文|價(jià)值星球Planet 唐飛
編輯|劉景豐
新茶飲賽道向來善于吸引消費(fèi)者的注意力。進(jìn)入2023年以來,隨著消費(fèi)市場(chǎng)回暖,茶飲和咖啡賽道變得更加熱鬧。
茶咖行業(yè)的“熱鬧”主要集中在兩個(gè)方面,一方面行業(yè)玩家積極拓店,通過直營、加盟等形式擴(kuò)大市場(chǎng),另一方面是行業(yè)熱度空前高漲,新品、爆款、聯(lián)名等消息層出不窮,成為各社交媒體熱搜的???。
但從行業(yè)角度看,根據(jù)CCFA發(fā)布的《2023新茶飲研究報(bào)告》,全年新茶飲消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到1498億元,已恢復(fù)到三年復(fù)合增速近20%的水平。同時(shí),根據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù),2023年中國咖啡行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1806億元,過去三年復(fù)合增速為23.5%,遠(yuǎn)高于全球2%的平均增速。
顯然,身處“狂飆”的行業(yè)中,幾乎每位從業(yè)者都能享受到行業(yè)紅利。但另一方面,大動(dòng)作頻頻的背后,行業(yè)洗牌期正在加速到來,新一輪排位賽已悄然開啟。
關(guān)鍵詞一:資本“降溫”
今年以來,市場(chǎng)上相繼傳出了茶百道、古茗、滬上阿姨、霸王茶姬、蜜雪冰城以及新時(shí)沏6家新茶飲公司正在準(zhǔn)備港股或美股IPO的消息,可謂掀起新一輪上市熱潮。其中,有幾家已與相關(guān)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)商討上市事宜。
“目前看,新茶飲公司籌劃上市迎來了好時(shí)機(jī)?!币患翌^部新茶飲公司高管表示,“一方面,相關(guān)政策鼓勵(lì)企業(yè)上市融資,支持民營企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)文件不斷落地,讓新茶飲公司籌劃上市充滿信心。另一方面,今年以來,新茶飲消費(fèi)增速明顯,而二三線城市等下沉市場(chǎng)仍有較大增長(zhǎng)空間,在這一時(shí)期上市將為二級(jí)市場(chǎng)和自身估值帶來更大想象空間。”
實(shí)際上,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪也是逼迫一眾新茶飲公司籌劃上市的重要因素。
今年以來,不少新茶飲品牌都提出了年內(nèi)實(shí)現(xiàn)萬店計(jì)劃的目標(biāo),而有著“新茶飲第一股”之稱的奈雪的茶也宣布擁抱加盟,以期加速開店步伐。
因此,通過融資、上市來補(bǔ)充“彈藥”,優(yōu)化供應(yīng)鏈并進(jìn)行擴(kuò)張,也就成了它們的共同目標(biāo)。
但可惜的是,上述茶飲企業(yè)均未在年內(nèi)完成敲鐘。已上市的“新茶飲第一股”奈雪的茶在二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)也欠佳,股價(jià)已從年內(nèi)最高點(diǎn)的9.11港元/股,跌至11月30日收盤的3.48港元/股,一年內(nèi)跌幅超過六成。
二級(jí)市場(chǎng)遇冷同時(shí),一級(jí)市場(chǎng)的投融資消息也大幅減少。過去一年里,新茶飲賽道僅有1筆億元級(jí)別融資,來自5月底的茶百道戰(zhàn)略融資;咖啡賽道也十分冷清,僅有小咖咖啡獲得近5億元融資和弄咖咖啡戰(zhàn)略融資1.2億元(僅統(tǒng)計(jì)線下連鎖咖啡品牌)。
整體融資體量和頻率較之前的2021和2022年均有所下滑。
關(guān)鍵詞二:目標(biāo)萬店
今日資本徐新曾說,“當(dāng)你喝咖啡的時(shí)候會(huì)想到誰,瑞幸還是星巴克?他們是世界上最好喝的咖啡嗎?顯然不是,但消費(fèi)者為什么會(huì)想到他們?因?yàn)殚T店開得到處都是。”
