文|天下財?shù)?nbsp; 劉剛
一紙大額罰單，將大眾視線聚焦在蘭州銀行身上。
日前，蘭州銀行（001227.SZ）收到大額罰單，同時18名相關責任人被罰,其中3人更是被終身禁業(yè)。這張備受市場關注的罰單，暴露出蘭州銀行諸多內(nèi)控漏洞。
蘭州銀行的資質在上市城商行中并不突出。自2022年初上市之后，股價短暫沖高后就跌跌不休，長期處于“破凈”“破發(fā)”狀態(tài)，上市后已兩次觸發(fā)穩(wěn)定股價措施的啟動條件。
投資者為何紛紛選擇“用腳投票”？
遭到重罰
隨著金融行業(yè)嚴監(jiān)管不斷深化，商業(yè)銀行的風控體系也受到更強的拷問。
11月10日，國家金融監(jiān)督管理總局甘肅監(jiān)管局公布的行政處罰信息公開表顯示，蘭州銀行及其9家支行被罰款710萬元。其中總行罰款390萬元，各支行共計罰款320萬元。
該行主要違法違規(guī)事實包括：員工管理不到位；未按規(guī)定報送案件信息；印章管理不到位；貸款三查不到位造成損失；EAST數(shù)據(jù)質量管理不到位；未按監(jiān)管口徑統(tǒng)計普惠型小微企業(yè)數(shù)據(jù)等。
值得注意的是，罰單顯示有18名相關責任人被罰，其中3人被終身禁業(yè)——禁止朱濱、沈兆豐從事銀行業(yè)工作直至終身；取消楊陽高管任職資格并禁止從事銀行業(yè)工作直至終身。
據(jù)相關刑事裁定書，楊陽自2011年起擔任蘭州銀行黨委委員、副行長，受賄逾2000萬元，判處有期徒刑九年，罰金100萬元；沈兆豐原系蘭州銀行萬佳支行行長、拱星墩支行行長，犯違法發(fā)放貸款罪，涉案金額高達2700萬元，被判處有期徒刑五年六個月，罰金10萬元。朱濱原是蘭州銀行恒通支行行長，早在2017年便因涉嫌偽造公章提供借款擔保而被刑事羈押。
從罰單來看，多個違法違規(guī)內(nèi)容與貸款業(yè)務有關。此前，蘭州銀行也多次因貸款業(yè)務違規(guī)被罰款。
有媒體不完全統(tǒng)計，2022年蘭州銀行因多次違規(guī)發(fā)放貸款、未嚴格落實貸款“三查”制度、貸款五級分類不準確及授信管理落實不到位等案由，分別被監(jiān)管部門在5月出具50萬罰單，7月出具70萬罰單，11月出具30萬罰單，合計罰款150萬元。
此外，今年4月，甘肅省通信管理局發(fā)布關于侵害用戶權益行為11款APP的通報(2023年第二批)顯示，對甘肅省內(nèi)相關APP進行檢測，因發(fā)現(xiàn)“蘭州銀行”“蘭州銀行企業(yè)版”等APP存在違法違規(guī)收集使用個人信息行為，已責令蘭州銀行限期完成整改。
天眼查訊息還顯示，蘭州銀行自身風險超千起，周邊風險超兩萬多起。
不良高企
因合規(guī)問題讓投資者感到壓力的蘭州銀行，基本面成色如何？
蘭州銀行成立于1997年6月，前身為在原蘭州市56家城市信用社基礎上成立的蘭州城市合作銀行，是甘肅省第一家地方法人股份制商業(yè)銀行。1998年5月更名為蘭州市商業(yè)銀行，2008年6月更名為蘭州銀行。
2016年該行遞交招股書，向A股發(fā)起沖擊，5年長跑終于在2021年“撞線”，當年9月正式過會，2022年1月17日在A股上市。
截至今年三季度末，蘭州銀行的總資產(chǎn)為4588億元，在17家A股城商行中排名倒數(shù)第三。
營收近幾年在一個水平線上波動，2019年至2022年分別為76億元、73億元、78億元和74億元，同比增長率分別為12.03%、-4.12%、7.29%、-4.92%。
凈利潤水平波動更大。2016年至2018年，該行歸母凈利潤均超過20億元，但2019年這一數(shù)字下降34%，跌至不足15億元，且此后再未超過18億元。
好在從今年三季報看，業(yè)績有所起色。前三季度，該行營收62億元，同比增長近10%；歸母凈利潤15億元，也同比增長近10%。
