界面新聞記者 | 牛其昌
產(chǎn)能過剩加之終端需求不足，鋼鐵行業(yè)寒冬仍在蔓延。
1月11日晚間，山東鋼鐵（600022.SH）、凌鋼股份（600231.SH）率先披露2023年業(yè)績預(yù)告，兩家老牌上市鋼企分別預(yù)虧3.7億元-4.5億元和6.77億元。值得一提的是，這是山東鋼鐵自2016年以來首次陷入虧損。
凌鋼股份表示，2023年鋼鐵行業(yè)整體呈供強需弱態(tài)勢，從2022年下半年鋼價大幅下降后，低位運行一直延續(xù)至2023年末，而上游鐵礦石價格繼續(xù)維持高位運行。盡管公司采取了降成本、壓投資等一系列措施，但仍然出現(xiàn)虧損。
山東鋼鐵則稱，凈利潤大幅下滑主要原因在于過去一年鋼鐵市場形勢異常嚴(yán)峻。
據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)2023年前三季度平均利潤率1.33%，這一數(shù)據(jù)在同期中國所有制造業(yè)大類中近乎墊底。
“2023年鋼鐵行業(yè)（冶煉和壓延加工）銷售利潤率處于主要工業(yè)行業(yè)倒數(shù)第一，鋼鐵行業(yè)虧損面積也大幅擴(kuò)大，噸鋼利潤微乎其微，處于歷史幾乎最差的水平?！鄙虾ｄ撀?lián)電子商務(wù)股份有限公司鋼材首席分析師汪建華也于近日表示。
正如凌鋼股份在業(yè)績預(yù)告中所提到，鋼鐵行業(yè)的寒冬始于2022年下半年，進(jìn)入2023年以來，隨著供需矛盾日益突出，鋼鐵行業(yè)上市公司虧損面不斷擴(kuò)大。
據(jù)Mysteel（我的鋼鐵網(wǎng)）統(tǒng)計，截至2023年10月31日，36家上市鋼企前三季度營業(yè)收入合計16341.71億元，凈利潤約181.82億元，其中14家公司虧損，虧損上市鋼企占國內(nèi)上市鋼企的近四成。其中，鞍鋼股份（000898.SZ）前三季度凈利潤虧損達(dá)21.15億元，系虧損最多的上市鋼企。
在2023年半年報中，山東鋼鐵曾提到，2023年上半年國際形勢復(fù)雜多變，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，鋼鐵市場由經(jīng)濟(jì)強預(yù)期向經(jīng)濟(jì)恢復(fù)不及預(yù)期轉(zhuǎn)變，供需矛盾突出，市場競爭加劇，上下游產(chǎn)業(yè)鏈錯配嚴(yán)重，原燃料價格仍相對處于高位，鋼材價格降幅較大，鋼廠虧損面明顯增加。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士對界面新聞分析，市場供需失衡是導(dǎo)致鋼企陷入困境的主要原因。從需求來看，盡管去年下半年國家出臺了一系列地產(chǎn)刺激政策，但房屋開工等地產(chǎn)前端數(shù)據(jù)相較去年均處于負(fù)增長階段，而房地產(chǎn)市場的持續(xù)低迷則直接影響了鋼材市場的需求釋放。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會執(zhí)行會長何文波認(rèn)為，鋼材消費總量已達(dá)峰，總量下降是必然趨勢。
進(jìn)入2024年，鋼鐵行業(yè)的寒冬仍未消散。
據(jù)蘭格鋼鐵研究中心分析師葛昕分析，進(jìn)入2024年，鋼廠也依然延續(xù)了大幅虧損的態(tài)勢，據(jù)測算，截至2024年1月5日，以兩周原料庫存測算的兩大主要鋼材品種延續(xù)了大幅虧損的局面，其中三級螺紋鋼虧損幅度已超百元，而熱卷虧損幅度已近兩百元。
據(jù)悉，目前國內(nèi)鋼材市場處于傳統(tǒng)“冬儲”時節(jié)的開端，隨著季節(jié)性天氣因素影響的不斷深入，終端需求端將進(jìn)入弱勢，而供給端也處于較低的態(tài)勢，供需雙弱的局面較為明顯。
寒冬已至，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)的整合大戲也在不斷上演。
繼2023年12月上旬，中國寶武旗下鋼鐵板塊上市公司寶鋼股份（600019.SH）作價107.03億元收購山東鋼鐵集團(tuán)日照有限公司48.61%股權(quán)后，同月12月28日晚間，中國寶武官方微信發(fā)布消息稱，中國寶武與山東省人民政府簽署合作框架協(xié)議及相關(guān)投資協(xié)議，中國寶武將戰(zhàn)略投資山東鋼鐵集團(tuán)，持有其49%股權(quán)。
公開資料顯示，山東鋼鐵集團(tuán)成立于2008年，控股股東為山東省國資委，持股比例70%，剩余20%和10%的股權(quán)分別由山東國惠投資控股集團(tuán)有限公司和山東省財欣資產(chǎn)運營有限公司持有，后兩者均隸屬于山東省政府。
隨著股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成，上市公司山東鋼鐵的控股股東、實際控制人不變，控股股東仍為山鋼集團(tuán)，實際控制人仍為山東省國資委，合計持有山鋼集團(tuán)51%表決權(quán)。
與此同時，2023年12月7日，撫順特鋼（600399.SH）發(fā)布公告稱，控股股東東北特殊鋼集團(tuán)股份有限公司擬將其持有的公司2.51億股（占公司總股本的12.73%）轉(zhuǎn)讓給沙鋼集團(tuán)，轉(zhuǎn)讓價格為9.3元/股，轉(zhuǎn)讓總價款共計23.34億元。沙鋼集團(tuán)與東北特鋼受同一實際控制人控制，本次權(quán)益變動完成后，公司第一大股東仍為東北特鋼，實際控制人仍為沈文榮。
沙鋼集團(tuán)表示，此次權(quán)益變動主要是為了幫助東北特鋼解決資金問題，并基于看好撫順特鋼未來發(fā)展前景而做出的交易安排。
2023年3月30日晚，凌鋼股份披露控股股東股權(quán)結(jié)構(gòu)擬發(fā)生變更的提示性公告，公司實際控制人朝陽市國資委與鞍鋼集團(tuán)有限公司簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其持有的凌源鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司49%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給鞍鋼集團(tuán)。這也是繼2022年6月22日凌鋼股份披露鞍鋼集團(tuán)籌劃與凌鋼集團(tuán)進(jìn)行重組后，相關(guān)事項取得實質(zhì)性進(jìn)展。
據(jù)悉，鞍凌成功重組后，鞍鋼粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到6900萬噸，將使全國排名前十位的鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度增加到44%，進(jìn)一步形成規(guī)模協(xié)同效應(yīng)。