界面新聞記者 | 紀瑤

1月5日晚，證監(jiān)會公布了對諾德基金管理有限公司申請變更實際控制人的反饋意見。證監(jiān)會要求公司本次實際控制人變更后控股股東天府清源控股有限公司在參與公司治理方面的變化情況（包括但不限于董事提名權、高管推薦權變更等）進行說明。

2022年6月，諾德基金原第一股東清華控股有限公司（下稱“清華控股”）因股權劃撥而更名為天府清源控股有限公司（下稱“天府清源”）。更名原因系此前清華大學將其名下100%的股權無償劃轉(zhuǎn)給四川省國資委。屆時，清華大學退出投資，四川國資旗下的四川能投“進場”。

股權劃撥和更名也令諾德基金實控人發(fā)生變化。2022年9月，諾德基金向證監(jiān)會發(fā)出變更實際控制人申請。

Wind顯示，2023年3月，諾德基金投資人已由清華控股變更為天府清源。天眼查APP顯示，目前諾德基金由天府清源持股51%，其余49%的股份由北京天朗云創(chuàng)信息技術有限公司（下稱“北京天朗云創(chuàng)”）持有。北京天朗云創(chuàng)的受益所有人為唐寧，持股96.95%，唐寧同時是天府清源的董事。

股權穿透顯示，諾德基金現(xiàn)系四川發(fā)展集團旗下的公募基金公司。四川發(fā)展集團的實際控制人為四川省政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，持股90%，四川省財政廳持有另外10%的股份。至此，諾德基金實控人變?yōu)閲Y。

諾德基金此前是中外合資公募機構，由美國獨立資產(chǎn)管理公司和國內(nèi)券商等共同成立。而在2015年，諾德基金經(jīng)歷了一次股東“洗牌”。

諾德基金成立于2006年6月8日，公司注冊資本為1億元人民幣，諾德安博特資管出資相當于4900萬元人民幣的等額美元，持股49%；長江證券出資3000萬元人民幣，持股30%；清華控股（現(xiàn)更名為“天府清源”，下同）出資2100萬元人民幣，持股21%。

長江證券2015年年報顯示，長江證券于2015年3月將諾德基金30%的股份，轉(zhuǎn)讓給了清華控股。屆時，清華控股持有51%股份。

2015年7月，諾德基金公告顯示，原股東諾德安博特資產(chǎn)管理公司將其持有的49%股權轉(zhuǎn)讓給宜信惠民投資管理（北京）有限公司（現(xiàn)更名為北京天朗云創(chuàng)信息技術有限公司）。這次股權轉(zhuǎn)讓后，諾德基金的股東及股權比例為清華控股持有51%的股權，宜信惠民投資持有49%的股權。

值得注意得是，長江證券財報顯示，2010年起至2014年諾德基金幾乎年年虧損。2010年虧損約765萬元，2011年虧損2000.33萬元，直至2014年扭虧為盈，諾德基金投資收益約為10萬元。

2015年之前，諾德基金的管理規(guī)模在20億上下浮動。但在完成股權轉(zhuǎn)讓后，或是股東換新給諾德基金規(guī)模帶來了助力。2016年起，諾德基金規(guī)模開始上漲。7年多，從17.2億元增長到382.62億元。在此期間，諾德基金的股權結(jié)構尚算穩(wěn)定。

某基金研究員表示，股東結(jié)構與公司治理密切相關。對公募基金而言，股東與實際控制人是公司治理的關鍵，要強化對其資格、資質(zhì)等方面的要求。此外，股東結(jié)構若復雜化，會影響公司治理，因此要明確股東權利以理順公司治理。

上述業(yè)內(nèi)人士還表示，目前一些基金公司發(fā)展掉隊，公司治理不佳是主要原因，股東、高管頻繁變更、股權結(jié)構復雜等都不利于公司治理。因此，要理順公司治理的方方面面以獲得長足發(fā)展。