文 | 時(shí)代財(cái)經(jīng)App 郭美婷
編輯 | 邱月燁
AI無處不在——1月9日-12日的2024年國際消費(fèi)電子展（CES）預(yù)示著新一波AI終端浪潮的掀起，其中AI PC躋身C位，也讓低迷已久的PC行業(yè)迎來了一陣“春風(fēng)”。
據(jù)了解，聯(lián)想集團(tuán)（00992.HK）攜40多款基于人工智能的設(shè)備與解決方案亮相。其中，10余款聯(lián)想AI PC成為CES 2024的焦點(diǎn)。除聯(lián)想外，惠普、戴爾、華碩等多家PC終端廠商也在CES上集中展出多款具備本地化AI功能的PC產(chǎn)品。
聯(lián)想在CES展出的Yoga Pro 9i ，圖源：聯(lián)想官方公眾號
近年來，PC市場呈現(xiàn)疲軟趨勢，大環(huán)境之下，聯(lián)想的賺錢能力似乎也隨之減弱。據(jù)聯(lián)想集團(tuán)2023/24財(cái)年中期業(yè)績，上半財(cái)年聯(lián)想營收273.1億美元，同比下降了20%，由個人計(jì)算機(jī)、平板計(jì)算機(jī)、智能手機(jī)等組成的智能設(shè)備業(yè)務(wù)板塊，營收、經(jīng)營利潤分別同比下降22%及28%。
不過，受益于AI概念，在剛剛過去的2023年，聯(lián)想集團(tuán)股價(jià)一路從6.03港元/股攀升至10.92港元/股，年內(nèi)漲幅高達(dá)81.09%。1月9日，CES開幕當(dāng)天，聯(lián)想股價(jià)大漲4.53%，足可見市場對AI PC的期待。
但AI PC賽道上已群狼環(huán)伺，它會是聯(lián)想的未來出路嗎？
壓縮大模型植入PC？
據(jù)悉，此次聯(lián)想展出的10余款A(yù)I PC中，包括了聚焦創(chuàng)作的Yoga Pro 9i、全球第一臺可無縫切換筆記本電腦和平板電腦兩種模式的ThinkBook Plus Gen 5 Hybrid、全球首款商務(wù)AI PC ThinkPad X1 Carbon AI、新一代超小型ThinkCentre neo Ultra等。
從介紹來看，這些電腦幾乎都搭載了英特爾酷睿Ultra處理器，同時(shí)配備了Microsoft Copilot按鍵以加速人工智能訪問，另外部分還配備了AI芯片、生成式AI軟件等。
何為AI PC ？為何一時(shí)間所有芯片廠商和PC廠商都開始“鼓吹”這個方向？
各廠商公布AI PC相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)程，圖源：華泰研究
AI PC 的并非來自PC廠商，而是芯片廠商。英特爾曾在其官方公眾號中表示，AI PC最早由英特爾于2023年9月率先提出的，定義為“能玩轉(zhuǎn)AI功能的PC”。
2023年11月，聯(lián)想集團(tuán)董事長兼CEO楊元慶提出了AI PC的五大核心特質(zhì)，即能夠運(yùn)行經(jīng)過壓縮和性能優(yōu)化的個人大模型，具備更強(qiáng)算力和更大的存儲，能夠?qū)崿F(xiàn)更順暢的自然語言交互，以及更可靠的安全和隱私保護(hù)。
據(jù)市場調(diào)查機(jī)構(gòu)Canalys近日發(fā)布的研究報(bào)告，從硬件角度，AI PC被定義為需要具備專用芯片組/塊以承載端側(cè)的AI運(yùn)行負(fù)載。在此基礎(chǔ)上，各家PC廠商的AI PC也略有不同。
據(jù)西南證券總結(jié)，聯(lián)想的產(chǎn)品特點(diǎn)是“將大語言模型壓縮至足夠小植入PC，并與微軟Copilot進(jìn)行合作，通過AI Twin技術(shù)，形成量身定制的個人AI模型”。惠普的產(chǎn)品則將AI軟硬件結(jié)合，戴爾的產(chǎn)品特點(diǎn)是內(nèi)置AI功能的節(jié)能功能，宏碁的產(chǎn)品搭載了英特爾首款繼承NPU的酷睿Ultra處理器，預(yù)計(jì)將把AIGC或其他AI應(yīng)用導(dǎo)入到終端設(shè)備上。
“過去一年，大模型有了相對成熟的發(fā)展，英特爾、高通等也紛紛推出了適配于AI的芯片，同時(shí)，大模型也正在迫切找尋落地應(yīng)用的場景，端側(cè)AI元年已經(jīng)到來?！豹?dú)立電信分析師付亮向時(shí)代周報(bào)記者分析道。
目前AI落地PC的應(yīng)用可概括為六種，包括文字交互（如人機(jī)對話、問答）、文字生成、音頻/圖像/視頻編輯、跨模態(tài)搜索、跨模態(tài)生成以及與應(yīng)用軟件協(xié)同優(yōu)化（如視頻會議軟件人像背景分離、視覺與游戲增強(qiáng)、網(wǎng)絡(luò)安全）等。
在2023年驍龍峰會上，高通指出AI在終端的應(yīng)用示例已從去年的1-2個增長至數(shù)百個，預(yù)計(jì)2024年將達(dá)到上千個。
盡管當(dāng)前AI PC仍處于初期發(fā)展階段，但這對沉寂已久的PC行業(yè)來說無疑是一個積極信號。根據(jù)Canalys預(yù)計(jì)，在2024年出貨的PC中，AI PC占比將會接近五分之一（20%），到2027年，這一比例將迅速增長到60%以上。而比起消費(fèi)者，企業(yè)將更積極地采用AI技術(shù)。到2027年，AI PC出貨量的60%將應(yīng)用到商用領(lǐng)域。
