連續(xù)5日收陰后，2023年12月6日，化工板塊終于迎來反彈，細分化工指數(shù)超8成成份股飄紅，鋰電新材料強勢領漲，星源材質漲近6%，鹽湖股份、天賜材料、恩捷股份紛紛漲超4%。
反映化工板塊整體行情表現(xiàn)的化工ETF（516020）開盤后持續(xù)拉升，截至目前場內價格漲1.32%。值得關注的是，昨日化工ETF（516020）收盤價創(chuàng)下上市以來新低，而近兩日連續(xù)有資金凈申購，場內資金由流出轉為流入，可見化工板塊超跌機遇已引發(fā)關注。
圖片來源：Wind，截至2023年12月6日
消息面上，日前中國物流與采購聯(lián)合會公布了《2023年中國化工物流行業(yè)發(fā)展報告》。據報告預測，2023年我國化工運輸總量全年保持在18億噸左右，化工物流市場規(guī)模約為2.38萬億元，僅次于2022年，為近十年的次高點。
目前我國為全球最大的化工品生產國和消費國，同時也是全球最大的化工品貿易和物流市場?；の锪魇袌鲆?guī)模穩(wěn)步提升背后，反映出我國化工產業(yè)的規(guī)模和盈利能力在不斷增強，從而帶來較大的生產和運輸、倉儲需求。
華鑫證券最新研報指出，化工行業(yè)進入2023年以來，隨著國內經濟的逐步復蘇，下游需求也相比較去年開始逐步好轉，行業(yè)也由被動去庫存進入了主動去庫存階段，行業(yè)開工率有所提升，行業(yè)盈利能力逐步好轉，而化工行業(yè)估值仍處在歷史底部區(qū)域，因此繼續(xù)看好化工行業(yè)的投資機會。建議關注競爭格局清晰穩(wěn)定且具備產業(yè)鏈和規(guī)模優(yōu)勢的聚氨酯行業(yè)，鈦白粉行業(yè)和部分細分農藥行業(yè)的投資機會。
國泰君安研報觀點認為，周期底部看成長，國內經濟趨勢性恢復中，海外去庫存接近尾聲，需求邊際向上趨勢明確。2023-2024年屬于化工行業(yè)新增供給集中釋放期，供需博弈仍在演繹中，周期底部有擴張能力的龍頭公司仍將是下一輪周期向上的主要受益者。
該ETF跟蹤中證細分化工產業(yè)主題指數(shù)，全面覆蓋化工各個細分領域。其中近5成倉位集中于大市值龍頭股，包括萬華化學、鹽湖股份、恩捷股份、華魯恒升、天賜材料、榮盛石化等，分享強者恒強投資機遇；其余5成倉位兼顧布局磷肥及磷化工、氟化工、氮肥、煤化工、鈦白粉等細分領域龍頭股，全面把握化工板塊投資機會。
圖片及數(shù)據來源：滬深交易所、華寶基金，截至2023年12月6日
風險提示：化工ETF被動跟蹤中證細分化工產業(yè)主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布日期為2012.4.11，指數(shù)成份股構成根據該指數(shù)編制規(guī)則適時調整。文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R3-中風險，適合適當性評級C3以上投資者。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責任?；鹜顿Y有風險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資需謹慎。