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“儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)是內(nèi)卷和缺乏發(fā)展規(guī)范的?！?/span>
一家鋰電儲(chǔ)能頭部企業(yè)如此描述其對(duì)2023年儲(chǔ)能行業(yè)的感受。
在經(jīng)歷了去年的快速增長(zhǎng)后，年初的儲(chǔ)能行業(yè)仍是資本寵兒，蓄勢(shì)待發(fā)。待到年中，風(fēng)向發(fā)生變化，行業(yè)開(kāi)始面臨“剛起步就過(guò)剩”的尷尬，并進(jìn)入了生死戰(zhàn)的廝殺。
儲(chǔ)能被視為新型電力系統(tǒng)的基石。隨著風(fēng)電、光伏等新能源規(guī)模上網(wǎng)后，業(yè)內(nèi)希望儲(chǔ)能來(lái)解決它們的波動(dòng)性和間歇性等問(wèn)題，國(guó)家及各地方政府相繼出臺(tái)多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)新能源配儲(chǔ)。
儲(chǔ)能可大致分為抽水蓄能和新型儲(chǔ)能兩種方式。包含了鋰電池等化學(xué)儲(chǔ)能在內(nèi)的新型儲(chǔ)能，則是儲(chǔ)能板塊關(guān)注的焦點(diǎn)。
去年起，國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能終于迎來(lái)了爆發(fā)，尤其是鋰電儲(chǔ)能，資本爭(zhēng)先涌入該賽道，企業(yè)數(shù)量幾何式增長(zhǎng)，曾被詬病高企的儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格也終于迎來(lái)大幅下跌。
與此同時(shí)，行業(yè)弊端凸顯而出——由于強(qiáng)制配儲(chǔ)項(xiàng)目缺少成熟的市場(chǎng)機(jī)制，過(guò)快下降的市場(chǎng)價(jià)格導(dǎo)致儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性較差，很大程度上制約了行業(yè)發(fā)展。
價(jià)格大跳水
中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟(CNESA)理事長(zhǎng)陳海生預(yù)測(cè)，今年新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)將達(dá)到15-20 GW，超過(guò)去十年的總和；累計(jì)裝機(jī)規(guī)模23-31 GW之間，總體符合預(yù)期。
據(jù)CNESA統(tǒng)計(jì)，2023年1-11月新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模為15.1 GW/32.9 GWh。其中，11月新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模2.7 GW/7.2 GWh，環(huán)比提升237%/350%，功率和能量規(guī)模均創(chuàng)今年下半年以來(lái)新高。
下游需求爆發(fā)，儲(chǔ)能企業(yè)的日子卻并不好過(guò)。
“內(nèi)卷厲害”，這是今年儲(chǔ)能各大行業(yè)會(huì)議或論壇上最常出現(xiàn)的詞匯，主要體現(xiàn)之一是儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格的急劇下降。
根據(jù)CNESA DataLink全球儲(chǔ)能數(shù)據(jù)庫(kù)的不完全統(tǒng)計(jì)，以11月中標(biāo)為例，2小時(shí)磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)(不含用戶側(cè)應(yīng)用)中標(biāo)均價(jià)跌至800.46元/kWh，同比下降47%；4小時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)最低中標(biāo)價(jià)格為638元/kWh，創(chuàng)歷史新低。
“儲(chǔ)能電芯和系統(tǒng)的價(jià)格，已觸及極大部分儲(chǔ)能電池企業(yè)的底線。”先導(dǎo)智能董事長(zhǎng)王燕清在11月舉辦的2023能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)暨廣東新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展高峰論壇上指出。