密集開店,打品牌和規(guī)模效應(yīng),“讓20%的人天天看到你”,似乎成了現(xiàn)階段各品牌的發(fā)展重點(diǎn)。
先來看一組企業(yè)目標(biāo),古茗2023年計(jì)劃新增門店超3000家,總門店數(shù)要突破10000家;滬上阿姨計(jì)劃新增門店3000家,營業(yè)門店突破8000家,簽約門店超10000家;奈雪的茶啟動(dòng)"直營+加盟"模式,計(jì)劃開店600家,比過去8年所有門店總和的一半還多;喜茶也開放加盟,進(jìn)入超240個(gè)城市,門店突破2000家,已開業(yè)事業(yè)合伙門店超1000家。在星巴克的戰(zhàn)略愿景中,計(jì)劃在未來3年內(nèi)以平均每9小時(shí)開出一家新門店的速度,在中國新增開3000家門店,至2025年底在中國開出9000家門店。Tims則在財(cái)報(bào)中透露,今年預(yù)計(jì)將開出超過1000家門店,并覆蓋到40個(gè)新城市。
看完愿景再看一組實(shí)實(shí)在在的數(shù)據(jù),據(jù)窄門餐眼統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),截至11月15日,瑞幸咖啡已開店14446家,單在10月一個(gè)月內(nèi),全國就新開3221家門店。庫迪咖啡在全國已開店7097家,單在7月份就新開了1755家咖啡店。
可以看到,2023年跑馬圈地開門店已經(jīng)成為最有效搶占市場(chǎng)份額的做法,茶咖玩家集體沖刺“萬店”讓茶咖賽道跨入了一個(gè)新階段。
但在品牌擴(kuò)張同時(shí)也擠壓了其他品牌生存空間。典型的例子是一點(diǎn)點(diǎn),數(shù)據(jù)顯示,2021年2月11日,一點(diǎn)點(diǎn)的門店超過4000家,而到了截至2023年11月2日,一點(diǎn)點(diǎn)門店數(shù)為3018家,不到三年減少了近1000家店。就在一點(diǎn)點(diǎn)關(guān)店消息傳出同時(shí),總部位于廣州的新茶飲品牌“丘大叔”被曝出現(xiàn)金流緊張,屢屢拖欠員工工資;明星關(guān)曉彤擔(dān)任店長(zhǎng)的奶茶品牌“天然呆”成為被執(zhí)行人,執(zhí)行標(biāo)的130萬元。
關(guān)鍵詞三:聯(lián)名“成癮”
2023年可以說是聯(lián)名大年。
品牌間的聯(lián)名路子一個(gè)比一個(gè)野,聯(lián)名品牌的品類早已跳出影視劇、明星IP的范疇。美妝、汽車、3C電子、奢侈品等都已經(jīng)成為茶咖品牌的聯(lián)名方。
今年出現(xiàn)的卡通形象聯(lián)名包括哆啦A夢(mèng)、海綿寶寶、蠟筆小新、史迪奇、大耳朵圖圖、百變小櫻、寶可夢(mèng)(皮卡丘等)、豬豬俠等,幾乎包攬了Z世代消費(fèi)者全部童年伙伴。而近幾年紅起來的卡通形象自然也“難逃其中”,小熊蟲、Loopy、線條小狗、庫洛米都參與到茶咖聯(lián)名中。
各類影視劇也今年的聯(lián)名重點(diǎn),典型的如喜茶×《夢(mèng)華錄》、書亦燒仙草×《封神》、奈雪的茶×《武林外傳》、益禾堂×《鄉(xiāng)村愛情》、喜茶×《甄嬛傳》等。
除了這些常見的聯(lián)名類型,今年各品牌更是將想象力發(fā)揮到極致,比如瑞幸就聯(lián)名鼓浪嶼音樂節(jié)、奈雪的茶聯(lián)名護(hù)膚品牌逐本、蜜雪冰城聯(lián)名國貨品牌百雀羚、喜茶聯(lián)名奢侈品品牌FENDI、奈雪的茶聯(lián)名OPPO手機(jī)等等。
從效果來看,聯(lián)名確實(shí)帶來了實(shí)打?qū)嵉挠唵?,瑞幸?lián)名貴州茅臺(tái)推出的醬香拿鐵,開售當(dāng)日就賣出542萬杯;奈雪×薄盒(范特西音樂宇宙)聯(lián)名款首日銷量為146萬杯;喜茶與《夢(mèng)華錄》的聯(lián)名特調(diào)上線7天售出超140萬杯;喜茶與FENDI的聯(lián)名飲品上市首日賣出超70萬杯,7天更是賣出超244萬杯。
