今日（2023年12月27日）A股展開久違反彈，三大指數(shù)集體收紅，滬指漲0.54%收復2900點。兩市成交額6368億元，北向資金收假歸來，全天凈買入56.78億元。
行業(yè)板塊多數(shù)收漲，消費電子概念股集體走強，半導體方向表現(xiàn)活躍，雙驅(qū)帶動電子ETF（515260）漲逾1%；算力、有色、食品等亦有所表現(xiàn)。
此外，“行情旗手”盤中再現(xiàn)異動拉升，華鑫股份、華林證券一度雙雙觸板，雖然未能封住，但顯然有力提振了板塊情緒。場內(nèi)熱門的券商ETF（512000）收漲0.72%，成交額5.85億元，較前一日放量近27%。
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港股反彈力度更強，權重科技龍頭齊漲，截至收盤，騰訊控股大漲超4%，場內(nèi)熱門的港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）亦收獲近2%漲幅。
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整體來看，短期市場仍延續(xù)底部震蕩格局。值得關注的是，近期市場資金頻頻借道核心寬基ETF加碼核心資產(chǎn)，“抄底”意圖較為明顯。以核心寬基中證100ETF基金（562000）為例，其近10日有8日獲資金增倉，累計達6449萬元。上交所數(shù)據(jù)顯示，中證100ETF基金（562000）最新規(guī)模7.13億元，在跟蹤中證100指數(shù)的10只ETF中規(guī)模最大。
【ETF全知道熱點盤點】下面重點聊聊港股互聯(lián)網(wǎng)、電子兩個板塊主題的交易和基本面情況。
一、【游戲股領銜反彈，騰訊控股漲超4%，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）大漲近2%】
隔夜美股圣誕假期歸來喜提大漲，中概股亦表現(xiàn)強勁，納斯達克中國金龍指數(shù)漲1.24%，美股騰訊ADR大漲3.45%。今早港股三大指數(shù)高開高走，午后維持高位震蕩，截至收盤，恒生科技指數(shù)領漲2.58%，恒生指數(shù)漲1.74%。
權重科技龍頭齊漲，游戲股領銜反彈，騰訊控股漲逾4%，同為游戲賽道的心動公司漲近7%；此外，小米集團漲超4%，美團漲超2%，快手跟漲近1%。場內(nèi)熱門的港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）場內(nèi)價格大漲1.85%，成交額2.25億元。
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回歸港股基本面，多重因素或已支撐港股估值修復空間。
1、海外風險持續(xù)緩釋
2023年港股市場受到美聯(lián)儲貨幣政策與內(nèi)外部經(jīng)濟預期變化的影響而震蕩下行，伴隨著市場對美聯(lián)儲降息預期升溫，疊加中美關系改善，將有力提振港股市場風險偏好，推動港股估值修復。
2、北水年內(nèi)狂掃超3000億港元，港股回購金額創(chuàng)新高
盡管年內(nèi)表現(xiàn)不盡如人意，但在港股調(diào)整之際，南向資金持續(xù)加倉。數(shù)據(jù)顯示，截至12月22日，南向資金年內(nèi)累計加倉港股達3177億港元。此外，上周港股弱勢下探，港股回購數(shù)量及金額均創(chuàng)去年10月底部以來新高，底部信號漸明。
3、港股已來到性價比極高的區(qū)域
今年以來A股大盤指數(shù)跌至相對低位，但港股跌幅更大。當前AH溢價顯示港股相對收益凸顯，目前國內(nèi)權益市場底部特征明顯，性價比和賠率較高，或提示布局機會。
展望后市，中信建投證券表示，市場對于2024年美聯(lián)儲降息預期充分，屆時美元高資產(chǎn)收益將會下降，資本將再次流向全球，處于估值底部的港股有望成為國際資金的投資洼地。其中科技創(chuàng)新領域，流動性與盈利質(zhì)量更高，成長性或更強，彈性或較大，持續(xù)看好相關指數(shù)后續(xù)反彈機會。
互聯(lián)網(wǎng)板塊作為港股科技賽道的核心標的，截至最新，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）標的指數(shù)中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)市盈率僅18.96倍，刷新基日以來新低，估值性價比凸顯。
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看好港股互聯(lián)網(wǎng)板塊后市估值修復行情的投資者，相關產(chǎn)品港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）。資料顯示，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）跟蹤中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)（931637），權重股匯聚騰訊控股、美團、小米集團、快手等不同互聯(lián)網(wǎng)細分賽道龍頭公司，其中持倉騰訊控股、美團、小米集團、快手、京東健康權重超60%，前十大成份股權重近80%，重手聚焦互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)。