企業(yè)的盈利能力因此大幅減弱。據(jù)財(cái)聯(lián)社援引Wind數(shù)據(jù)顯示，A股52家儲(chǔ)能上市公司中，有30家企業(yè)三季度凈利潤(rùn)為環(huán)比降低。
例如，龍頭企業(yè)寧德時(shí)代(300750.SZ)三季度凈利出現(xiàn)上市以來(lái)首次環(huán)比下降，歸母凈利潤(rùn)104.28億元，環(huán)比下滑4.28%；國(guó)軒高科(002074.SZ)單季凈利環(huán)比下滑近四成。
Wind數(shù)據(jù)顯示，儲(chǔ)能板塊的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率在2022年達(dá)到高點(diǎn)，接近70%，2023年下滑至40%，2024-2025年將降至20%左右。
上游碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下滑，是儲(chǔ)能價(jià)格下跌的重要推動(dòng)因素。
碳酸鋰是鋰電儲(chǔ)能系統(tǒng)的重要原材料。上半年，國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格區(qū)間為17萬(wàn)-51萬(wàn)元/噸，均價(jià)為32.63萬(wàn)元/噸，與去年全年均價(jià)相比下降32%。
上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至12月29日，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)已跌至約10萬(wàn)元/噸，相較于50萬(wàn)元/噸的高點(diǎn)，已經(jīng)跌去超過(guò)八成。
多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)界面新聞表示，當(dāng)前碳酸鋰價(jià)格仍舊具備下行空間。
諸多跨界企業(yè)入局，行業(yè)“價(jià)格戰(zhàn)”愈演愈烈，是儲(chǔ)能系統(tǒng)下降的另一重要因素。
界面新聞?dòng)浾卟樵兲煅鄄锳PP數(shù)據(jù)顯示，2023年間，全國(guó)新成立的與儲(chǔ)能相關(guān)的企業(yè)超過(guò)7萬(wàn)家，近乎是2013年-2022年以來(lái)的總和。
新晉玩家眾多導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩。據(jù)中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，截至12月18日，今年儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈簽約、開(kāi)工的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目共137個(gè)，投資金額超7000億元，儲(chǔ)能電池和系統(tǒng)擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模超過(guò)2 TWh(即2000 GWh)。
據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)等機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2030年底，全球累計(jì)儲(chǔ)能裝機(jī)容量才能超過(guò)1 TWh。
“儲(chǔ)能市場(chǎng)正在快速增長(zhǎng)，但產(chǎn)能和市場(chǎng)主體增長(zhǎng)的速度超過(guò)了市場(chǎng)的增長(zhǎng)，帶來(lái)了行業(yè)的內(nèi)卷。”遠(yuǎn)景集團(tuán)高級(jí)副總裁田慶軍對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎尽?/span>
田慶軍稱，行業(yè)要想繼續(xù)大規(guī)模發(fā)展，價(jià)格下降、降低初始投資成本是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。據(jù)其測(cè)算，鋰電池儲(chǔ)能的度電成本已經(jīng)接近0.2元，度電成本0.1元指日可待。
