文|多鯨資本
在疫情沖擊、人口紅利消退、「雙減」政策不斷施壓的大環(huán)境下，K12 學(xué)科培訓(xùn)等機(jī)構(gòu)紛紛閉店撤場(chǎng)轉(zhuǎn)型，市場(chǎng)對(duì)教培行業(yè)預(yù)期降至冰點(diǎn)，行業(yè)風(fēng)向迎來(lái)大轉(zhuǎn)變，昔日擴(kuò)店千家、股市暴漲、企業(yè)投融資等喜人資訊也連同機(jī)構(gòu)一同消逝在行業(yè)寒冬里。行業(yè)如此，幸而避開(kāi)「雙減」政策的早教賽道又能否獨(dú)善其身？
曾幾何時(shí)，坐擁千億市場(chǎng)的早教行業(yè)風(fēng)光無(wú)限。然而，熬過(guò)三年疫情對(duì)線下門(mén)店經(jīng)營(yíng)的重?fù)簦?023 年早教行業(yè)似乎并沒(méi)有迎來(lái)預(yù)想的反彈增長(zhǎng)，反而閉店消息不斷。
據(jù) 2021 年嬰幼早教行業(yè)報(bào)告顯示，國(guó)際早教品牌金寶貝門(mén)店數(shù)量達(dá) 559 家、美吉姆早教中心數(shù)量達(dá) 562 家，本土早教品牌紅黃藍(lán)以 1300 家線下機(jī)構(gòu)的規(guī)模位列第一。然而截至 2023 年第三季度，據(jù)品牌官方網(wǎng)站信息以及行業(yè)跟蹤信息分析，金寶貝、美吉姆、紅黃藍(lán)等頭部品牌全國(guó)門(mén)店數(shù)量減少三到五成，其他品牌諸如小馬快跑、悅寶園等品牌縮減門(mén)店半數(shù)以上，紐約國(guó)際、七田真的門(mén)店更是幾近「全軍覆沒(méi)」。
閉店是一方面，早教機(jī)構(gòu)紛紛「跑路」更為整個(gè)行業(yè)蒙上了一層陰影。早教機(jī)構(gòu)新愛(ài)嬰、東方愛(ài)嬰、悅寶園、小馬快跑、七田真、紐約國(guó)際等都曾紛紛爆出閉店、跑路等新聞，同時(shí)實(shí)力如金寶貝、美吉姆老牌早教也接連出現(xiàn)閉店、關(guān)停等新聞。時(shí)至今日，早教機(jī)構(gòu)步履維艱，早教行業(yè)正在經(jīng)歷寒冬，似乎已成共識(shí)。
早教機(jī)構(gòu)為何走到了今天這一地步？
不同于其他賽道，早期教育專(zhuān)注 0-6 歲的嬰幼兒的市場(chǎng)，因而也「首當(dāng)其沖」地對(duì)上了生育率暴跌、新生兒數(shù)量銳減的沖擊。當(dāng)前，人口下降的趨勢(shì)似乎已不可逆轉(zhuǎn)，中國(guó)人口在 2022 年出現(xiàn)了近 61 年來(lái)的首次負(fù)增長(zhǎng)，新生兒出生數(shù)量創(chuàng)下新低。
不容忽視的是，生育政策并未直接作用于生育率，「全面二孩」「三孩生育」政策并未帶來(lái)明顯的人口持續(xù)性增長(zhǎng)，在 2016 年達(dá)到一次生育小高峰后，生育率持續(xù)下滑。更有甚，據(jù)中國(guó)工程院院士、北京大學(xué)醫(yī)學(xué)部主任喬杰于 2023 年醫(yī)藥創(chuàng)新和科技前沿論壇上所述，2023 年出生人口預(yù)計(jì)降至 700 萬(wàn)至 800 多萬(wàn)。
面對(duì)人口紅利消退的問(wèn)題，早教市場(chǎng)進(jìn)入增量受限、存量有限的時(shí)代。對(duì)此，沙利文分析師在接受多鯨采訪時(shí)，指出當(dāng)前早教行業(yè)面臨的四大難點(diǎn)。
一是招生壓力加重。自 2017 年起，全國(guó)每年的新生兒都比前一年減少了 100 - 200 萬(wàn)，適齡的孩子，在人口基數(shù)上就已經(jīng)減少近半，早教機(jī)構(gòu)不可避免面臨更大的招生壓力，亟需轉(zhuǎn)變運(yùn)營(yíng)模式，提升招生轉(zhuǎn)化率。
