界面新聞記者 | 吳治邦
2023年，A股的上市公司數(shù)量穩(wěn)健攀升，當(dāng)前上市企業(yè)的數(shù)量已逾5000家（含北交所）。在注冊制的背景下，對于各類證券違法行為，監(jiān)管部門也祭出了雷霆手段。包括澤達易盛（688555.SH）、紫晶存儲（688086.SH）兩家上市公司因造假而遭強制退市、我樂家居（603326.SH）大股東頂風(fēng)減持遭罰沒近5000萬元等。
界面新聞梳理2023年資本市場違法違規(guī)處罰案例，并從違法類型、處罰力度等角度，選出其中的十大典型案例。
澤達易盛、紫晶存儲兩公司正式退市
2023年5月31日，紫晶存儲收到上海證券交易所出具的自律監(jiān)管決定書﹝2023﹞116號《關(guān)于廣東紫晶信息存儲技術(shù)股份有限公司股票終止上市的決定》，上海證券交易所決定公司股票終止上市。
同樣是2023年5月31日，澤達易盛收到上海證券交易所出具的自律監(jiān)管決定書[2023]117號《關(guān)于澤達易盛（天津）科技股份有限公司股票終止上市的決定》，上海證券交易所決定公司股票終止上市。
兩家科創(chuàng)板上市公司在同一天內(nèi)均收到交易所終止上市的決定，引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注，這表明監(jiān)管層對造假上市的行為絕不姑息。過往信息顯示，2017年-2019年，紫晶存儲三年間累計虛增營業(yè)收入超過4.3億元，虛增利潤總額超過2.1億元，主要通過虛構(gòu)銷售合同、偽造物流單據(jù)和驗收單據(jù)入賬、安排資金回款、提前確認收入等方式虛增營業(yè)收入、利潤。而澤達易盛則在2016年-2019年累計虛增營業(yè)收入3.42億元，虛增利潤1.87億元。
奇信股份持續(xù)8年財務(wù)造假，國資割肉斷腕
在江西新余國資買殼介入奇信股份（002781.SZ）后，奇信股份這家上市公司的財務(wù)暗雷被逐漸揭開，2020年-2022年的凈利潤分別為-5.55億元、-17.48億元、-4.13億元。
根據(jù)證監(jiān)會在2023年8月23日發(fā)布的處罰決定書，認定奇信股份的財務(wù)造假始于公司的招股說明書，自2012年持續(xù)至2019年年度財務(wù)報告。最終包括公司時任董事、高管等15名責(zé)任人員被罰，其中奇信股份被給予警告，并處以1000萬元罰款。
后續(xù)的進展來看，新余國資一方割肉斷腕，選擇以刑事手段來處置此次事件，最終奇信股份因觸及交易所《股票上市規(guī)則（2023年修訂）》第9.3.11條規(guī)定的股票終止上市情形，公司股票退市。
羅山東操縱利民股份等16只股票被罰
作為湖南東能集團實際控制人的羅山東，未能全心經(jīng)營企業(yè)，在操縱股票牟利上動起了心思。根據(jù)此前公安機關(guān)披露的信息，羅山東案共有31名被告，其中有10人在一審中被判處有期徒刑實刑，不論是從判刑的總?cè)藬?shù)、判實刑的人數(shù)，還是從適用刑法中刑罰的檔次來看，在證券犯罪案件中，這起案件都算是開創(chuàng)了歷史先河。
證監(jiān)會2023年9月22日官網(wǎng)披露的行政處罰決定書顯示，通過自行借入，或向朋友、合作伙伴、同學(xué)、配資中介何某平等人借入的方式，共控制并使用“羅山東”等118個證券賬戶操縱了利民股份、蘭太實業(yè)、維力醫(yī)療、金自天正、桂東電力、英特集團、正虹科技等16支股票。證監(jiān)會依據(jù)2005年《證券法》第二百零三條的規(guī)定，決定沒收羅山東違法所得6898.83萬元，并處以6898.83萬元罰款。
任良成控制201個賬戶操縱操縱16只股票被罰
出資設(shè)立中國股票博物并自任館長的任良成同樣登上了證監(jiān)會2023年的處罰名單，最終任良成遭沒收違法所得7413.94萬元 ，并處以2.22億元的罰款。