利用率不到一半
伴隨著儲(chǔ)能價(jià)格下行的，是儲(chǔ)能系統(tǒng)低質(zhì)低價(jià)中標(biāo)及利用率低的問(wèn)題。
“行業(yè)名義產(chǎn)能利用率不到一半，且仍在下滑?！眳f(xié)鑫集團(tuán)董事長(zhǎng)朱共山在今年上海儲(chǔ)能展上表示。
根據(jù)CNESA DataLink全球儲(chǔ)能數(shù)據(jù)庫(kù)的不完全統(tǒng)計(jì)，今年前三季度，國(guó)內(nèi)主流鋰電廠商已公開(kāi)的儲(chǔ)能鋰電池產(chǎn)能規(guī)劃規(guī)模接近300 GWh，下半年已達(dá)產(chǎn)的產(chǎn)能整體利用率不足50%。
今年前十個(gè)月，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能鋰電池出貨量約163 GWh；今年前三季度，儲(chǔ)能鋰電池新增投運(yùn)裝機(jī)約25 GWh。由此可見(jiàn)，儲(chǔ)能鋰電池的產(chǎn)能規(guī)劃量遠(yuǎn)高于實(shí)際出貨量，更遠(yuǎn)高于實(shí)際運(yùn)行的裝機(jī)規(guī)模。
近年來(lái)，儲(chǔ)能一直面臨著利用率較低的困境。中電聯(lián)2022年的調(diào)研報(bào)告顯示，電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目平均等效利用系數(shù)為12.2%，新能源配儲(chǔ)系數(shù)僅為6.1%。
田慶軍也對(duì)界面新聞表示，儲(chǔ)能利用率低是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。儲(chǔ)能電站建而不用，淪為了投資商的成本項(xiàng)，變成了沉沒(méi)資產(chǎn)，是一種資源浪費(fèi)。
“又因建而不用，無(wú)法產(chǎn)生價(jià)值，投資商只從降低初始投資成本的角度去選擇供應(yīng)商，造成低質(zhì)低價(jià)中標(biāo)，劣幣驅(qū)逐良幣。”田慶軍稱，這也為行業(yè)安全可持續(xù)發(fā)展埋下了不小的“雷”。
這是強(qiáng)制配儲(chǔ)政策出現(xiàn)的后遺癥。新能源強(qiáng)制配儲(chǔ)是指企業(yè)在地方開(kāi)發(fā)新能源項(xiàng)目時(shí)，想要并網(wǎng)就必須根據(jù)當(dāng)?shù)卣吲渲孟鄳?yīng)比例的儲(chǔ)能。
新能源強(qiáng)制配儲(chǔ)是國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能發(fā)展最為重要的驅(qū)動(dòng)力。“但由于國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)化政策還不成熟，儲(chǔ)能電站運(yùn)行無(wú)法獲得合理收益，最終導(dǎo)致淪為沉沒(méi)資產(chǎn)。”田慶軍表示。
相較于歐美地區(qū)，中國(guó)電價(jià)峰谷價(jià)差不足、補(bǔ)貼力度較小，儲(chǔ)能系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)性仍較差。
田慶軍提出，解決此問(wèn)題最重要的是加快電力體制改革，更快開(kāi)放電力現(xiàn)貨市場(chǎng)，能夠讓儲(chǔ)能作為主體參與到電力現(xiàn)貨市場(chǎng)、輔助服務(wù)市場(chǎng)，通過(guò)參與交易來(lái)實(shí)現(xiàn)價(jià)值。
上述儲(chǔ)能企業(yè)也對(duì)界面新聞表示，儲(chǔ)能市場(chǎng)尚待規(guī)范。短期內(nèi)應(yīng)對(duì)儲(chǔ)能強(qiáng)制配置的市場(chǎng)需求多以低價(jià)為主，對(duì)產(chǎn)品安全、性能的需求較低，且市場(chǎng)初期很多儲(chǔ)能項(xiàng)目未得到充分應(yīng)用，導(dǎo)致項(xiàng)目招投標(biāo)更偏向于低價(jià)，有更多的企業(yè)采取低價(jià)策略。
“產(chǎn)品嚴(yán)重缺乏競(jìng)爭(zhēng)力甚至存在較大安全隱患的企業(yè)中標(biāo)，成為行業(yè)規(guī)范有序發(fā)展的巨大障礙?！痹撈髽I(yè)稱。
與此同時(shí)，儲(chǔ)能系統(tǒng)對(duì)風(fēng)光的實(shí)質(zhì)性作用，也遭到業(yè)內(nèi)質(zhì)疑。