二是監(jiān)管政策趨緊。政策的變化對(duì)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)提出了更高要求，增加了早教機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的不確定性，自 2019 年國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)３歲以下嬰幼兒照護(hù)服務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》之后，到各地陸續(xù)出臺(tái)關(guān)于對(duì)早教行業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)及鼓勵(lì)政策，再到國(guó)家衛(wèi)生健康委辦公廳印發(fā)《托育機(jī)構(gòu)嬰幼兒喂養(yǎng)與營(yíng)養(yǎng)指南》，陸續(xù)出臺(tái)的「幼有所育」政策措施，支持、鼓勵(lì)、規(guī)范早教行業(yè)的發(fā)展。
三是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。過(guò)高的預(yù)判、膨脹的發(fā)展在疫情來(lái)臨后迅速遇冷。過(guò)去，早教市場(chǎng)的膨脹速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于「適齡」嬰幼兒的增長(zhǎng)速度，早教機(jī)構(gòu)之間瘋狂內(nèi)卷。早在 2020 年，我國(guó)的早教行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模就已經(jīng)突破 3000 億元，但機(jī)構(gòu)間良莠不齊。時(shí)至今日，早教行業(yè)市場(chǎng)格局仍處于分散、不均衡的狀態(tài)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)激烈。曾經(jīng)過(guò)高的預(yù)判、膨脹的發(fā)展、以及發(fā)展格局的分散只會(huì)在困難來(lái)臨之際帶給行業(yè)「沉重一擊」，價(jià)格戰(zhàn)、生源及優(yōu)秀師資等資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)已進(jìn)入「白熱化」階段。
四是經(jīng)濟(jì)不確定性上升。經(jīng)濟(jì)的不確定性在增加，人們的消費(fèi)觀念也逐漸發(fā)生變化。當(dāng)提及早教，「早教是不是剛需」的問(wèn)題重回大眾視野，一方面是家庭整體教育支出的削減，另一方面是對(duì)于早教行業(yè)的疑問(wèn)，機(jī)構(gòu)收入再遇難點(diǎn)。
有業(yè)內(nèi)人士向多鯨分析，諸多早教機(jī)構(gòu)的崩潰源自于過(guò)于依賴(lài)預(yù)收費(fèi)、重資本、盲目擴(kuò)張的運(yùn)營(yíng)模式，容易導(dǎo)致后期資金鏈斷裂，因而存在突然閉店、倒閉風(fēng)潮等問(wèn)題。歸其原因：
其一，盲目擴(kuò)張，成本劇增，遇疫情危機(jī)難以迅速恢復(fù)。新冠疫情防控期間全國(guó)各個(gè)區(qū)域線下門(mén)店短則兩三個(gè)月、長(zhǎng)則七八個(gè)月的時(shí)間不能正常開(kāi)門(mén)營(yíng)業(yè)，而房租、人員等各項(xiàng)費(fèi)用高昂，越是一線城市成本更高，或門(mén)店越多的加盟商承壓越大，越容易資金鏈斷無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)。
其二，早教行業(yè)缺乏標(biāo)準(zhǔn)、師資不足，行業(yè)魚(yú)龍混雜。早教行業(yè)發(fā)展早期經(jīng)歷了蓬勃發(fā)展，吸引玩家紛紛入局。由于早教行業(yè)缺乏明確的標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)師資儲(chǔ)備不足，許多從業(yè)人員未持有資質(zhì)，導(dǎo)致了早教行業(yè)良莠不齊，容易失去家長(zhǎng)的信任，從而影響行業(yè)健康發(fā)展。
