界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤
四季度以來，北證50指數(shù)于10月23日最低跌至706.57點(diǎn)，自24日起震蕩上漲。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月24日，北證50指數(shù)自10月24日以來，一個(gè)月猛漲了39.97%。11月22日，該指數(shù)漲超8%，23日微調(diào)后，24日再次上漲6.5%。成交額方面，11月21日、22成交額均超100億元，創(chuàng)下新高。
消息面上，近期有兩則公告，一是北交所公司將以920開頭設(shè)置證券代碼，于2024年上半年統(tǒng)一變更；二是北交所證券納入中證指數(shù)，年內(nèi)計(jì)劃將上市滿一年的北交所證券首先納入。此前9月份，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見》，推出了一系列改革措施，例如引導(dǎo)公募基金擴(kuò)大北交所投資，允許私募股權(quán)基金通過二級市場增持其持股公司的股票等等。
開源證券表示，這意味著北交所內(nèi)標(biāo)的正式被納入中證全指樣本空間，預(yù)計(jì)帶來較為大量的中證指數(shù)基金的被動(dòng)配置需求。
在行情驅(qū)動(dòng)下，跟蹤北證50指數(shù)的10余只指數(shù)基金迎來收益猛漲，近一個(gè)月漲幅全面漲超35%。萬家北證50、南方北證50、招商北證50、匯添富北證50等多只漲幅近38%。
此外，北交所主題基金近一個(gè)月凈值漲幅也非?？捎^，帶動(dòng)了年內(nèi)收益。但將時(shí)間拉長來看，受近兩年資本市場震蕩影響，首批8只成立以來均處于虧損。
經(jīng)界面新聞?dòng)浾吆Y選，截至三季度末，北交所共有52只個(gè)股被公募基金重倉，其中有16只被5只及以上基金重倉。
貝特瑞（835185.BJ）三季度共計(jì)2033.32萬股被23只基金重倉持有。嘉實(shí)智能汽車持有最多，其次是鵬揚(yáng)先進(jìn)制造A，分別持有590.49萬股、346.86萬股。
諾思蘭德（430047.BJ）和連城數(shù)控（835368.BJ）分別被19只基金重倉。諾思蘭德三季度被富國積極成長一年持有諾思蘭德322.03萬股，其次是廣發(fā)北交所精選兩年定開持有187.78萬股。易方達(dá)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、和易方達(dá)瑞程A持有連城數(shù)控最多，分別持有350.09萬股、164.90萬股。
上述個(gè)股的重倉基金中有不少非北交所主題基金或指數(shù)基金，界面新聞?dòng)浾哒沓隽?4只重倉北交所的非主題非指數(shù)的主動(dòng)基金。
彭海偉管理的華夏平穩(wěn)增長近一個(gè)月收益率近15%，年內(nèi)收益近11%。根據(jù)三季報(bào)，該基金重倉了昆工科技（831152.BJ）、康普化學(xué)（834033.BJ）兩只北交所個(gè)股，近一個(gè)月均漲超35%，除了北交所標(biāo)的帶動(dòng)外，其重倉的漢威科技（300007.SZ）、新元科技（300472.SZ）四季度以來的股價(jià)漲幅可觀。
彭海偉在三季報(bào)中表示，具體行業(yè)配置上，基于對業(yè)績確定性的考慮，增持油氣設(shè)備、軍工等板塊；基于性價(jià)比的考慮，減持了AI、汽車零部件等部分板塊。總體上，依然保持著高倉位、行業(yè)配置權(quán)重偏離度相對較大的風(fēng)格。
廣發(fā)招利、富國積極成長一年、交銀啟信在近一個(gè)月的行情中，取得了超10%的收益。在這波行情中，漲幅居前的非主題主動(dòng)基金還有富國創(chuàng)新發(fā)展兩年定開、華夏成長精選6個(gè)月定開、建信恒穩(wěn)價(jià)值、招商專精特新A、金鷹內(nèi)需成長A等。
對于這波北交所行情，富國北證50成份基金經(jīng)理王樂樂表示，近期，北交所“深改19條”、啟用920代碼號段、納入中證全指指數(shù)樣本等一系列政策的改革力度和落地速度均超預(yù)期，疊加近日多家券商取得北交所做市評估測試通過函等諸多利好因素加持下，北交所股票估值出現(xiàn)修復(fù)態(tài)勢。具體來看，其一，當(dāng)前北證50指數(shù)整體估值偏低，估值為24倍，一旦未來轉(zhuǎn)板落地，估值有望向小盤股估值靠攏；其二，流動(dòng)性政策持續(xù)落地，亦有利于估值修復(fù)。展望未來，考慮到北交所上市公司中具有新能源、專精特新等科技性標(biāo)簽企業(yè)較多，受益于我國科技自立自強(qiáng)發(fā)展路徑，以上公司更新迭代有望加速，成長空間較大。
允泰資本首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家付立春表示，北交所是近期市場的一個(gè)亮點(diǎn)，其空前熱度對整個(gè)A股市場可能會有一些撬動(dòng)作用，尤其是相關(guān)的概念股。北交所的行情基本上還是一個(gè)階段性行情，更多體現(xiàn)在技術(shù)指標(biāo)的提升，其估值包括一些股票的提升已經(jīng)基本到位了，所以有些回調(diào)也是正常的現(xiàn)象。對于北交所的投資，投資者還是要更為謹(jǐn)慎，提高專業(yè)水準(zhǔn)，不能以通常炒A股的思路去投資。整體而言，以北交所目前的規(guī)模，投資者進(jìn)入的話，需要對自己的專業(yè)投資水準(zhǔn)有一個(gè)比較合理的評估。