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三季度營收下滑16.3%,網(wǎng)易云音樂如何講出新故事?

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三季度營收下滑16.3%,網(wǎng)易云音樂如何講出新故事?

越過獨家版權(quán)大山,網(wǎng)易云音樂似在持續(xù)“抑郁”。

圖片來源:界面新聞|范劍磊

文 | 不二研究院 辰也

在選擇重新回歸音樂本身后,網(wǎng)易云音樂(09899.HK)業(yè)績承壓的困局寫在最新的三季報里。

「不二研究」據(jù)網(wǎng)易云音樂三季報發(fā)現(xiàn):今年三季度,網(wǎng)易云音樂凈收入同比下滑16.3%。目前,網(wǎng)易云音樂主要面臨營收下滑、商業(yè)化場景探索尚未形成等問題,在「不二研究」看來,這主要是由于網(wǎng)易云音樂社交娛樂業(yè)務(wù)收入下滑;與此同時,短視頻在泛娛樂領(lǐng)域不斷擴展,對在線音樂的使用時長造成擠壓,未來可能會搶占更多市場份額。

網(wǎng)易云音樂是一款專注于發(fā)現(xiàn)與分享的音樂產(chǎn)品,依托專業(yè)音樂人、DJ、好友推薦及社交功能,為用戶打造全新的音樂生活。

截至11月22日港股收盤,網(wǎng)易云音樂報收85.60港元/股,對應(yīng)市值183.1億港元;對比IPO首日市值415.31億港元(約折合人民幣380.25億元),其市值已經(jīng)蒸發(fā)232.21億港元。

「不二研究」據(jù)其三季報發(fā)現(xiàn):今年三季度,網(wǎng)易云凈收入為19.73億元,同比下滑16.3%;同期毛利潤為5.37億元,毛利率為27.2%。

此前8月的一篇舊文中(《網(wǎng)易云音樂身陷車輪戰(zhàn)》),我們聚焦于網(wǎng)易云音樂在反壟斷監(jiān)管下加速IPO進程;盡管獨家版權(quán)戰(zhàn)爭終結(jié),但社交娛樂新戰(zhàn)爭漸起。

時至今日,網(wǎng)易云音樂不僅面臨營收下滑的問題,且直面商業(yè)化場景探索尚未形成的挑戰(zhàn)。

當(dāng)在線音樂市場的競爭格局再次發(fā)生變化,網(wǎng)易云音樂如何講出新故事?由此,「不二研究」更新了8月舊文的部分?jǐn)?shù)據(jù)和圖表,以下Enjoy:

越過獨家版權(quán)大山,網(wǎng)易云音樂似在持續(xù)“抑郁”。

網(wǎng)易云音樂2023年三季報顯示:其凈收入為19.73億元,同比下滑16.3%,自2023年第一季度起,其收入同比下滑5.25%,上半年其收入同比下滑8.2%,三季度同比下滑速度更快。

盡管獨家版權(quán)戰(zhàn)爭終結(jié),但網(wǎng)易云音樂已經(jīng)卷入新戰(zhàn)爭。當(dāng)短視頻平臺在音樂等泛娛樂邊界延展式入侵,一場融入社交娛樂元素的在線音樂新戰(zhàn)爭硝煙漸起。

獨家版權(quán)戰(zhàn)爭終結(jié)

2013年面世的網(wǎng)易云音樂,可謂中國在線音樂的后起之秀。彼時,它最大的競爭對手是成立于2016年的騰訊音樂(NYSE:TME)。高壓之下,網(wǎng)易云放棄純播放器的路線,轉(zhuǎn)向側(cè)重“發(fā)現(xiàn)與分享”的音樂社區(qū)道路。

創(chuàng)立初期,網(wǎng)易云音樂興趣標(biāo)簽分類的歌單、DJ音樂節(jié)目,成為其突出重圍的“殺手锏”。前者,打造特有的UGC(用戶生成內(nèi)容)特性;后者,為后期的獨立音樂人埋下伏筆。

對于運營起家的網(wǎng)易云,社區(qū)也是它的強項,早期實現(xiàn)用戶量快速增長。這里曾是文青聚集地,很多金句的發(fā)源地都來自“云村”,大家在“云村”里聽歌、評論、交流。很長一段時間里,網(wǎng)易云音樂都以高質(zhì)量的評論為傲。

2015 年,音樂平臺的版權(quán)戰(zhàn)爭爆發(fā),網(wǎng)易云音樂大量歌曲被迫下架,從此專注歌單運營。

2018年,網(wǎng)易云音樂與騰訊音樂達成99%的相互授權(quán),兩者開始合作期;然而在2019 年 9 月,其官方宣布獲得來自阿里和云鋒基金等共計 7 億美金的注入,打破了這一局面,網(wǎng)易云就此加入版權(quán)爭奪戰(zhàn)。某種程度而言,這也可視作阿里系與騰訊系的在線音樂戰(zhàn)爭注腳。

