文 | 張萌
據(jù)深圳證券交易所官網(wǎng)消息，浙江豐茂科技股份有限公司日前在深圳證券交易所成功上市，成為寧波轄區(qū)第118家A股上市公司，這是寧波今年以來的第4家A股上市公司。證券代碼：301459，證券簡稱：豐茂股份。
申購者參與活躍，上市首日表現(xiàn)亮眼
豐茂股份本次發(fā)行新股數(shù)量為2000萬股，發(fā)行價格31.90元/股，募集資金6.38億元。從發(fā)行申購情況來看，豐茂股份是10月以來上市的創(chuàng)業(yè)板新股中，網(wǎng)上發(fā)行有效申購戶數(shù)最多的新股，共873萬投資者參與申購，申購較為踴躍。
上市首日，豐茂股份的表現(xiàn)亮眼。截至2023年12月13日收盤，最終報收于59.22元，上漲85.64%，成交額8.7億元。以收盤價計算，公司市值約47.33億元。
此次新股發(fā)行共募集資金凈額5.64億元，將用于“傳動帶智能工廠建設(shè)項目”“張緊輪擴產(chǎn)項目”以及“研發(fā)中心升級建設(shè)項目”。
豐茂股份的前世今生
豐茂股份是一家專業(yè)從事精密橡膠零部件研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化的國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，主要產(chǎn)品包括傳動系統(tǒng)部件、流體管路系統(tǒng)部件和密封系統(tǒng)部件等，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車、工業(yè)機械、家電衛(wèi)浴等領(lǐng)域。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，浙江豐茂是一家較為典型的家族式企業(yè)。蔣春雷、王靜夫婦及其子蔣淞舟三人合計持有浙江豐茂98.38%的表決權(quán)，為共同實際控制人。公司控股股東為豐茂控股，其持有公司 80%股份，蔣春雷、王靜夫婦及其子蔣淞舟合計持有豐茂控股 100%股權(quán)，豐茂控股持有公司 80%股權(quán)；蔣春雷、王靜夫婦分別直接持有公司 15.17%和 1.50%的股權(quán)；此外，蔣春雷為蘇康企管執(zhí)行事務(wù)合伙人且持有其 52.00%合伙份額，蘇康企管持有公司 3.33%股權(quán)。蔣春雷、王靜夫婦及其子蔣淞舟三人合計持有公司 98.40%的表決權(quán)，為公司共同實際控制人。
該公司前身為寧波豐茂遠(yuǎn)東橡膠有限公司（下稱豐茂有限），由蔣岳茂、蔣亨雷和蔣春雷父子三人于2002年設(shè)立。設(shè)立之初，豐茂有限主要經(jīng)營流體管路系統(tǒng)、密封系統(tǒng)等橡膠零部件業(yè)務(wù)，并逐步拓展傳動系統(tǒng)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。
2004年起，豐茂有限迎來第一次業(yè)務(wù)分拆。其中流體管路系統(tǒng)業(yè)務(wù)由哥哥蔣亨雷承接，而弟弟蔣春雷則全面負(fù)責(zé)經(jīng)營傳動系統(tǒng)和密封系統(tǒng)業(yè)務(wù)。同年，寧波豐茂汽車零部件有限公司（以下簡稱“豐茂零部件”）成立，用以承接豐茂有限剝離的流體管路業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)、人員及業(yè)務(wù)關(guān)系。
2006年，豐茂有限將流體管路系統(tǒng)業(yè)務(wù)剩余的相關(guān)土地、房產(chǎn)及其他應(yīng)付款全部剝離至寧波豐茂膠管科技有限公司（以下簡稱“豐茂膠管”）。至此，流體管路系統(tǒng)業(yè)務(wù)徹底從豐茂有限剝離。而承接方豐茂零部件、豐茂膠管均由蔣亨雷控制。且兩家公司的流體管路系統(tǒng)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)，由蔣亨雷新設(shè)立的企業(yè)浙江峻和科技股份有限公司承接。
2009年，蔣岳茂、蔣亨雷亦通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式從豐茂有限退出，自此蔣春雷正式成為豐茂股份的掌舵人。
傳動系統(tǒng)為主要業(yè)務(wù)，公司營收呈穩(wěn)步增長態(tài)勢
豐茂股份近幾年營收凈利潤快速增長。據(jù)該公司財報顯示，2020年、2021年、2022年營收分別為4.2億元、5.55億元、6.08億元；凈利分別為5557.28萬元、7001.84萬元、1.02億元；扣非后凈利分別為5526.24萬元、6589萬元、9027.89萬元。
2023年上半年營收為3.97億元，凈利為8019萬元，扣非后凈利為7237萬元。1-9月營收為6.05億元，較上年同期的4.35億元增長38.83%；凈利為1.16億元，較上年同期的7099萬元增長62.9%；扣非后凈利為1.04億，較上年同期的6192萬元增長68.29%。
預(yù)計2023年全年實現(xiàn)凈利潤1.5億元至1.7億元，同比增長46.70%至66.26%。
從營收來看，傳動系統(tǒng)占比在65%，一直處于第一主營業(yè)務(wù)，其次是流體管路系統(tǒng)，占比在30%左右，密封系統(tǒng)產(chǎn)品占比在5%左右，從營收類別來看，其主要營收來自于汽車領(lǐng)域，占比在95%，其次是工業(yè)機械領(lǐng)域，在5%左右。
核心產(chǎn)品具有較強競爭力，進口替代和出海競爭前景廣闊
該公司核心產(chǎn)品傳動系統(tǒng)部件性能要求高、技術(shù)難度大，具有較高的市場進入壁壘，國內(nèi)高端整車配套市場長期被康迪、蓋茨、岱高等外資品牌壟斷。通過持續(xù)的技術(shù)研發(fā)及成果轉(zhuǎn)化，憑借優(yōu)異的產(chǎn)品技術(shù)性能、本土化和成本優(yōu)勢逐步實現(xiàn)相關(guān)產(chǎn)品進口替代，并出海競爭，提升了我國橡膠零部件行業(yè)的技術(shù)水平和國際市場地位。
憑借持續(xù)的研發(fā)投入、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量和優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)，豐茂股份在傳動系統(tǒng)領(lǐng)域市場競爭優(yōu)勢明顯。根據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2021 年度中國橡膠工業(yè)協(xié)會百強企業(yè)》，發(fā)行人在傳動帶、橡膠履帶子行業(yè)中排名第三。根據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會膠管膠帶分會出具的證明，發(fā)行人汽車多楔帶產(chǎn)品 2018 年至 2020年連續(xù)三年市場份額排名第一，乘用汽車多楔帶榮獲 2022 年國家制造業(yè)單項冠軍產(chǎn)品稱號。
2020年、2021年、2022年和2023年上半年，該公司的境外銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為30.63%、36.73%、45.09%和55.18%，境外銷售地區(qū)主要包括歐洲、阿聯(lián)酋、美國、伊朗等國家或地區(qū)。
目前已發(fā)展成為上汽集團、一汽集團、吉利汽車、長安汽車、東風(fēng)日產(chǎn)、納威司達(dá)等國內(nèi)外知名整車廠，同時，公司積極搶占國外高端汽車零部件整車配套和售后服務(wù)市場，已配套納威斯達(dá)、康明斯等境外整車配套客戶，以及博世、LNDISTRIBUTIONLLC、舍弗勒、邁樂、米其林等國際知名汽車零部件品牌商。此外，公司還獲得國際知名品牌米其林傳動系統(tǒng)部件的國內(nèi)獨家品牌授權(quán)，及除北美地區(qū)以外的全球品牌授權(quán)。