文|時(shí)代周報(bào) 劉沐軒
編輯|梁 勵(lì)
中東“土豪”沙特阿拉伯，最近又宣布發(fā)現(xiàn)了一座世界級(jí)金礦，這讓他們本就富裕的生活“糖上加霜”。
由沙特主權(quán)基金控股的沙特阿拉伯礦業(yè)公司Ma'aden日前宣布，在麥加地區(qū)發(fā)現(xiàn)了大量高品位金礦。
礦石品位越高，其價(jià)值就越大，提取過程也就越容易。通常而言，較低品位金礦的含金量為1至4克/噸，而8至10克/噸的含金量已經(jīng)可以算是較高品位的金礦。
據(jù)Ma'aden公司介紹，從新金礦的400m深地層中，隨機(jī)鉆探獲取的兩份樣本含金量分別為每噸10.4克和20.6克。
值得一提的是，這一消息在沙特國(guó)外引起的討論，似乎比在沙特國(guó)內(nèi)還要多。
黎巴嫩前經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)兼中央銀行副行長(zhǎng)納賽爾·賽迪表示，“由于礦石中的含金量很高，這一發(fā)現(xiàn)可能意義重大。”
在印度《經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》的相關(guān)報(bào)道中，一條高贊評(píng)論是：“為何上天對(duì)他們?nèi)绱丝犊?，先是石油，又是黃金”。
但一個(gè)國(guó)家發(fā)現(xiàn)金礦，與一個(gè)人撿到金子是兩回事。而且沙特人知道，挖金子，還不如挖石油賺錢。
01 “家里有礦”不如“富得流油”
據(jù)阿聯(lián)酋《國(guó)家報(bào)》報(bào)道，新發(fā)現(xiàn)的金礦儲(chǔ)量究竟有多少還有待估計(jì)，但Ma'aden公司已有的曼蘇拉馬薩拉金礦預(yù)計(jì)擁有近700萬(wàn)盎司的黃金資源，年產(chǎn)能為25萬(wàn)盎司。
按1月15日美國(guó)紐約商品交易所黃金期貨市場(chǎng)的2月黃金期價(jià)，每盎司2059.5美元（1盎司約合28克）來(lái)算，這一座金礦每年產(chǎn)出的黃金價(jià)值就已經(jīng)高達(dá)5.1億美元。
如果這次新發(fā)現(xiàn)的金礦規(guī)模與曼蘇拉馬薩拉金礦相近，那么這兩座金礦每年能為沙特帶來(lái)價(jià)值10億美元左右的黃金。
但相比于石油，這一數(shù)字就不夠看了。
沙特阿拉伯2022年石油收入高達(dá)3260億美元，也就是說，石油每天就能給沙特帶來(lái)近9億美元的收入。
對(duì)沙特而言，金礦每年帶來(lái)的價(jià)值還不到石油的零頭。更何況金礦從發(fā)現(xiàn)礦床，到制成足夠純度的金條，通常需要10至20年，同時(shí)還需要投資大量的設(shè)備和人力。
實(shí)際上，在儲(chǔ)量和產(chǎn)量上，沙特的黃金還難以躋身世界前列。
在單個(gè)金礦儲(chǔ)量上，俄羅斯最大金礦Sukhoi Log的黃金儲(chǔ)量為4000萬(wàn)盎司，南非South Deep金礦的黃金儲(chǔ)量約為3280萬(wàn)盎司，分別是沙特的曼蘇拉馬薩拉金礦儲(chǔ)量的近6倍和近5倍。
在單個(gè)金礦產(chǎn)量上，美國(guó)的內(nèi)華達(dá)金礦綜合體年產(chǎn)量約為330萬(wàn)盎司，是曼蘇拉馬薩拉金礦年產(chǎn)量的13.2倍。
而在總產(chǎn)量上，根據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，全球最大的黃金生產(chǎn)國(guó)是中國(guó)，約占每年全球黃金產(chǎn)量的10%。2022年中國(guó)開采了近375噸黃金，按照如今約480元/克的金價(jià)，價(jià)值約1800億元。
根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)公司Global Dated，2022年沙特阿拉伯的黃金產(chǎn)量?jī)H排名全球第26，年產(chǎn)量不足每年全球黃金產(chǎn)量的0.5%。
對(duì)于發(fā)現(xiàn)新金礦的消息，標(biāo)普全球的金屬與采礦研究主管凱文·墨菲表示，“令人驚嘆的初步結(jié)果通常在進(jìn)一步鉆探或?qū)嶋H開采中并不樂觀，我們需要看到更多的報(bào)告”。
