市場預期22.5億美元；股票銷售和交易業(yè)務全年凈收入為115.5億美元，該項收入實現(xiàn)創(chuàng)紀錄，比2022年高出5%，高盛在全球已宣布和完成的并購、股票和股票相關(guān)發(fā)行以及普通股發(fā)行中排名第一。

反觀摩根士丹利，其占公司總收入近五分之一的交易業(yè)務再度不及預期，拖累公司利潤。摩根士丹利第四季度股票銷售和交易營收22億美元，市場預期22.6億美元；股票銷售和交易業(yè)務全年營收為99.86億美元，相比2022財年的107.69億美元有所減少。

十年前，摩根士丹利超越高盛，成為華爾街第一大股票交易商，彼時摩根士丹利的掌門人Colm Kelleher還在高盛一次會議上大談自己公司的新領先優(yōu)勢。

十年后的高盛強勢回歸，奪回桂冠，也為公司的“過渡年”畫上完美的句號。

喜憂參半，盡管第四季度業(yè)績強勁，但高盛的財報也有幾個“不幸的里程碑”。從整個2023年來看，高盛的營收總額為462.5億美元，下降約2%，創(chuàng)下了自2020年以來最糟糕的一年；而利潤85.2億美元，同比下降24%，也是自2019年以來盈利最少的一年。

在年度業(yè)績疲軟的同時，高盛利潤豐厚的投資銀行部門也陷入困境，2023年投資銀行業(yè)務收入為62億美元，并購戰(zhàn)略咨詢業(yè)務收入為33億美元，分別創(chuàng)下高盛自2013年和2020年以來的最差業(yè)績。

2023年對于高盛而言，是業(yè)績轉(zhuǎn)型的一年。這一年，高盛做出縮減其消費者業(yè)務的決定迅速將業(yè)務重心切到資管和財富管理業(yè)務?！斑@是高盛注重執(zhí)行的一年，” 首席執(zhí)行官David Solomon周二在一份聲明中表示?！皯{借我們在2023年取得的成績，再加上我們清晰、簡化的戰(zhàn)略，我們在2024年有了一個更強大的平臺。”

在2023年四季度，高盛不僅官宣中止與蘋果的零售消費業(yè)務，還以大幅折價賣掉了消費貸款機構(gòu)GreenSky。高盛CEO對此表示，將繼續(xù)減少退出與蘋果合作帶來的負面影響，預計2024年信用卡合作伙伴關(guān)系帶來的“拖累”將明顯減少。

而對于摩根士丹利，其財富管理業(yè)務第四季度表現(xiàn)超出預期，2023年全年財富管理業(yè)務凈收入26.3億美元，較2022年的24.4億美元有所增長。該業(yè)務得益于利率上升幫助提高了凈利息收入。據(jù)巴倫周刊最新消息，摩根士丹利重組財富管理崗位。