“隨機(jī)性、間歇性、波動(dòng)性是新能源基本、正常的特性，不應(yīng)該去消滅，也消滅不了?！苯衲?月，中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司專家委員會(huì)專職委員鄭耀東提出上述觀點(diǎn)，認(rèn)為儲(chǔ)能難以解決新能源發(fā)展問(wèn)題。
他指出，中國(guó)2022年風(fēng)電利用率為96.8%，光伏利用率為98.3%，如果儲(chǔ)能要解決棄電問(wèn)題，需要從風(fēng)電和光伏4%及2%不到的棄電里尋找生存空間，是非常困難的。
“行業(yè)內(nèi)確實(shí)存在‘儲(chǔ)能在新型電力系統(tǒng)中發(fā)揮的作用十分有限’的言論。”上述企業(yè)表示，這一方面是因?yàn)檎呃瓌?dòng)的強(qiáng)制配儲(chǔ)并沒(méi)有得到充分的應(yīng)用，僅僅是以并網(wǎng)為前提。
另一方面，由于對(duì)于新能源電池的應(yīng)用場(chǎng)景以及運(yùn)營(yíng)最佳實(shí)踐仍在不斷地發(fā)展，整個(gè)產(chǎn)業(yè)都還有學(xué)習(xí)期。儲(chǔ)能整體發(fā)展就如當(dāng)年動(dòng)力汽車(chē)一樣，一旦政策拉動(dòng)并形成一定規(guī)模后，上述兩個(gè)問(wèn)題都將得到很好的改善，儲(chǔ)能將展現(xiàn)出能源運(yùn)營(yíng)高效的核心作用。
洗牌期開(kāi)啟
“接下來(lái)的兩三年，儲(chǔ)能一定會(huì)進(jìn)入大浪淘沙的洗牌期?！倍辔粯I(yè)內(nèi)人士對(duì)界面新聞稱，最后儲(chǔ)能行業(yè)也會(huì)和動(dòng)力電池行業(yè)一樣，形成少數(shù)幾家頭部企業(yè)集中服務(wù)市場(chǎng)和客戶的格局。
目前，儲(chǔ)能賽道主要有四類玩家，首先是寧德時(shí)代(300750.SZ)、欣旺達(dá)(300207.SZ)等鋰電龍頭，擁有上游資源優(yōu)勢(shì)。其次是陽(yáng)光電源(300274.SZ)、天合光能(688599.SH)、金風(fēng)科技(002202.SZ)等風(fēng)電光伏巨頭，出于電力交易或是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)等需求，布局儲(chǔ)能。
第三是海博思創(chuàng)、海辰儲(chǔ)能等行業(yè)獨(dú)角獸，近年來(lái)發(fā)展迅猛，且多在IPO沖刺上市階段。第四是眾多跨界玩家。
“有儲(chǔ)能企業(yè)在今年就已開(kāi)始停產(chǎn)、減產(chǎn)、裁人。未來(lái)三年，儲(chǔ)能市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)和行業(yè)洗牌并存，行業(yè)集中度也將在這三年快速提高，最終只有有核心技術(shù)、綜合實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)，才能剩者為王，占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位?！碧飸c軍表示。
資本市場(chǎng)也逐步顯示出對(duì)儲(chǔ)能的擔(dān)憂。中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟近日指出，儲(chǔ)能指數(shù)在11月經(jīng)歷了設(shè)立以來(lái)的單月最大跌幅，達(dá)11.23%。該機(jī)構(gòu)指出，在清庫(kù)存的壓力下，行業(yè)會(huì)加速分化，二線廠商會(huì)進(jìn)入產(chǎn)能整合和優(yōu)勝劣汰的階段。
在此過(guò)程中，困境與機(jī)遇并存。
細(xì)分至儲(chǔ)能類型，大儲(chǔ)賽道更卷、經(jīng)濟(jì)性不足，工商業(yè)儲(chǔ)能將受到越多越多的關(guān)注。大儲(chǔ)是指表前儲(chǔ)能，細(xì)分為電網(wǎng)側(cè)和電源側(cè)儲(chǔ)能，其項(xiàng)目投資方多為大型發(fā)電企業(yè)；工商業(yè)也稱之為中儲(chǔ)，為表后儲(chǔ)能，用戶配置的原因大多出于滿足自身用電需求以及利用峰谷價(jià)差套利。