從消費(fèi)端反饋來看,瑞幸和喜茶是今年聯(lián)名獲益的兩個(gè)“大戶”,分別獲得56.5%和49.7%的購買率,奈雪的茶、茶百道、古茗也進(jìn)入TOP10榜單。
聯(lián)名對(duì)于短期打開市場(chǎng)確實(shí)可以起到積極作用,但歸根結(jié)底,聯(lián)名更是一種長(zhǎng)期策略,只想“割韭菜”的品牌,很容易被消費(fèi)者識(shí)別出來,甚至拉入黑名單。
今年就有一些品牌因?yàn)槁?lián)名而“翻車”,比如橘朵與《未定事件簿》聯(lián)名,把常規(guī)商品換包裝加價(jià)售賣,引發(fā)粉絲不滿;霸王茶姬聯(lián)名《盜墓筆記》,買兩杯才贈(zèng)送周邊,且周邊設(shè)計(jì)被吐槽丑,被罵上熱搜第一位;滬上阿姨與《光與夜之戀》聯(lián)名,因?yàn)榈陠T稱后者為“寡婦詐騙游戲”,傷害玩家感情,聯(lián)名被叫停;喜茶與景德鎮(zhèn)中國陶瓷博物館聯(lián)名的“佛喜茶拿鐵”也因?yàn)檫`反相關(guān)規(guī)定而被約談、下架。
關(guān)鍵詞四:出海加速
國內(nèi)茶咖市場(chǎng)已進(jìn)入下半場(chǎng),有沒有解決的辦法?當(dāng)然有,頭部品牌們齊齊將目光投向了海外。
其實(shí),以蜜雪冰城為代表的中國現(xiàn)制茶飲品牌,多年前就已在開拓海外市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示,目前蜜雪冰城已在越南、印尼、新加坡、泰國、韓國、日本、澳大利亞等11個(gè)國家開設(shè)門店,海外門店總數(shù)接近4000家。
今年10月,新茶飲品牌海外開店迎來一年中的高峰。短短一個(gè)月里,僅知名的茶飲品牌就有超過6家在海外開新店:蜜雪冰城大阪店、甜啦啦雅加達(dá)店、喜茶墨爾本店、霸王茶姬新加坡店、茶百道首爾店、茶理宜世巴塞羅那店…………
“秋天的第一杯奶茶”已經(jīng)不再是國內(nèi)特供,而是為全球消費(fèi)者帶來舌尖上的享受。
咖啡玩家也沒閑著。2023年3月,瑞幸咖啡進(jìn)軍新加坡,在該國核心商業(yè)區(qū)、地標(biāo)建筑和購物中心開張了9家門店。庫迪咖啡則在印度尼西亞雅加達(dá)的Kuningan City Mall開設(shè)了首家門店,也在韓國首爾設(shè)立了分店。庫迪擴(kuò)張戰(zhàn)略顯示,未來將進(jìn)入其他東南亞市場(chǎng),如越南、泰國和馬來西亞。
國內(nèi)咨詢機(jī)構(gòu)Co-Found研究負(fù)責(zé)人張新原透露,中國的消費(fèi)市場(chǎng)正在經(jīng)歷著快速發(fā)展,品牌在本土市場(chǎng)已經(jīng)取得了不俗的業(yè)績(jī),但未來的增長(zhǎng)空間和機(jī)會(huì)在海外市場(chǎng)。
同時(shí)這些茶咖企業(yè)在出海時(shí)也更加注重本地化,比如霸王別姬運(yùn)用“國風(fēng)+本土潮流”的方式,設(shè)立國風(fēng)+當(dāng)?shù)靥厣T店,還邀請(qǐng)“馬來西亞羽球一哥”李宗偉代言。蜜雪冰城則雪王主題曲也改成多個(gè)語言版本,并且和國內(nèi)“街溜子”雪王一樣,海外各大街道也都是他的身影。喜茶在日本首店推出結(jié)合日本當(dāng)?shù)乜ㄊ诉_(dá)特點(diǎn)的抹茶卡仕達(dá),以及以大阪特色食品“章魚燒”為靈感的章魚燒面包等。
關(guān)鍵詞五:盈利難題
與開店、上市形成對(duì)比的是,“盈利”問題依舊困擾著大多數(shù)茶咖品牌。
《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》就刊文指出:過去幾年,資本的大量涌入催熟了整個(gè)新茶飲行業(yè)。在資本“庇護(hù)”下,不少企業(yè)首要考慮的問題不是盈利能力,而是如何提升市場(chǎng)占有率與品牌認(rèn)知度。但是,資本潮水終究會(huì)退去,如果沒有過硬的內(nèi)部驅(qū)動(dòng)力,僅靠資本加持的繁榮又能維持多久?