處罰決定書顯示，任良成使用了兩組賬戶進行股票操縱：2015年4月至2015年12月，任良成先后控制使用陳某華、陳某（甲）等31人名下的51個賬戶操縱“酒鋼宏興”、“貴人鳥”、“美錦能源”、“太化股份”、“漳州發(fā)展”、“國脈科技”、“廣宇發(fā)展”、“曙光股份”、“錢江生化”、“廣宇集團”、“全柴動力”、“天寶股份”等12只股票的交易價格；2016年8月至2017年10月，任良成先后控制使用蔡某農(nóng)、陳某華等98人（包括2家法人）名下的150個賬戶，操縱“遠興能源”、“隆華節(jié)能”、“冠農(nóng)股份”、“維維股份”等4只股票交易價格和交易量。
值得一提的是，任良成在申辯意見中指出，自1991年開始投身證券市場，投資股票30余年，大宗交易股票近10年，每年交易2000億元至5000億元，年繳納印花稅和傭金2億元以上。投資設(shè)立股票博物館，為宣傳股票文化作出重大貢獻。目前，任良成因涉及操縱證券市場刑事犯罪，被一審法院判處刑罰，已受嚴懲，不宜再給予嚴厲的行政處罰。
專網(wǎng)通信退市第一股凱樂科技遭罰1000萬元
專網(wǎng)通信風(fēng)暴席卷A股市場，多家上市公司中槍，其中凱樂科技（600260.SH）更是因此退出A股市場。
證監(jiān)會2023年6月19日在官網(wǎng)披露的處罰決定書顯示，2016年至2020年，凱樂科技與隋某力合作開展“專網(wǎng)通信”業(yè)務(wù)。合作期間，凱樂科技僅存在少量專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，其他專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)均為虛假，僅是按照合同約定偽造采購入庫、生產(chǎn)入庫、銷售出庫等單據(jù)，沒有與虛假專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)匹配的生產(chǎn)及物流，以此虛增收入、利潤。證監(jiān)會在處罰決定書中指出，朱弟雄作為凱樂科技董事長，對凱樂科技的生產(chǎn)經(jīng)營擁有實際控制權(quán)，決策、組織實施財務(wù)造假，授意、指揮凱樂科技開展虛假業(yè)務(wù)，手段特別惡劣，情節(jié)特別嚴重，是凱樂科技信息披露違法行為直接負責(zé)的主管人員。
最終，凱樂科技被給予警告，并處以1000萬元的罰款，其他責(zé)任人員被處以50萬元-500萬元不等的罰款。
杭州瑜瑤、深圳匯盛等私募機構(gòu)產(chǎn)品嵌套事件遭立案調(diào)查
一則關(guān)于“杭州30億量化私募跑路”的消息在市場流傳，同樣牽動著多家A股上市公司的神經(jīng)，其中橫店東磁（002056.SZ）、英洛華（000795.SZ）、鄭煤機（601717.SH）等均披露踩雷。
證監(jiān)會2023年11月24日在官網(wǎng)發(fā)布消息指出，北京華軟新動力私募基金管理有限公司等爆發(fā)投資風(fēng)險后，社會高度關(guān)注。證監(jiān)會組織證監(jiān)局、基金業(yè)協(xié)會等開展核查。初步判斷，相關(guān)人員控制杭州瑜瑤、深圳匯盛等多家機構(gòu)，多層嵌套投資，存在虛假宣傳、報送虛假信息、違規(guī)信披等情形，還可能涉嫌違法犯罪行為。
證監(jiān)會發(fā)布的信息指出，已決定立案調(diào)查，從嚴處理違法違規(guī)行為。另據(jù)了解，公安機關(guān)已經(jīng)介入，控制涉案人員。后續(xù)將做好溝通銜接，積極穩(wěn)妥推進風(fēng)險處置。下一步，進一步促進行業(yè)規(guī)范運作，保護投資者合法權(quán)益。
思美傳媒、蘇大維格等公司因互動易信披違規(guī)遭查
在以往的案例中，極少有上市公司因為互動易的違規(guī)被查，2023年年底接連有幾家公司中招。
思美傳媒（002712.SZ）于2023年11月29日收到證監(jiān)會出具的《立案告知書》。因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規(guī)，證監(jiān)會決定對公司立案。此前的警示函顯示，2023年11月27日午間，思美傳媒選擇性回復(fù)了投資者在互動易提問，稱“抖音超市現(xiàn)階段由本公司代運營”；收盤后，你公司在互動易回復(fù)時又稱，“公司所稱代運營抖音超市，是指公司代運營了抖音官方超市的官方直播間之一”。地方證監(jiān)會的警示函指出，公司在答復(fù)投資者提問時，未準確、完整披露公司參與“抖音超市”業(yè)務(wù)的具體情況、對公司營業(yè)收入的影響等。目前，思美傳媒董秘已遭停職。
