界面新聞?dòng)浾?| 苗藝偉

近日，界面新聞?dòng)浾邚闹貞c國(guó)資委、三峽人壽等處了解到，12月12日，三峽人壽保險(xiǎn)股份有限公司增資簽約儀式在重慶市國(guó)資委舉行。根據(jù)協(xié)議，重慶國(guó)資旗下的重慶渝富資本、重慶高科將分別對(duì)三峽人壽增資。

截至發(fā)稿，三峽人壽等多個(gè)相關(guān)方雖然暫未披露具體增資金額，但這對(duì)陷入多重經(jīng)營(yíng)困境的三峽人壽來(lái)說(shuō)可謂“雪中送炭”。

據(jù)界面新聞?dòng)浾?/span>不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，面臨困境的地方國(guó)有控股法人保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不在少數(shù)，地方國(guó)資也紛紛對(duì)下屬保險(xiǎn)公司進(jìn)行增資擴(kuò)股，緩解這類公司遇到的經(jīng)營(yíng)困境。

三峽人壽已陷入多重經(jīng)營(yíng)困境

三峽人壽公告表示，在市國(guó)資委、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局、市金融監(jiān)管局的指導(dǎo)與幫助下，三峽人壽的增資重組工作已經(jīng)取得 “階段性進(jìn)展”。在增資儀式上，重慶市國(guó)資委黨委書記、主任曾菁華表示，未來(lái)將持續(xù)推動(dòng)三峽人壽的增資重組 “落實(shí)落地”。

曾菁華還表示，將持續(xù)優(yōu)化三峽人壽的管理體制和法人治理結(jié)構(gòu)，盡快實(shí)現(xiàn)三峽人壽業(yè)務(wù)常態(tài)化運(yùn)營(yíng)，做大業(yè)務(wù)規(guī)模，培育地方國(guó)有控股法人壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和優(yōu)質(zhì)國(guó)有壽險(xiǎn)品牌，形成核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新拓展特色壽險(xiǎn)，打造核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，股東要切實(shí)履行出資人責(zé)任，國(guó)企戰(zhàn)略投資人要當(dāng)好 “長(zhǎng)期資本”、“耐心資本”、“戰(zhàn)略資本”

據(jù)界面新聞?dòng)浾吡私?，?017年12月開(kāi)業(yè)以來(lái)，三峽人壽作為第一家總部在重慶的中資壽險(xiǎn)公司，遇到了不小的經(jīng)營(yíng)困難，不僅營(yíng)收方面逐漸下降，而且壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的核心指標(biāo)之一——償付能力充足率也頻頻亮起紅燈。

展業(yè)方面，三峽人壽是為三峽庫(kù)區(qū)的百萬(wàn)移民養(yǎng)老、醫(yī)療等問(wèn)題而籌建，開(kāi)業(yè)初期以“移民保險(xiǎn)為特色”，開(kāi)辦創(chuàng)業(yè)、教育、意外等類別的保險(xiǎn)。曾憑借分紅險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)等產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢(shì)迅速擴(kuò)大規(guī)模，但在六年時(shí)間內(nèi)，其經(jīng)營(yíng)分支機(jī)構(gòu)仍然僅限于重慶，保險(xiǎn)的規(guī)模效益無(wú)法顯現(xiàn)。

具體來(lái)看，在主要營(yíng)收指標(biāo)方面，2018年至2022年，三峽人壽保費(fèi)收入為0.11億元、9.17億元、11.02億元、6.24億元、5.59億元。2023年前三季度，保費(fèi)收入再次下滑為3.57億元。與此同時(shí)，三峽人壽凈利潤(rùn)分別為-0.58億元、-1.19億元、-1.05億元、-0.65億元、-1.1億元。2023年前三季度，三峽人壽凈虧損進(jìn)一步擴(kuò)大至1.26億元。

在償付能力方面，2023年第三季度，三峽人壽的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率分別為60.71%、67.56%，已經(jīng)低于監(jiān)管紅線。此外，在險(xiǎn)企的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方面，三峽人壽也逐漸從2022年的B級(jí)、C級(jí)，逐漸降至D級(jí)，這意味著，三峽人壽的償付能力被認(rèn)定為“不達(dá)標(biāo)”，將被監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注。

而在公司治理方面，三峽人壽面臨的狀況也相當(dāng)尷尬。其中，在公司股權(quán)方面，成立之初，三峽人壽的股東渝富資本、高科集團(tuán)、新華聯(lián)控股有限公司、江蘇華西同誠(chéng)投資控股集團(tuán)有限公司分別持股20%，重慶迪馬工業(yè)持股15%、重慶中科建設(shè)持股5%。但目前，持股均為5%的三家民營(yíng)企業(yè)股東——新華聯(lián)控股、華西同誠(chéng)投資、重慶中科建設(shè)所持股權(quán)均為被質(zhì)押或被凍結(jié)的狀態(tài)。

此外，在公司人事任命方面，三峽人壽的前任董事長(zhǎng)、創(chuàng)始人黎已銘與三峽人壽對(duì)簿公堂討薪4220萬(wàn)元曾引發(fā)軒然大波。此后，三峽人壽任命徐永偉代行總經(jīng)理職權(quán)，但由于臨時(shí)負(fù)責(zé)期滿，徐永偉自2022年2月起不再擔(dān)任臨時(shí)負(fù)責(zé)人。至今，三峽人壽董事長(zhǎng)、總經(jīng)理正式人選仍長(zhǎng)期空缺，公司治理存在較大缺陷。

各地國(guó)資紛紛增資法人險(xiǎn)企來(lái)“解困”

今年以來(lái)，地方國(guó)資紛紛對(duì)當(dāng)?shù)胤ㄈ?/span>保險(xiǎn)公司入股增資，正成為化解部分險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)難題的重要推手。

在湖南，今年1月，財(cái)信吉祥人壽7.67億增資獲批，公司股東數(shù)量也由13家擴(kuò)至15家，此次增資中，新引入了湖南國(guó)資旗下的兩家新增股東——湖南省融資擔(dān)保集團(tuán)有限公司和湖南湘江新區(qū)發(fā)展集團(tuán)有限公司，兩家股東持股比例分別5.79%、2.60%，增資后分別位列第六、第八大股東，兩家股東背后實(shí)際控制人為湖南國(guó)資企業(yè)。

在貴州，2023年4月，貴州銀保監(jiān)局批準(zhǔn)華貴人壽注冊(cè)資本從10億元增加至20億元，貴州國(guó)資企業(yè)——茅臺(tái)集團(tuán)成為華貴保險(xiǎn)第一大股東，持股比例33.33%。根據(jù)批復(fù)，華貴人壽此次增加的注冊(cè)資本金由茅臺(tái)集團(tuán)認(rèn)購(gòu)4.6660億元，由貴州省黔晟國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司認(rèn)購(gòu)新增注冊(cè)資本3.8340億元、由深圳市嘉鑫輝煌投資有限公司認(rèn)購(gòu)新增注冊(cè)資本1.5億元。

在浙江，今年9月，物產(chǎn)中大等四家浙江國(guó)資公司斥資94億元獲得51%的股權(quán)，入主信泰人壽，成為其控股股東，該公司的股權(quán)問(wèn)題終于有了實(shí)質(zhì)性解決方案。

在湖北，今年11月，湖北省首家全國(guó)性法人財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司——長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)也宣布兩家國(guó)資股東湖北宏泰、長(zhǎng)投集團(tuán)將向公司增資共12.024億元，增資完成后，湖北宏泰集團(tuán)將成第一大股東。