文|獨(dú)角金融 姚悅
編輯|付影
近日，東方基金發(fā)布公告稱，基金經(jīng)理蔣茜卸任了管理的兩只基金——東方匠心優(yōu)選A/C，東方興瑞趨勢(shì)領(lǐng)航A/C，分別交由房建威和李瑞管理。至此，蔣茜已經(jīng)沒有任何在管基金。
11月以來，蔣茜較為密集地卸任在管基金。此前已經(jīng)卸任三只基金，包括東方創(chuàng)新科技混合和東方主題精選混合兩只“拳頭”產(chǎn)品。彼時(shí)，蔣茜將要離職的猜測(cè)就已四起。
針對(duì)蔣茜此次“清倉卸任”，東方基金回應(yīng)稱，蔣茜卸任基金產(chǎn)品屬于個(gè)人原因?！皷|方基金始終加強(qiáng)投研團(tuán)隊(duì)梯隊(duì)化建設(shè)和投研融合，持續(xù)提升投研人員的專業(yè)能力?！?/p>
一位有著多年基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人士表示，“把基金全部卸掉，肯定是要走了?！?/p>
關(guān)于蔣茜“清倉卸任”的原因，有分析認(rèn)為，與其業(yè)績(jī)近兩年虧損超40%，甚至出現(xiàn)新基金發(fā)行失敗密切相關(guān)。不過，也有分析認(rèn)為，當(dāng)前基金數(shù)量增長(zhǎng)，也可能是有更好的機(jī)會(huì)，主動(dòng)為之。
據(jù)天天基金網(wǎng)，東方基金的基金經(jīng)理列表已經(jīng)沒有蔣茜，數(shù)量也從22人變?yōu)?1人。當(dāng)前，東方基金官網(wǎng)顯示，蔣茜還是公司總經(jīng)理助理、權(quán)益投資副總監(jiān)，公募投資決策委員會(huì)委員。
除了6年老將“清倉卸任”，東方基金也面臨其他一些問題——今年三季度的管理規(guī)模比二季度下降超20億元，以及權(quán)益類收益整體不佳。
01 蔣茜清倉卸任五只基金
此次蔣茜卸任的兩只基金較為“年輕”，均成立一年多時(shí)間，成立以來一直由蔣茜管理，且成立以來回報(bào)率均為負(fù)。
交由李瑞管理的東方興瑞趨勢(shì)領(lǐng)航A/C，成立于2022年8月，截至今年三季度末，基金規(guī)模1.67億元。成立以來收益率-8.77%/-9.36%，近3個(gè)月收益率-4.71%/-4.84%；
房建威接手的東方匠心優(yōu)選混合A/C，成立于2022年11月，截至今年三季度末，基金規(guī)模0.43億元。成立以來收益率-7.72%/-8.19%，近3個(gè)月收益率-4.64%/-4.75%。
兩只基金的持倉前三，都有汽車零部件龍頭拓普集團(tuán)，以及游戲領(lǐng)域的神州泰岳和三七互娛，具體比重有所不同。
值得關(guān)注的是，接替蔣茜的兩位基金經(jīng)理近年的業(yè)績(jī)也難言靚麗。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，李瑞今年以來的回報(bào)率-34.4%，近兩年的回報(bào)率-58.94%。
作為5年老將，李瑞一度憑借新能源之勢(shì)乘風(fēng)而起，代表作東方新能源汽車也成為公募基金圈中的知名產(chǎn)品。但隨著人工智能突然走紅，新能源板塊退居其次。
除了剛接手的東方興瑞趨勢(shì)領(lǐng)航，李瑞還有三只在管基金——東方新能源汽車混合、東方汽車產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)混合和東方高端制造混合。
其中，東方高端制造混合今年3月剛成立；東方新能源汽車混合成立以來的回報(bào)率163.56%，但近一年回報(bào)率-36.62%，同類排名3370/3438，近3個(gè)月回報(bào)率-16.12%，同類排名3855/3925；東方汽車產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)混合A/C，近一年的回報(bào)率-21.25%，同類排名2579/3438，近3個(gè)月的回報(bào)率-9.97%，同類排名2889/3925。
另一位接替者，4年老將房建威，今年以來的回報(bào)率-7.47%，近兩年的回報(bào)率-58.94%。
進(jìn)入11月，在此次卸任兩只產(chǎn)品之前，蔣茜已經(jīng)先后卸任了三只基金，分別是東方創(chuàng)新科技混合、東方主題精選混合、東方創(chuàng)新成長(zhǎng)混合，分別交由基金經(jīng)理嚴(yán)凱、周思越、陳皓管理。
從長(zhǎng)期業(yè)績(jī)和基金規(guī)模來看，東方主題精選混合和東方創(chuàng)新科技混合都是蔣茜代表產(chǎn)品。蔣茜卸任后，東方創(chuàng)新科技混合近一個(gè)月收益率-4.69%，同類排名1805/2295；東方主題精選混合1月收益率-5.57%，同類排名1968/2295。
同時(shí)，根據(jù)wind數(shù)據(jù)，除了因個(gè)人原因離任外，他已按規(guī)定在基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理了注銷手續(xù)。這意味著，蔣茜已從東方基金離職。
02 蔣茜業(yè)績(jī)?nèi)绾危?/h4>
蔣茜擁有清華大學(xué)工商管理碩士學(xué)歷，曾任GCW Consulting高級(jí)分析師、中信證券高級(jí)經(jīng)理、天安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司研究總監(jiān)、渤海人壽保險(xiǎn)股份有限公司投資總監(jiān)。