門店數(shù)量方面,據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),2023年8月31日在業(yè)的新茶飲門店總數(shù)約51.5萬家,比2020年年底增加37.8萬家,增長(zhǎng)超36%。從美團(tuán)、大眾點(diǎn)評(píng)及美團(tuán)外賣平臺(tái)收錄飲品門店數(shù)量占比來看,2023年6月,新茶飲門店在飲品總門店數(shù)中占比為57.7%。
但是,新茶飲門店數(shù)量“狂飆”背后,活得好的卻寥寥無幾。艾媒咨詢數(shù)據(jù)指出,活過一年的奶茶店僅為18.8%,近八成的新品牌茶飲店倒閉。
以奈雪的茶為例,雖然已經(jīng)成功上市但是過去數(shù)年一直處于虧損中,今年上半年公司才開始盈利,不過凈利潤僅6610萬元,凈利潤率只有2.5%。
咖啡領(lǐng)域的情況也差不多,企查查數(shù)據(jù)顯示,在現(xiàn)存的39.5萬家咖啡相關(guān)企業(yè)中,正處于“異常狀態(tài)”(吊銷或注銷)的企業(yè)數(shù)量達(dá)到了17.2萬家,占比超過40%。另有數(shù)據(jù)顯示,近一年咖啡賽道新開門店數(shù)量為7.7萬家,凈增長(zhǎng)門店數(shù)量4.2家,這意味著,2023年咖啡賽道已關(guān)了近3.5萬家門店。
在互聯(lián)網(wǎng)上,庫迪咖啡、郵局咖啡等的虧損消息屢屢傳出?!巴度?0萬,3個(gè)月倒閉”、“9.9咖啡戰(zhàn),我成了炮灰”、“今年收的二手回收設(shè)備,最多的就是咖啡機(jī)”……這樣的聲音也在現(xiàn)實(shí)中頻頻上演。
《餐寶典》發(fā)布的一份報(bào)告稱,在目前公開轉(zhuǎn)讓的餐飲店中,茶飲店就占了21.7%,面包店占4.4%;咖啡店轉(zhuǎn)讓相對(duì)較少但也有1.6%。其中,茶飲店壽命最短,平均壽命只有13.63個(gè)月,是咖啡店壽命的一半。
關(guān)鍵詞六:供應(yīng)鏈躺賺
當(dāng)茶咖品牌為競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)卷而“焦慮”的時(shí)候,它們背后的供應(yīng)鏈企業(yè)卻開啟“躺賺模式”。
今年2月,主營原料果汁的田野股份順利上市,其客戶包括奈雪的茶、一點(diǎn)點(diǎn)等。6月南王科技登陸創(chuàng)業(yè)板,主要為星巴克、喜茶、蜜雪冰城等企業(yè)提供環(huán)保紙袋、食品袋等。進(jìn)入9月,產(chǎn)業(yè)上游更是出現(xiàn)久違的熱鬧景象,主營塑料刀叉、吸管、水杯的富嶺股份進(jìn)行二輪問詢,主營紙制品與塑料餐具的恒鑫生活獲上市委會(huì)議通過。
這意味著,眾多藏在茶咖企業(yè)背后的供應(yīng)商也已上市或籌備上市了。
而已經(jīng)上市的供應(yīng)鏈企業(yè)中,多家迎來了業(yè)績(jī)大漲。典型的如主營植脂末、咖啡粉、糖漿的佳禾食品,客戶包括蜜雪、茶百道,滬上阿姨等,前三季度凈利潤增速分別267.59%、342.20%、159.84%。為喜茶、星巴克提供果醬、爆珠的寶立食品,前三季度凈利潤增速分別為79.25%、57.05%、16.93%。今年剛上市的南王科技,前三季度凈利潤增速也達(dá)到1.2%、32.08%、11.11%。