蘭州銀行的資產(chǎn)質量一直是市場關注的重點。在2021年9月證監(jiān)會發(fā)審委審核時，曾重點關注該行不良貸款率遠高于上市城商行平均水平的問題。
對此，蘭州銀行表示，已采取多項措施控制不良貸款規(guī)模，2020年批量轉讓20億元違約貸款、核銷26億元不良貸款，2021年1-6月核銷了12億元不良貸款。
在大筆處置不良資產(chǎn)之后，蘭州銀行的不良率近年來得到壓降，但在同行中仍偏高。
今年三季度末，蘭州銀行不良貸款率為1.7%，較2022年末下降0.01個百分點，在A股城商行中位于第二高的水平。
此外，蘭州銀行資本充足率三項指標均出現(xiàn)下滑態(tài)勢。2021年末、2022年末、2023年三季度末，其核心一級資本充足率分別為8.58%、8.47%、8.29%。在A股城商行中，三季度末的數(shù)值僅排在倒數(shù)第二，資本補充的壓力有所顯現(xiàn)。
一再護盤
排隊5年，蘭州銀行終于苦熬上市，成為2022年至今唯一一家登陸A股的銀行。然而，由于資質平平，其股價卻遭遇了“上市即巔峰”的尷尬。
值得一提的是，該行發(fā)行價為3.57元/股，而發(fā)行后每股凈資產(chǎn)為4.33元/股，由此成為A股市場首只破凈發(fā)行的銀行股。
2022年1月17日上市后，蘭州銀行走出四連板，股價一度沖高至7.52元，而這也成為其歷史最高點。
此后，其股價在震蕩中一路滑坡，今年以來跌幅超過20%，近期在3元下方徘徊。11月24日，該股收盤價僅為2.8元。距離最高點，其總市值蒸發(fā)了近270億元，目前市值僅剩160億元。
蘭州銀行股價走勢
去年9月8日，蘭州銀行發(fā)布關于觸發(fā)穩(wěn)定股價措施啟動條件的提示性公告，該行A股股票已連續(xù)20個交易日收盤價低于該行每股凈資產(chǎn)，達到觸發(fā)穩(wěn)定股價措施的啟動條件。
今年3月24日，蘭州銀行公告該次增持措施依據(jù)《穩(wěn)定股價方案》實施完畢。該行主要股東及董事、高級管理人員以集中競價方式累計增持該行股份806萬股，占總股本的0.14%，累計增持金額2757萬元。
然而，對于160億市值的蘭州銀行來說，這么點增持資金，有些“杯水車薪”。從效果上，這次“護盤行動”也沒有讓蘭州銀行的股價有多大起色。
今年11月2日，蘭州銀行公告稱，自2023年9月25日起至10月30日止，公司A股股票已連續(xù)20個交易日收盤價低于4.55元，再次觸發(fā)穩(wěn)定股價條件。
該行隨后發(fā)布的穩(wěn)定股價方案顯示，主要股東以不低于穩(wěn)定股價具體方案公告時所享有的蘭州銀行最近一個年度現(xiàn)金分紅15%的資金增持該行股份；現(xiàn)任董事（不含獨董及未在該行領取薪酬的董事）、現(xiàn)任高管（不含未在該行領取薪酬的高管）自該行股票上市之日起每十二個月內(nèi)用于穩(wěn)定該行股價的金額，不低于穩(wěn)定股價具體方案公告時上一年度其從該行獲取的稅后薪酬總額的15%。
一頓操作猛如虎，到底能出手多少真金白銀呢？據(jù)測算，上述擬增持股份金額合計不低于3267萬元。
一再護盤之下，蘭州銀行股價還是像“扶不起來的阿斗”，許多投資者表達了不滿和失望。
當然也要看到未來的希望。有業(yè)內(nèi)人士認為，前期銀行板塊“破凈”頻發(fā)，估值處于低洼，因此頻頻觸發(fā)上市銀行穩(wěn)定股價措施。下半年以來銀行業(yè)相關利好消息不斷，市場信心得以提振。隨著企業(yè)經(jīng)營持續(xù)回暖，作為周期性行業(yè)之一的銀行業(yè)有望受益。
雖然行業(yè)在逐步回暖，但“打鐵還需自身硬”。蘭州銀行的基本面能否繼續(xù)改善，股價何時走出長期“破凈”的狀態(tài)？看上去，投資者還需要更多的耐心，《天下財?shù)馈芬鄬⒊掷m(xù)關注。