金一文化前實控人出資1億元實物黃金做市值管理遭罰
在市值管理中，利益方出保證金多為資金流水，而在金一文化（002721.SZ）一案中，時任實控人向盤方掏出約1億元實物黃金，出資方式讓人詫異。
證監(jiān)會處罰決定書顯示，2007年至2018年8月，鐘蔥是金一文化的實際控制人，先后在公司擔(dān)任董事長、總經(jīng)理等職務(wù)。胡宇是鐘蔥的客戶、朋友，與鐘蔥合作成立了安徽金峻珠寶有限公司。2017年6月26日，胡宇向鐘蔥提議找朱一棟對金一文化做“市值管理”，鐘蔥表示同意。胡宇通過朱一棟等人認識了李衛(wèi)衛(wèi)，并將李衛(wèi)衛(wèi)引薦給鐘蔥。鐘蔥同意其下屬韓某出席李衛(wèi)衛(wèi)的“市值管理宣講會”。鐘蔥曾通過金一文化控股子公司上海金一黃金珠寶有限公司及胡宇間接向相關(guān)配資中介支付款項，一方面通過上海金一公司向胡宇控制的銀行賬戶支付資金1090萬元，另一方面通過上海金一公司向胡宇交付約1億元實物黃金。鐘蔥亦曾與配資中介宋某杰簽訂《借款合同》，約定由宋某杰提供1億元用于購買“金一文化”。2017年12月7日至2018年5月28日期間，胡宇累計向李衛(wèi)衛(wèi)、宋某杰、朱一棟、陳某、張某杰等人支付配資保證金及利息2.66億元，并委托李衛(wèi)衛(wèi)、朱一棟具體操盤交易“金一文化”。
三峽水利內(nèi)幕交易現(xiàn)窩案多人被罰
2023年3月3日，證監(jiān)會官網(wǎng)披露了四份行政處罰決定書，所涉事項均指向三峽水利（600116.SH）內(nèi)幕案。處罰決定書顯示，包括滕玉軍、陳景麗、羅恩、崔紅、王小倫等利用三峽水利內(nèi)幕信息交易，部分人士被沒收違法所得及罰款。
根據(jù)國家發(fā)展改革委批復(fù)的混改試點方案，中國長江三峽集團有限公司、中國長江電力股份有限公司研究論證重慶長電聯(lián)合能源有限責(zé)任公司（以下簡稱聯(lián)合能源）、重慶兩江長興電力有限公司（以下簡稱長興電力）上市的方案和路徑，推進重慶配售電業(yè)務(wù)整體上市。2018年9月12日，三峽集團主要負責(zé)人帶隊拜訪水利部主要負責(zé)人等，協(xié)調(diào)重慶配售電整體上市事宜，匯報三峽水利重組事宜，水利部表示支持。會后，水利部要求水利部綜合事業(yè)局負責(zé)三峽集團與水利部合作事宜。
值得一提的是，此起內(nèi)幕交易交易的涉案人員還是時任水利部門的公職人員。
最嚴減持新規(guī)發(fā)布，我樂家居股東頂風(fēng)減持遭罰沒近5000萬元。
2023年8月27日，證監(jiān)會發(fā)布《進一步規(guī)范股份減持行為》，要求上市公司存在破發(fā)、破凈以及分紅未達標(biāo)的，控股股東、實際控制人不得通過二級市場減持股份，上述規(guī)定被市場史上最嚴減持規(guī)定。
雖說是最嚴減持新規(guī)，但是仍有上市公司股東面對巨大的利益管不住手。證監(jiān)會官網(wǎng)9月20日對外披露指出，2023年9月5日至9月6日，我樂家居股東于范易及其一致行動人將上述股票全部減持，未在減持比例到達5%時依法停止交易，后續(xù)違規(guī)成交金額1.07億元，違法所得1653萬元。證監(jiān)會擬依法沒收于范易及其一致行動人前述違法所得，并從嚴處以3295萬元罰款。
9月27日晚間，我樂家居對外披露指出， 收到中國證監(jiān)會江蘇監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰決定書》， 對于范易、煙臺埃維商貿(mào)有限公司、西藏埃維創(chuàng)業(yè)投資有限公司、煙臺埃維管業(yè)有限公司責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得1653.49萬元，并處罰款3295萬元。