2017年，蔣茜加盟東方基金，曾任權(quán)益投資部總經(jīng)理、研究部總經(jīng)理，目前官網(wǎng)顯示，其擔(dān)任東方基金總經(jīng)理助理、權(quán)益投資副總監(jiān)，公募投資決策委員會(huì)委員。
先說蔣茜上述的兩只代表作，確實(shí)在蔣茜的管理下，擁有過高光時(shí)刻。
蔣茜于2019年8月接手的東方創(chuàng)新科技混合，2020年凈值漲幅達(dá)112.38%，最高時(shí)規(guī)模曾達(dá)17.35億元；2019年1月接手的東方主題精選混合，2020年凈值漲幅曾達(dá)108.42%，2021年末，該基金規(guī)模曾超過36億元。
然而，2022年以來，蔣茜管理的東方主題精選混合和東方創(chuàng)新科技混合就表現(xiàn)一般。近兩年來收益率分別為-47.24%和-43.93%。從持倉來看，去年折戟新能源，今年重倉押注了AI。
與此同時(shí)，兩只基金規(guī)模較巔峰時(shí)也大幅縮水。截至2023年三季度末，東方主題精選混合規(guī)模為9.61億元，東方創(chuàng)新科技混合規(guī)模為7.43億元。
蔣茜近年整體業(yè)績(jī)虧損幅度也較大。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2023年12月4日，蔣茜今年以來的收益率-13.7%，近一年和近兩年的收益率分別為-16.94%和-46.38%。
除了業(yè)績(jī)不佳，蔣茜還一度遭遇新基募集失敗。
9月2日，東方基金公告稱，旗下東方銳意先鋒混合募集期限屆滿，未能滿足基金合同生效條件，基金發(fā)行失敗。該基金正是由蔣茜擔(dān)任基金經(jīng)理，于8月14日至9月1日進(jìn)行發(fā)售，募集時(shí)間僅2周即宣布發(fā)行失敗。
金樂函數(shù)分析師廖鶴凱表示，作為公司主要管理人員之一，其管理的主要產(chǎn)品業(yè)績(jī)這兩年表現(xiàn)非常糟糕，疊加?xùn)|方基金規(guī)模持續(xù)縮水，新發(fā)規(guī)模非常低迷，都是其離任的導(dǎo)火索，當(dāng)然離任可能是個(gè)人的選擇，也可能是公司的決策。
不過，也有業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前基金總數(shù)增加，已經(jīng)超過一萬只，市場(chǎng)對(duì)于優(yōu)秀基金經(jīng)理需求還是很大，蔣茜畢竟從業(yè)時(shí)間長(zhǎng)，又有過良好戰(zhàn)績(jī)。所以，也存在蔣茜“被挖”的可能。
03 東方基金權(quán)益類收益表現(xiàn)不佳
成立于2004年的東方基金，屬于“券商系”，實(shí)控人為東北證券（000686.SZ），持股57.6%。此外，其第二大股東為河北國控資本管理有限公司，持股24.3%，第三大股東為渤海國際信托股份有限公司，持股8.1%。目前，東方基金設(shè)有北京、上海、廣州、成都、海口五家分公司。
截至2023年三季度末，東方基金資產(chǎn)規(guī)模為847.32億元。從產(chǎn)品規(guī)模來看，63只產(chǎn)品中，19只債券基金規(guī)模為541.58億元，占比超一半；其次是37只混合基金，規(guī)模為222.24億元。
值得注意的是，東方基金三季度末資產(chǎn)規(guī)模相較于二季度末的868.43億元，減少了20多億元；此外，今年以來的收益率-8.23%，低于中位數(shù)-2.74%，近兩年收益率為-22.3%，亦低于中位數(shù)。
蔣茜此前擔(dān)任基金經(jīng)理的同時(shí)，還擔(dān)任東方基金權(quán)益投資副總監(jiān)。除其自身業(yè)績(jī)大幅虧損外，近兩年，東方基金權(quán)益類整體收益也不佳。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，6只股票型基金（區(qū)分A/C），只有成立于今年5月8日的東方創(chuàng)新醫(yī)療A/C階段收益為正，今年以來0.85%/0.54%，成立以來0.85%/0.54%，基金經(jīng)理是十年老將許文波；成立于去年12月20日的東方中證500指數(shù)增強(qiáng)A/C，虧損幅度最大——今年以來收益率-11.95%/-12.38%，基金經(jīng)理是任職五年的盛澤。
圖源：Wind金融終端
此外，59只混合型基金（區(qū)分A/C），今年以來收益率為正的只有7只；近三年收益率為正的6只；成立以來收益率為正的28只，占比不足一半。
據(jù)海通證券定期發(fā)布的《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績(jī)排行榜》，2022年，東方基金權(quán)益類收益率-30.49%，近一年排名155/163；2023年前三季度，東方基金權(quán)益類收益率-20.28%，有所提升，但近一年排名又靠后了，為157/164。
廖鶴凱表示，基金經(jīng)理的風(fēng)格和整體市場(chǎng)運(yùn)行狀態(tài)都是決定基金公司權(quán)益類投資收益的關(guān)鍵，近年來資本市場(chǎng)總體表現(xiàn)較為低迷，操作難度大幅提高，是外部原因，基金公司投研水平和投資判斷能力是其能否跑贏大盤甚至盈利的內(nèi)部關(guān)鍵因素。
你有關(guān)注東方基金的哪只產(chǎn)品？歡迎留言評(píng)論。