文|新財(cái)域
不要覺得緬甸的電信詐騙園區(qū)被搗毀，電詐就會遠(yuǎn)離。
這不，一家上市公司就用血淋淋的事實(shí)告訴我們，電詐無處不在，無行不詐。
1月15日，深圳市海普瑞藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司（簡稱海普瑞）被電信詐騙9000余萬的事，立刻引起人們的關(guān)注。無論是因?yàn)閮?nèi)控不嚴(yán)，還是詐騙分子手段太高，對于今年各項(xiàng)業(yè)績皆承壓的海普瑞來說，這顯然是“屋漏偏逢連夜雨”的節(jié)奏。
01 A股史上最大電信詐騙案
1月15日，海普瑞發(fā)布公告，稱近期全資子公司Techdow Pharma Italy S.R.L.（下稱“天道意大利”）遭遇犯罪團(tuán)伙電信詐騙，涉案金額高達(dá)1170余萬歐元，按照1月15日匯率計(jì)算，約為9200萬人民幣。
此消息一出，立刻在股民和投資市場炸開了鍋。雖然上市公司被電信詐騙也不是什么新鮮事，但是如此大金額的電信詐騙，在中國A股市場還真是第一次出現(xiàn)。要知道今年前三季度，海普瑞的歸母凈利潤一共也只有1.43億元，此次被詐騙的金額，已占到當(dāng)期歸母凈利潤的六成，業(yè)績大變臉的可能性，正在逐步增加。
官網(wǎng)顯示，海普瑞于1998年在深圳成立，主要從事依諾肝素鈉制劑、肝素鈉和依諾肝素鈉原料藥等產(chǎn)品的生產(chǎn)，以及生物大分子CDMO（研發(fā)生產(chǎn)外包）和創(chuàng)新藥物的投資、開發(fā)及商業(yè)化。其中，歐洲是其依諾肝素鈉原料藥與制劑的主要市場，美國則是其肝素納原料藥與制劑的主要市場。
此次被詐騙的天道意大利，成立于2017年4月，正是海普瑞在歐洲的銷售公司，主要從事相關(guān)肝素產(chǎn)品的進(jìn)出口貿(mào)易。按照海普瑞的說法，其依諾肝素鈉制劑在英國、波蘭、意大利、奧地利等市場份額領(lǐng)先。
海普瑞稱，案發(fā)后，其第一時(shí)間向當(dāng)?shù)鼐綀?bào)案，目前警方已立案并開展案件調(diào)查辦理工作。目前該公司正在全力配合警方工作，爭取最大限度避免損失。
同時(shí)公司管理層已在第一時(shí)間向所有董事、獨(dú)立董事及審計(jì)委員會通報(bào)，初步判斷本次為偶發(fā)事件，并確認(rèn)公司生產(chǎn)經(jīng)營正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
02 問題到底出在哪？
是什么原因，能讓一個(gè)上市公司被電信詐騙9000多萬？
要知道上市公司針對境外業(yè)務(wù)，由于涉及到外匯問題，往往比國內(nèi)的管理更為嚴(yán)格。雖然目前海普瑞對于被詐的具體細(xì)節(jié)沒有披露，不過從常理上來說，偌大的內(nèi)控管理人員團(tuán)隊(duì)沒有杜絕此次的高額電詐，本身也表明其在財(cái)務(wù)和風(fēng)控機(jī)制上不夠健全，內(nèi)控制度也不夠完善。
而作為涉事方的天道意大利，無論是從海普瑞的2022年年報(bào)，還是2023年半年報(bào)中，其財(cái)務(wù)信息都無從查詢，這也造成了外界對于此次電詐是否會影響海普瑞在意大利乃至歐洲市場業(yè)務(wù)的擔(dān)憂。
對于海外市場，海普納的銷售模式，并非傳統(tǒng)進(jìn)出口訂單貿(mào)易，而是在境外自建銷售團(tuán)隊(duì)。按照海普瑞的說法，該公司在包括意大利在內(nèi)的歐盟和非歐盟歐洲國家，通過自有營銷團(tuán)隊(duì)對目標(biāo)客戶進(jìn)行學(xué)術(shù)推廣，直接參與當(dāng)?shù)蒯t(yī)院和零售藥房的招標(biāo)，獲得業(yè)務(wù)機(jī)會以后直接進(jìn)行銷售或通過當(dāng)?shù)胤咒N商實(shí)現(xiàn)銷售。