聯(lián)想抓住“翻身稻草”？
目前，PC進(jìn)入存量市場已然成為不爭的事實(shí)。IDC預(yù)計(jì)，2023年全球PC出貨量將同比下滑13.8%，要知道2022年的出貨量已經(jīng)比前一年下跌了16.6%。PC市場連續(xù)兩年出現(xiàn)兩位數(shù)的下滑，對龍頭廠商來說都是前所未有的挑戰(zhàn)。
在整個行業(yè)呈現(xiàn)下行的大環(huán)境下，為了找尋第二條增長曲線，聯(lián)想在很久之前就開始了智能化轉(zhuǎn)型進(jìn)程，加大AI領(lǐng)域的布局。
2023年2月，聯(lián)想推出智算服務(wù)器品牌“問天”，在AI算力層面做出布局；同年6月，聯(lián)想宣布未來3年將追加投資10億美元，以加速全球企業(yè)的AI部署，后又展示出了多個AI+行業(yè)解決方案。2023年10月24日，聯(lián)想在創(chuàng)新科技大會（Tech World）上直接提出了“AI for All（讓人工智能惠及每一個人）”的理念，并計(jì)劃將AI融入全部業(yè)務(wù)線，布局“從口袋到云端”的計(jì)算能力。
但從本質(zhì)上看，AI PC的核心是芯片和集成了AI應(yīng)用的操作系統(tǒng)，聯(lián)想等PC廠商們?nèi)绾未蚱七^去以芯片與操作系統(tǒng)廠商聯(lián)盟（如Wintel聯(lián)盟）為核心的生態(tài)，改變“打工人”的命運(yùn)？
據(jù)科技部刊載的一篇來源為《經(jīng)濟(jì)日報(bào)》的文章，聯(lián)想集團(tuán)創(chuàng)始人柳傳志早年間曾感慨“賣一臺計(jì)算機(jī)只賺了一捆大蔥錢”。在PC各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)增加值方面，整機(jī)廠商的利潤率也顯著低于芯片和操作系統(tǒng)廠商，可見PC廠商弱勢的“打工人”地位。
PC各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)增加值，圖源：華泰研究
但AI PC或許能改變這一情況。華泰證券曾在研報(bào)中表示，生成式AI的出現(xiàn)，會改變過去40年一直保持穩(wěn)定的以聯(lián)盟為核心的PC生態(tài)。從應(yīng)用角度，連接企業(yè)數(shù)據(jù)庫的知識問答，基于個人信息的文生圖工具和個人助手等可能成為第一批AI PC應(yīng)用。從PC品牌角度，新的應(yīng)用和更多的芯片供應(yīng)商會縮短換機(jī)周期和提升毛利率。
光大證券也認(rèn)為，AI應(yīng)用將在PC中實(shí)現(xiàn)共同調(diào)用和協(xié)調(diào)配合，PC終端廠商有望擔(dān)當(dāng)行業(yè)生態(tài)組織者，提升AI應(yīng)用豐富度。例如聯(lián)想正在積極適配包括Zoom、Microsoft Teams、Studio Effects、AdobeLightroom等AI應(yīng)用，同愛奇藝達(dá)成深度合作，利用聯(lián)想AI補(bǔ)幀解碼器實(shí)現(xiàn)視頻補(bǔ)幀等。
從芯片角度看，對AI應(yīng)用支持更好的芯片會占據(jù)更高的市場份額。AI大模型的出現(xiàn)也對PC用芯片提出新的需求，如需要在專用的NPU或者GPU上以執(zhí)行實(shí)時(shí)AI應(yīng)用、8G以上的DRAM以執(zhí)行大模型離線推理。所以盡管作為AI PC的倡導(dǎo)者，英特爾在AI PC時(shí)代也可能危機(jī)重重。
在PC市場，英特爾酷睿系列長期占據(jù)市場主要份額，據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2022年英特爾芯片在PC市場份額達(dá)71.51%，穩(wěn)居市場第一。2023年10月19日，英特爾在Intel Innovation Day上公布首個AI PC加速計(jì)劃，計(jì)劃在2025年前為超過1億臺PC帶來AI特性。同時(shí)，Inte官宣推出面向AI PC最新酷睿Ultra移動處理器產(chǎn)品Meteor Lake，首次將NPU集成至PC處理器。
華泰證券還認(rèn)為，ARM架構(gòu)CPU具備低功耗、高性能等特點(diǎn)，符合AI PC發(fā)展趨勢，在2-3年之后有望在全球PC芯片市場占據(jù)一個重要份額（>20%）。
在芯片方面，聯(lián)想也沒有押注在單一合作伙伴上，在加速拓展自己的“朋友圈”，與包括NVIDIA、英特爾、AMD、高通等全球芯片公司達(dá)成了多項(xiàng)戰(zhàn)略合作。此外，一位聯(lián)想內(nèi)部人士也告訴時(shí)代周報(bào)記者，聯(lián)想集團(tuán)針對全球主要推AI PC產(chǎn)品，未來在中國則會做全棧的智能戰(zhàn)略，涉及到AI終端、基礎(chǔ)設(shè)施及解決方案等。
“對于AI PC而言，并非齊集了最好的芯片或者最好的操作系統(tǒng)就能稱作‘智慧’，AI PC相比傳統(tǒng)的電腦組裝已經(jīng)出現(xiàn)較大區(qū)別了。相比過去，PC端的AI化可能給PC廠商提供了更多發(fā)揮空間?！备读练治龅?。