相比于大儲(chǔ)，工商業(yè)儲(chǔ)能的資質(zhì)要求、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等更低，需求方更看重投資經(jīng)濟(jì)性問(wèn)題。目前，國(guó)內(nèi)多地峰谷價(jià)差進(jìn)一步拉大、分時(shí)電價(jià)機(jī)制完善、虛擬電廠與電力現(xiàn)貨市場(chǎng)逐步完善，給了工商業(yè)賽道更大空間。同時(shí)，目前分布式光伏也面臨“接入難”等困境，急需儲(chǔ)能的配置。
《2023中國(guó)工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展白皮書(shū)》預(yù)測(cè)，2023年全球工商業(yè)儲(chǔ)能新增裝機(jī)量將達(dá)到1.5 GW，2025年全球工商業(yè)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)可達(dá)到11.5 GW。
因?yàn)槊媾R去庫(kù)存壓力，今年海外儲(chǔ)能市場(chǎng)需求有所放緩，但“出?！比允侵袊?guó)儲(chǔ)能企業(yè)未來(lái)的重要戰(zhàn)略布局。
因?yàn)楹Ｍ馐袌?chǎng)擁有更高的電價(jià)，儲(chǔ)能系統(tǒng)盈利空間更大。根據(jù)高工儲(chǔ)能(GGII)此前調(diào)研，同款280Ah電力儲(chǔ)能電池國(guó)外和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的毛利水平可相差10%-20%。
“國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)同等重要，缺一不可。”田慶軍表示，中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)需要樹(shù)立全球化視角，打造國(guó)際化的人才體系，面向國(guó)際市場(chǎng)，打造國(guó)際化的供應(yīng)商，實(shí)現(xiàn)國(guó)際化的交付，更好的反哺國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。
雖然存在困難，但業(yè)內(nèi)多對(duì)于儲(chǔ)能行業(yè)未來(lái)呈持續(xù)看好態(tài)勢(shì)。“中國(guó)現(xiàn)在很難找到一條比新型儲(chǔ)能更好的賽道，階段性產(chǎn)能過(guò)剩是市場(chǎng)自然現(xiàn)象，會(huì)隨著市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)慢慢消化?！碧飸c軍表示，儲(chǔ)能作為風(fēng)、光之后的第三類新能源資產(chǎn)，價(jià)值已經(jīng)開(kāi)始真正凸顯，儲(chǔ)能在未來(lái)新型電力系統(tǒng)中的作用不可替代。
上述儲(chǔ)能企業(yè)則指出，2024年，安全與壽命是儲(chǔ)能最值得關(guān)注的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，這也是當(dāng)前行業(yè)最高的壁壘。“可靠”依然是儲(chǔ)能行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的底層邏輯，其具有極高的技術(shù)門(mén)檻。未來(lái)，隨著市場(chǎng)對(duì)于產(chǎn)品性能、安全、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)等綜合能力需求的提升，新能源儲(chǔ)能行業(yè)勢(shì)必將向頭部集中。
“隨著產(chǎn)品對(duì)于安全、壽命的需求不斷提升，安全與壽命最終也會(huì)形成各企業(yè)的分水嶺。”該企業(yè)表示。
國(guó)金證券表示，展望2024年，儲(chǔ)能成本大幅下降、項(xiàng)目收益率提升，再疊加美國(guó)降息預(yù)期，全球儲(chǔ)能裝機(jī)有望繼續(xù)實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。
該券商預(yù)計(jì)，2023-2024年全球儲(chǔ)能新增裝機(jī)分別為94.6 GWh、173.4 GWh，同比增長(zhǎng)101%、83%。
其中，大儲(chǔ)裝機(jī)分別為74 GWh、138 GWh，同比增長(zhǎng)111%、86%；工商業(yè)儲(chǔ)能分別為6.2 GWh、14.4 GWh，同比增長(zhǎng)107%、132%；戶儲(chǔ)分別為14.4 GWh、21.0 GWh，同比增長(zhǎng) 60%、46%。