這種子公司在外的模式，或也在某種程度上導(dǎo)致對于詐騙事件的確定和核實(shí)難度系數(shù)直接增加。因?yàn)槟腹静⒉蝗嬲莆兆庸驹诰惩獾木唧w運(yùn)營情況，加之跨國銷售造成的跨國調(diào)查往往不夠順暢，哪怕連是不是被騙、被誰騙了這些簡單的調(diào)查問題，都需要大費(fèi)一番周折，甚至最后不了了之。
比如在2021年，大亞圣象全資子公司美國HomeLegendLLC公司同樣被電信詐騙，涉案金額約356.9萬美元。彼時(shí)詐騙分子通過入侵該公司租用的微軟公司365郵箱系統(tǒng)，偽造假電子郵件冒充該公司管理層成員，偽造供應(yīng)商文件及郵件路徑，實(shí)施詐騙。截止目前，這筆被盜資金仍然沒有追回，大亞圣象也坦言，被盜資金追回可能性較小。
另外在2020年，斯萊克全資子公司斯萊克國際近期遭遇犯罪團(tuán)伙電信詐騙，導(dǎo)致斯萊克國際銀行賬戶內(nèi)的205萬余美元通過網(wǎng)絡(luò)被騙取，在耗費(fèi)大量精力后仍無法最后，最終在2021年計(jì)提壞賬。
事實(shí)上，海普瑞此次被電詐所暴露出來的資金管控問題，也同樣引起了監(jiān)管層的關(guān)注。1月15日晚間，深圳證監(jiān)局對其發(fā)下的關(guān)注函中就要求，海普瑞應(yīng)成立專項(xiàng)工作組，必要時(shí)聘請第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)對該事件進(jìn)行全面調(diào)查，審慎評估事件實(shí)質(zhì)、影響，對子公司特別是海外子公司管控相關(guān)內(nèi)部控制存在的問題和薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行全面梳理，對發(fā)現(xiàn)的問題認(rèn)真整改，明確責(zé)任追究，并將經(jīng)董事會審議的調(diào)查報(bào)告及相關(guān)支持性證據(jù)報(bào)送深圳證監(jiān)局。
03 多事之秋
其實(shí)對于海普瑞來說，即使沒有遭遇電信詐騙，今年的日子也并不好過。
三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在2023年前三季度，海普瑞實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入40.63億元，同比下降24.69%。實(shí)現(xiàn)凈利潤1.43億元，同比下降78.05%，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為-2.34億元。
而從海普瑞主營業(yè)務(wù)來看，制劑銷售收入15.47億元，同比下降3.41%；肝素原料藥業(yè)務(wù)銷售收入6.98億元，同比下降56.63%；CDMO業(yè)務(wù)銷售額約人民幣3.95億元，同比下降15.55%。實(shí)現(xiàn)“全渠道下跌”。
之所以出現(xiàn)這樣的情況，有相當(dāng)一部分源于新冠疫情之后全球恢復(fù)“冷靜”。此前相對謹(jǐn)慎的高庫存，正在回歸正常，導(dǎo)致肝素下游企業(yè)面臨去庫存的現(xiàn)狀，對上游產(chǎn)品的需求出現(xiàn)較大程度的下滑，致使海普瑞業(yè)務(wù)受到一定沖擊。
而在新冠疫情期間所獲得的大量CDMO業(yè)務(wù)合同，也因?yàn)橐咔榈慕K結(jié)而終止。雖然海普瑞仍然在大力推進(jìn)新服務(wù)合同，但顯然很難填補(bǔ)這些“疫情合同”的空缺。
不僅如此，海普瑞的對外投資，也并不順利。
如其投資并持股超過24%的君圣泰，在2023年12月登陸港交所的IPO募資凈額僅為1.94億港元。同時(shí)由于君圣泰君圣泰申請香港交易所上市及估值變化帶來的金融負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)等原因?qū)е聝籼潛p進(jìn)一步擴(kuò)大，海普瑞因此投資損失超過2億元人民幣，并在2023年上半年進(jìn)行了計(jì)提。
這樣的背景下再遭遇電信詐騙，大概率會對海普瑞利潤造成沖擊。妥善處理電詐很重要，處理好業(yè)績的下滑更重要。