“這些供應(yīng)鏈企業(yè)都是To B公司,標(biāo)準(zhǔn)化程度高,財(cái)務(wù)審計(jì)也更加正規(guī),所以上市的進(jìn)度可能會(huì)比很多面向C端的茶飲品牌更快。”有券商機(jī)構(gòu)人士如此認(rèn)為。
而供應(yīng)鏈企業(yè)上市的原因也很簡(jiǎn)單——整個(gè)行業(yè)開始內(nèi)卷,快速上市有利于品牌影響力的構(gòu)建,也能為爭(zhēng)取更多客戶添磚加瓦。
總結(jié)
茶咖行業(yè)的內(nèi)卷和增速放緩自2019年就已經(jīng)開始,在大批新店繼續(xù)開張和大批老店關(guān)店的中和下,整個(gè)行業(yè)維持著正增速。
這其中,眾多個(gè)體經(jīng)營者和門店數(shù)量較少的連鎖品牌,因自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱,部分選擇關(guān)店退場(chǎng)、讓出市場(chǎng)空間和店鋪點(diǎn)位。也有部分選擇轉(zhuǎn)投大加盟品牌、以獲得更大的經(jīng)營穩(wěn)定性。這帶來的直接結(jié)果是行業(yè)集中度的提升,直接受益者是以連鎖加盟為核心逐漸擴(kuò)張的品牌們。
另一方面,更多企業(yè)看到了其中的機(jī)會(huì),今年8月來伊份入局咖啡賽道、9月良品鋪?zhàn)尤牍煽Х绕放啤胺刃屑摇保瑤缀跬瑫r(shí)老鄉(xiāng)雞試水茶飲和咖啡業(yè)務(wù)。
“從消費(fèi)端看,我國還有近8億人沒有喝過新茶飲,這其中有巨大的發(fā)展?jié)摿Α6袠I(yè)的增速放緩是階段性的,適度調(diào)整將實(shí)現(xiàn)厚積薄發(fā)?!毙袠I(yè)分析人士表示。
而為了緩解經(jīng)營壓力、盡早實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo),諸多企業(yè)開始尋求“技術(shù)支持”。從原材料采購到加工制作再到末端配送,頭部企業(yè)正在搭建全鏈路的數(shù)字化管理體系,以實(shí)現(xiàn)最大化的可控和最高效的效率。
如奈雪的茶配備IT團(tuán)隊(duì)研發(fā)出了自動(dòng)制茶設(shè)備與云端配方,讓自動(dòng)化設(shè)備完成泡茶、打奶蓋這些原本復(fù)雜、耗時(shí)的后廚工序,優(yōu)化了門店的生產(chǎn)效率;蜜雪冰城2022年申請(qǐng)IPO的募資中,計(jì)劃將2.7億元用于數(shù)字化構(gòu)架項(xiàng)目;茶百道的招股書中也透露,打算將錢投入數(shù)智化系統(tǒng)的搭建和完善。星巴克更是在深圳落地落地星巴克中國創(chuàng)新科技中心,在顧客體驗(yàn)、咖啡、伙伴、生產(chǎn)效率等5大方面進(jìn)行創(chuàng)新研發(fā);Tims中國早在2020年獲得來自騰訊的數(shù)億元級(jí)別投資時(shí),便計(jì)劃利用這筆資金進(jìn)一步擴(kuò)大數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
可以預(yù)見的是,茶咖行業(yè)下半場(chǎng)將會(huì)維持“一半海水一半火焰”的格局,資源向頭部集中、中小品牌逐漸出清、行業(yè)進(jìn)入良性發(fā)展循環(huán)。