二、【“消費電子+半導體”雙驅(qū)動，電子ETF（515260）反彈上漲1.2%！多重利好加持，明年電子板塊向上突破？】
繼昨日年內(nèi)新低后，電子板塊奮起反擊。消費電子、半導體等兩大分支雙雙走強，截至收盤，北方華創(chuàng)、拓荊科技、中微公司等漲逾5%，TCL科技上漲超4%，瀾起科技、領益智造、藍思科技、納思達等多股漲超3%。中證電子50指數(shù)昨日年內(nèi)新低后，今日反彈上漲1.39%。
熱門ETF方面，電子ETF（515260）昨日放量下跌創(chuàng)年內(nèi)新低，今日全天震蕩走高，場內(nèi)價格反彈收漲1.20%，收復近期部分跌幅，或有低位企穩(wěn)態(tài)勢，場內(nèi)交投活躍。
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消費電子方面，MR概念繼續(xù)活躍，據(jù)媒體消息，蘋果VisionPro或?qū)⒃?024年1月正式在北美發(fā)售，Meta明年將展示超前AR眼鏡原型。中泰證券指出，消費電子+AI將有望成新一輪擴張主動力。
該機構(gòu)表示，在華為提高出貨量目標、蘋果或發(fā)新品及產(chǎn)業(yè)鏈周期向上的預期下，疊加國產(chǎn)化率提升驅(qū)動，消費電子有望快速發(fā)展。另外，AI技術變革帶動大機遇。2023年作為AI元年，大模型、人工智能等釋放生產(chǎn)力變革潛力。消費電子景氣周期主要是由技術進步引發(fā)的新需求所驅(qū)動，因此消費電子+AI將有望成為新一輪擴張的主動力。
半導體方面，研究機構(gòu)DIGITIMESResearch指出，展望2024年，全球半導體市場預期可成長雙位數(shù)，達12%。
?首先，終端市場持續(xù)消耗庫存，2024年下半年半導體業(yè)者庫存水平及出貨將陸續(xù)恢復正常。
?其次，分析半導體終端需求面，2024年四大主要應用芯片市場都將出現(xiàn)正成長。
?再次，AI、高效能運算有關的半導體最值得關注，AIPC、AI手機的崛起也將帶來新的芯片契機。
浙商證券表示，周期復蘇、先進突破雙驅(qū)動，看好半導體行業(yè)資本開支加速+國產(chǎn)化率提升。國內(nèi)半導體景氣度逐步走出底部，存儲技術有望迎來突破，2024年先進制程、成熟制程擴產(chǎn)并駕齊驅(qū)。關注存儲擴產(chǎn)核心受益公司、從0到1高彈性公司、低估值龍頭公司。
布局消費電子行業(yè)復蘇及半導體自主可控，相關產(chǎn)品電子ETF（515260）。資料顯示，電子ETF（515260）跟蹤中證電子50指數(shù)，持倉A股50只電子龍頭股，全面覆蓋AI芯片、消費電子、汽車電子、5G、云計算等熱門產(chǎn)業(yè)龍頭公司，一鍵布局A股電子核心資產(chǎn)。附前十大權重股一覽：
數(shù)據(jù)來源：滬深交易所、華寶基金、Wind等，截至2023.12.27。
風險提示：港股互聯(lián)網(wǎng)ETF被動跟蹤中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)，該指數(shù)基日為2016.12.30，發(fā)布于2021.1.11；電子ETF被動跟蹤中證電子50指數(shù)，該指數(shù)基日為2008.12.31，發(fā)布于2009.07.22。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預示指數(shù)未來表現(xiàn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風險收益特征，選擇與自身風險承受能力相適應的產(chǎn)品?；疬^往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)！根據(jù)基金管理人的評估，電子ETF風險等級均為R3-中風險；港股互聯(lián)網(wǎng)ETF風險等級為R4-中高風險。銷售機構(gòu)（包括基金管理人直銷機構(gòu)和其他銷售機構(gòu)）根據(jù)相關法律法規(guī)對本基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構(gòu)關于適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風險等級評價結(jié)果不得低于基金管理人作出的風險等級評價結(jié)果?；鸷贤嘘P于基金風險收益特征與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗及風險承受能力謹慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔風險。中國證監(jiān)會對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益做出實質(zhì)性判斷或保證?；鹜顿Y需謹慎。