如今，一邊是運(yùn)營(yíng)困境，一邊是難以預(yù)估的商業(yè)價(jià)值，早教行業(yè)面臨重整，陣痛不可避免。然而，面對(duì)中國(guó)龐大的人口基數(shù)，早教行業(yè)的體量與發(fā)展空間仍有極大的想象空間，行業(yè)洗牌一觸即發(fā)。
置身行業(yè)重整格局，優(yōu)勝劣汰是不變的法則。經(jīng)歷寒冬，并不意味著早教行業(yè)的終結(jié)，而是新的開(kāi)始即將來(lái)臨。第三方機(jī)構(gòu)沙利文指出，利好信號(hào)不斷釋出，行業(yè)信心猶在。
一是龍年效應(yīng)的加持，生育率有望短期內(nèi)回升。望子成龍是中國(guó)家長(zhǎng)的傳統(tǒng)，加上龍是中華民族的圖騰，象征著富貴吉祥，因此龍年往往是中國(guó)的生育高峰年?！付@一周期性的生育潮可能在一段時(shí)間內(nèi)刺激新生兒數(shù)量的增加，為早教市場(chǎng)帶來(lái)潛在的新生源，給早教行業(yè)的調(diào)整一個(gè)緩沖期?！狗治鰩煼Q(chēng)。
二是各地生育政策支持利好。各地鼓勵(lì)生育和早教的政策逐步落地，調(diào)整人口政策已成當(dāng)務(wù)之急，發(fā)展早教恰是應(yīng)急之需。例如，提供生育津貼、減免早教費(fèi)用等政策可能對(duì)生育率及家庭在早教方面支出產(chǎn)生積極影響。
三是家庭教育觀念升級(jí)，兒童早期教育備受家長(zhǎng)青睞。當(dāng)「能不能生」不再是影響人民群眾生育意愿和生育行為的首要因素時(shí)，「怎么生好、養(yǎng)好」成為更加重要的影響因素。隨著家庭對(duì)教育的重視程度提升，父母更加注重兒童早期教育，更愿意投資于早教。
生命早期是充分發(fā)揮潛能的重要時(shí)機(jī)，是成長(zhǎng)的關(guān)鍵期，人類(lèi)大腦發(fā)育的 90%在 5 歲前完成，快速發(fā)育的大腦 1 秒鐘建立 1000 個(gè)神經(jīng)元連接。兒童早期教育的核心，是在人生的早期階段獲得感官、語(yǔ)言、體能、認(rèn)知、人格以及社交方面全方位的發(fā)展，為兒童進(jìn)入下一個(gè)階段的學(xué)習(xí)做好充分的準(zhǔn)備。在這方面部分頭部早教機(jī)構(gòu)早期布局奠定了一定基礎(chǔ)，例如某品牌專(zhuān)注于兒童早期素質(zhì)教育 40 年，通過(guò)一套完整的、符合孩子天性的教學(xué)設(shè)備和培養(yǎng)體系，幫助孩子構(gòu)建強(qiáng)健的心智和人格，培養(yǎng)良好的社交能力，同時(shí)樹(shù)立自尊心和自信心，具有較好市場(chǎng)反饋。
預(yù)計(jì)明年生育率將迎來(lái)回潮，以及在 AIGE 時(shí)代背景之下，教育資源供需關(guān)系將迎來(lái)積極的變化，為早教領(lǐng)域帶來(lái)新的機(jī)遇。供給側(cè)，人口增加將推動(dòng)教育資源的更廣泛分布和豐富化，而社會(huì)對(duì)于高質(zhì)量、多元化教育的需求也將進(jìn)一步增強(qiáng)。需求側(cè)，ChatGPT 時(shí)代下的年輕父母清晰地意識(shí)到，如果他們的孩子仍然按照自己以往學(xué)習(xí)方式成長(zhǎng)起來(lái)，大概率不能適應(yīng) AIGE 時(shí)代對(duì)未來(lái)人才所需能力素質(zhì)的需要。因此，早教的引入與優(yōu)育尤為重要。
早教市場(chǎng)的需求不會(huì)消失，早教市場(chǎng)仍是一塊「大蛋糕」。
