2023年11月23日早盤，地產(chǎn)板塊爆發(fā)，截至目前，代表A股龍頭房企行情的中證800地產(chǎn)指數(shù)漲逾2%。成份股中，華發(fā)股份漲超5%，金地集團(tuán)漲逾4%，濱江集團(tuán)、新城控股、招商蛇口等紛紛跟漲超3%，保利發(fā)展、萬科A雙雙漲逾2%。
熱門ETF方面，地產(chǎn)ETF（159707）盤初下探后快速拉升，場內(nèi)價(jià)格飆升2%！實(shí)時(shí)成交額快速突破2900萬元，放量明顯！
圖片來源：Wind，截至2023年11月23日
消息面上，深圳從11月23日起調(diào)整二套住房最低首付款比例。二套住房個(gè)人住房貸款最低首付款比例由原來的普通住房70%、非普通住房80%統(tǒng)一調(diào)整為40%。
華泰證券認(rèn)為，深圳再度松綁購房杠桿，進(jìn)一步打開一線城市需求端政策空間，期待地產(chǎn)政策優(yōu)化的持續(xù)落實(shí)，并與其他一攬子經(jīng)濟(jì)政策形成合力，共同推動(dòng)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好，穩(wěn)定居民房價(jià)預(yù)期和購房需求。
時(shí)間拉長來看，地產(chǎn)板塊利好消息接連不斷：①三部門召開金融機(jī)構(gòu)座談會(huì)，釋放積極信號(hào)；②據(jù)媒體消息，房企“白名單”擬擴(kuò)容；③融創(chuàng)成功實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組，意義重大；④廣州打響一線城市土拍不限價(jià)首槍。疊加板塊當(dāng)前估值低位，地產(chǎn)的行情拐點(diǎn)要來了嗎？
東方證券地產(chǎn)行業(yè)年度策略指出，盡管當(dāng)前基本面復(fù)蘇維持弱勢，但仍存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)：一線城市需求端政策仍有優(yōu)化空間，同時(shí)核心城市改善性需求具備一定支撐。
?近期融資端支持政策發(fā)力，此前穩(wěn)健經(jīng)營的混合所有制企業(yè)和高評(píng)級(jí)民企或?qū)⑹芤嬗谌谫Y環(huán)境的邊際改善，若能穿越本輪周期則有望在低谷后獲得更大的基本面和估值修復(fù)彈性，而在高能級(jí)城市穩(wěn)定拿地、土儲(chǔ)質(zhì)量優(yōu)、產(chǎn)品力突出的房企具備α屬性。
?城中村改造+保障房建設(shè)提速，看好具備資源優(yōu)勢以及改造、運(yùn)營、片區(qū)統(tǒng)籌等經(jīng)驗(yàn)和能力的地方國企以“企業(yè)所能”解決“政府所需”，鞏固區(qū)域深耕優(yōu)勢并獲得市占率提升。此外，出險(xiǎn)企業(yè)化債思路和債務(wù)重組進(jìn)程，并購重組的深度參與者或在行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的過程中有望受益。
資料顯示，地產(chǎn)ETF（159707）跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù)，匯集市場16只頭部優(yōu)質(zhì)房企，在投資方向上具有明顯的頭部集中度優(yōu)勢，前十大成份股權(quán)重超8成，央國企含量高！地產(chǎn)ETF（159707）也是目前市場上唯一跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù)的行業(yè)ETF，具備稀缺性與辨識(shí)度。
數(shù)據(jù)、圖片來源：滬深交易所、Wind、華寶基金。
風(fēng)險(xiǎn)提示：地產(chǎn)ETF被動(dòng)跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布日期為2012.12.21，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動(dòng)向。基金管理人評(píng)估的本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適合適當(dāng)性評(píng)級(jí)C3以上投資者。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資需謹(jǐn)慎。