界面新聞?dòng)浾?| 苗藝偉

近日，連連數(shù)字第二次遞表港交所，擬在香港主板上市，聯(lián)席保薦人仍為中金公司與摩根大通。

據(jù)界面新聞?dòng)浾吡私?，在連連數(shù)字第二次遞交的招股書(shū)中，主要補(bǔ)充了2023年前三季度的業(yè)績(jī)報(bào)告，以符合港交所財(cái)務(wù)披露的時(shí)效要求。

招股書(shū)顯示，截至2023年9月30日，公司服務(wù)的商戶(hù)及企業(yè)數(shù)量累計(jì)增至約320萬(wàn)家，截至2023年9月30日止九個(gè)月的TPV為人民幣1.31萬(wàn)億元。2023年前三季度，連連數(shù)字收入7.4億元，凈虧損6.1億元，同比減虧。

此前，2020年、2021年和2022年，連連數(shù)字的收入分別為5.89億元、6.44億元和7.43億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為12.3%；期內(nèi)凈虧損分別為3.69億元、7.47億元及9.17億元，累計(jì)虧損達(dá)20.32億元。

2023年，伴隨我國(guó)跨境電商行業(yè)的高速發(fā)展，連連數(shù)字的數(shù)字支付總額（1.31萬(wàn)億元）和商戶(hù)（320萬(wàn)家）兩項(xiàng)數(shù)據(jù)已經(jīng)遠(yuǎn)超連連數(shù)字此前披露的2022年全年數(shù)據(jù)的1.15萬(wàn)億元和180萬(wàn)家，但連連數(shù)字銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用大幅增長(zhǎng)，連連數(shù)字的平均獲客成本大幅下降，由2020年的200元左右，降至2023年的100元以下。

連連數(shù)字旗下另一重要業(yè)務(wù)——中外合資的支付清算機(jī)構(gòu)連通公司則處于成立初期的虧損運(yùn)營(yíng)階段，是連連數(shù)字持續(xù)虧損的重要原因。

招股書(shū)顯示，連連數(shù)字持有連通45.2%的股權(quán)，但對(duì)連通的經(jīng)營(yíng)沒(méi)有控制權(quán)，也未將連通公司合并入表。截至目前，連連數(shù)字委任了連通公司五名董事中的兩名，美國(guó)運(yùn)通有權(quán)委任董事會(huì)主席，連通公司通過(guò)董事會(huì)決議需要董事會(huì)的簡(jiǎn)單多數(shù)贊成票，但某些保護(hù)性權(quán)利，入注冊(cè)資本變更、合并、分立、公司章程修訂等，需要董事會(huì)所有人一致贊成。

此外，美國(guó)運(yùn)通有權(quán)提名連通的各高管人員，包括首席執(zhí)行官、財(cái)務(wù)總監(jiān)、首席技術(shù)官、首席運(yùn)營(yíng)官、法律總顧問(wèn)及連通的任何其他高級(jí)管理人員，而本公司僅有權(quán)提名一名副財(cái)務(wù)總監(jiān)及╱或一名副首席技術(shù)官。特別是，連通的日常運(yùn)營(yíng)管理由美國(guó)運(yùn)通提名的代表負(fù)責(zé)（經(jīng)連通董事會(huì)批準(zhǔn)）。

招股書(shū)披露，2020年、2021年、2022年以及2023年9月30日止九個(gè)月， 連通公司按權(quán)益法核算的應(yīng)占連連數(shù)字凈虧損的金額分別為3.28億元、6.87億元、8.05億元和4.70億元，分別占公司各年度期間凈虧損的89.1%、92.0%、87.8%、87.8%及77.6%。

招股書(shū)也表示，連通公司清算系統(tǒng)的建立與維護(hù)需要大量初始投資，尤其是合作方激勵(lì)、營(yíng)銷(xiāo)及福利開(kāi)支、技術(shù)及基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)外包成本、人員及其他運(yùn)營(yíng)成本方面。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，像連通這樣的新參與者通常須花費(fèi)數(shù)年才能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。

此外，界面新聞?dòng)浾哌€注意到，作為中國(guó)第一家赴港上市的跨境支付平臺(tái)，2023年8月，連連數(shù)字還被中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)際部要求提供公司行業(yè)監(jiān)管部門(mén)即中國(guó)人民銀行等的監(jiān)管意見(jiàn)。

這也是2023年3月起，我國(guó)實(shí)施《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》實(shí)施以來(lái)，第一家被明確要求提供行業(yè)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管意見(jiàn)反饋的公司。

而在此次更新版的招股書(shū)中，連連數(shù)字并未披露相關(guān)部門(mén)的監(jiān)管意見(jiàn)。連連數(shù)字在招股書(shū)風(fēng)險(xiǎn)披露部分中表示，由于備案規(guī)定可能發(fā)生重大不確定變動(dòng)，無(wú)法保證本公司將能夠完成所有備案要求。

此外，在2023年8月證監(jiān)會(huì)國(guó)際部還出具反饋意見(jiàn)，要求根據(jù)備案要求補(bǔ)充材料，提供公司上市前后個(gè)人信息保護(hù)和數(shù)據(jù)安全的安排或措施、是否存在向第三方提供信息內(nèi)容的情形。

對(duì)此，連連數(shù)字披露，截至最后實(shí)際可行日期，公司已經(jīng)提交有關(guān)跨境支付和匯兌服務(wù)的數(shù)據(jù)出境安全評(píng)估申請(qǐng)材料，并已經(jīng)獲得我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室的批準(zhǔn)。