一方面，相對(duì)于其他發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)早教行業(yè)發(fā)展較晚，市場(chǎng)滲透率較低，2022 年僅為 15%左右，遠(yuǎn)低于歐美(75%)、韓國(guó)(80%)、日本(90%)的早教滲透率。80、90 后父母受教育程度高所以教育觀念會(huì)更加科學(xué)，更愿意為自己孩子提供優(yōu)質(zhì)的早期教育。
另一方面，我國(guó)早教機(jī)構(gòu)主要集中于一、二線城市，早教服務(wù)市場(chǎng)尚未飽和，仍存在巨大的下沉空間。隨著三、四線城市的消費(fèi)水平增長(zhǎng)升級(jí)，早教服務(wù)消費(fèi)需求將進(jìn)一步凸顯，未來(lái)早教行業(yè)規(guī)模將持續(xù)增加。
隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，缺乏科學(xué)教育理念、教育體系不完善、師資力量匱乏、品牌知名度低的小型早教機(jī)構(gòu)將逐漸被淘汰出局，而諸如美吉姆等擁有完整服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的頭部品牌，因擁有更強(qiáng)的對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)及持續(xù)運(yùn)營(yíng)能力，在經(jīng)歷行業(yè)調(diào)整、出清后，規(guī)模和品牌優(yōu)勢(shì)將不斷突顯，助推其鞏固并繼續(xù)擴(kuò)張市場(chǎng)份額。在優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，未來(lái)早教服務(wù)市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提高，行業(yè)的質(zhì)量水平將不斷提升。
早教與幼教緊密相連，香港教育大學(xué)楊偉鵬博士曾撰文指出，幼教行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)有三，一是將更加強(qiáng)調(diào)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和教師與幼兒的數(shù)碼賦能；二是鼓勵(lì)發(fā)展更低齡的托育事業(yè)，實(shí)現(xiàn)托幼一體化的轉(zhuǎn)型；三是更注重從兒童腦健康和腦科學(xué)的角度，最優(yōu)化幼兒大腦發(fā)育和思維習(xí)慣養(yǎng)成，并指出，「這些發(fā)展趨勢(shì)正在逐步發(fā)生并將快速轉(zhuǎn)變成潮流，也將成為行業(yè)大發(fā)展的絕對(duì)助推力，進(jìn)而促進(jìn)行業(yè)迎來(lái)新的春天。」
危機(jī)可能催化行業(yè)洗牌，也可能帶來(lái)新的破局商機(jī)，早教行業(yè)能否誕生新龍頭、新業(yè)態(tài)、新模式，仍是一個(gè)未知數(shù)。但毋庸置疑，中國(guó)早教行業(yè)會(huì)向著數(shù)字化、多元化的方向發(fā)展，更加關(guān)注服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng)新能力和個(gè)性化需求。市場(chǎng)供給方面有望看到更多立足當(dāng)代家庭需求的創(chuàng)新型早教機(jī)構(gòu)嶄露頭角。然而，無(wú)論是老牌龍頭還是新生翹楚，都將繞不開(kāi)構(gòu)建新型盈利模型，重建消費(fèi)者對(duì)行業(yè)信任一關(guān)。
簡(jiǎn)言之，早教仍舊是一門(mén)值得規(guī)范發(fā)展、存在較大商業(yè)價(jià)值的好生意。閉店潮來(lái)襲，早教機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)模式的弊端紛紛涌現(xiàn)。然而，得與失相伴，暴露出來(lái)的問(wèn)題或?qū)⒊砷L(zhǎng)為行業(yè)新生的蓬勃力量。