大宗商品交易平臺(tái)CPT Markets的首席營(yíng)收官維卡斯·拉赫瓦尼也表示，鑒于地質(zhì)情況的復(fù)雜性，應(yīng)該以“謹(jǐn)慎樂觀”的態(tài)度對(duì)待這一發(fā)現(xiàn)。
因此，相比于直接獲得財(cái)富，金礦對(duì)沙特的真正價(jià)值，或許在于增強(qiáng)金融穩(wěn)定性與加速發(fā)展非石油經(jīng)濟(jì)。
02 金礦的真正價(jià)值
在高利率和地緣政治沖突頻發(fā)的環(huán)境下，黃金無(wú)疑是近幾年表現(xiàn)最亮眼的大宗商品之一。
2023年12月初，金價(jià)觸及了每盎司2144美元的歷史新高。日本最大的銀行三菱日聯(lián)金融集團(tuán)預(yù)計(jì)，到2024年底，金價(jià)將上漲至2350美元/盎司。
而沙特是全球主要的黃金進(jìn)口國(guó)之一。世界銀行Wits平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示，2021年沙特進(jìn)口了36.8億美元的黃金，這是該國(guó)繼精煉石油、廣播設(shè)備和車輛之后的第四大進(jìn)口產(chǎn)品。
從地緣政治上來(lái)看，自己開采黃金，提高黃金儲(chǔ)備，有助于沙特實(shí)現(xiàn)外匯儲(chǔ)備多元化，減少對(duì)美元的依賴。
而自主開采黃金更長(zhǎng)期的作用，是幫助沙特?cái)[脫對(duì)石油的依賴。
長(zhǎng)期以來(lái)，沙特GDP的40%左右和財(cái)政收入的約70%都來(lái)自于石油，而油價(jià)又受到多種因素的影響。即便沙特領(lǐng)導(dǎo)的石油輸出國(guó)組織（歐佩克）努力通過調(diào)整供應(yīng)來(lái)影響油價(jià)，但沙特的財(cái)政收入還是極易受油價(jià)波動(dòng)的影響。
相對(duì)于未出手的石油，黃金是一種高度穩(wěn)定的資產(chǎn)。
這種對(duì)比，在地緣政治沖突升級(jí)與全球石油需求低迷的2023年尤為明顯。2023年，沙特的石油收入因原油價(jià)格下跌而同比下滑3%，但非石油收入則同比增長(zhǎng)9%。
根據(jù)以擺脫對(duì)石油經(jīng)濟(jì)的依賴和實(shí)現(xiàn)多元化增長(zhǎng)為目的沙特《2030愿景》，沙特計(jì)劃到2030年將非石油GDP比重提高到50%。而實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的關(guān)鍵部門包括金融、保險(xiǎn)、交通、通信、非石油制造和農(nóng)業(yè)。
作為傳統(tǒng)資源行業(yè)的采礦業(yè)，已經(jīng)是繼石油、化工后的沙特第三大支柱產(chǎn)業(yè)，其本身的增速并不快，但也被賦予了新的歷史使命——吸引外國(guó)投資。
其中，黃金僅占該國(guó)礦產(chǎn)資源總價(jià)值的18%，沙特還有其他的礦產(chǎn)資源有待開發(fā)。
沙特工業(yè)和礦產(chǎn)資源部2022年的一項(xiàng)研究顯示，沙特?fù)碛?300多個(gè)礦場(chǎng)，礦產(chǎn)包括金、銀、銅、鋅、磷酸鹽、鋁土礦和石灰石，此外還包括一種廣泛應(yīng)用在智能手機(jī)中的稀土元素鉭，其儲(chǔ)量占世界儲(chǔ)量的四分之一。
沙特工業(yè)和礦產(chǎn)資源部長(zhǎng)班達(dá)爾·阿爾霍拉耶夫表示，該國(guó)已制定了一項(xiàng)價(jià)值1.82億美元的礦產(chǎn)勘探計(jì)劃，預(yù)計(jì)沙特的礦產(chǎn)資源總價(jià)值將會(huì)從目前的1.3萬(wàn)億美元，提高到2.5萬(wàn)億美元。
但依靠采礦業(yè)吸引外國(guó)投資的路還很長(zhǎng)。
國(guó)際金融協(xié)會(huì)中東和北非首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Garbis Iradian表示，盡管發(fā)現(xiàn)并大力發(fā)展采礦業(yè)，但目前沙特采礦業(yè)吸引外國(guó)直接投資的能力仍然有限，2022年僅有80億美元的外資流入采礦業(yè)，“這還不到沙特阿拉伯GDP的1%”。