2021年7月24日,國家市場監(jiān)管總局發(fā)布公告,責(zé)令騰訊音樂30天內(nèi)解除獨家音樂版權(quán),QQ音樂的歌曲壟斷現(xiàn)象就此被打破。2021年8月31日,騰訊音樂宣布放棄版權(quán)獨家授權(quán),上游版權(quán)方可以自行向其他經(jīng)營者進行授權(quán)。獨家版權(quán)戰(zhàn)爭告一段落,在線音樂行業(yè)“刷新”,網(wǎng)易云音樂似乎贏得一個彎道超車的新機會。

「不二研究」發(fā)現(xiàn),2020-2023年上半年,網(wǎng)易云音樂營收分別為48.96億元、69.98億元、89.92億元、39.08億元;同期經(jīng)調(diào)整后的凈利潤分別為-15.68億元、-10.44億元、-1.45億元、3.32億元。盡管2020-2022年營收的快速增長,但仍處于虧損狀態(tài),直到今年上半年,網(wǎng)易云音樂同比扭虧為盈。

對比騰訊音樂,其上市前就已實現(xiàn)了盈利,2023年上半年凈利潤25.48億元,這一數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超網(wǎng)易云音樂。

「不二研究」發(fā)現(xiàn),今年上半年,網(wǎng)易云音樂實現(xiàn)扭虧為盈,得益于降本增效。其半年報顯示:2023年上半年營業(yè)成本為29.43億,同比下降20.9%;其中內(nèi)容服務(wù)成本為23.99億元,內(nèi)容服務(wù)成本的下降原因在于,社交娛樂服務(wù)收入分成比例的減少。

財報顯示,截至2023年6月30日,網(wǎng)易云音樂有1.36億首歌曲,包括來自知名廠牌及原創(chuàng)音樂人的音樂;平臺原創(chuàng)音樂人數(shù)量超64.6萬;創(chuàng)作音樂曲目有約280萬。

截至2020年12月,騰訊音樂的歌曲數(shù)量為6000萬首,盡管歌曲數(shù)目沒有網(wǎng)易云音樂的多,但其掌握了以周杰倫歌曲為代表的諸多核心曲目。另外,網(wǎng)易云音樂曾多次與騰訊音樂產(chǎn)生侵權(quán)糾紛。

網(wǎng)易云音樂試圖用獨立音樂人填補在版權(quán)戰(zhàn)爭里的不足。2020年,其投入兩億元的“石頭計劃”鼓勵獨立音樂人;2021年,網(wǎng)易云音樂發(fā)布內(nèi)容創(chuàng)作者扶持計劃“云梯計劃2022”,加碼扶持原創(chuàng)音樂人;到了2023年,網(wǎng)易云音樂再次升推出了「云梯計劃2023」。

2019年12月,騰訊音樂也對外官宣在QQ音樂推出“億元激勵計劃”,并與B站聯(lián)合推出“干杯計劃”,挖掘有潛力的音樂人。網(wǎng)易云音樂前期優(yōu)勢的獨立音樂人正在被分流。

在「不二研究」看來,長于運營的網(wǎng)易云音樂,此前版權(quán)費用吃力,盡管獨家版權(quán)反壟斷帶來重大利好,但其仍需直面版權(quán)之外的現(xiàn)實問題:為何營收翻倍增長,卻遲遲未能扭虧?

在線音樂掉隊,社交娛樂更難

網(wǎng)易云音樂半年報顯示,其主要收入來源為在線音樂服務(wù)、社交娛樂服務(wù)。其中,在線音樂服務(wù),主要依托音樂會員訂閱、廣告、銷售數(shù)字音樂專輯及歌曲和內(nèi)容轉(zhuǎn)授權(quán)。

今年上半年,網(wǎng)易云音樂的在線音樂服務(wù)收入為20.21億元,社交娛樂服務(wù)及其他收入為18.87億元,分別占總收入的51.71%和48.29%。

「不二研究」發(fā)現(xiàn),自2021年,網(wǎng)易云音樂的社交娛樂服務(wù)收入超過在線音樂服務(wù)收入,2022年其社交娛樂服務(wù)收入占比達59%,在線音樂服務(wù)收入占比為41%。然而,到今年上半年,在線音樂服務(wù)收入再次超過社交娛樂服務(wù)。

對此,網(wǎng)易云音樂解釋稱,今年上半年,由于采取了減少app內(nèi)某些直播功能展示以及減少主播和公會的收入分成比例等措施,導(dǎo)致其社交娛樂收入大幅下滑。

「不二研究」發(fā)現(xiàn),網(wǎng)易云音樂的會員體系,有黑膠SVIP、黑膠VIP、暢聽會員三種套餐。截至2023年11月20日,ios系統(tǒng)黑膠SVIP連續(xù)包月是18元,包年是348元;黑膠VIP連續(xù)包月是15元,包年是158元;音樂包是8元每月,包年則是88元。相比較來講,音樂包不享有在線音樂之外的權(quán)益。

據(jù)招股書及財報顯示,2020-2023年上半年,網(wǎng)易云音樂的會員收入分別為16.04億元、23.34億元、30.37億元、17.09億元;同期,付費會員的每月人均花費分別為8.4元、6.7元、6.6元、6.8元。

「不二研究」由此粗略計算,網(wǎng)易云音樂的付費率約為8.23%,近兩年有下降趨勢,但網(wǎng)易云音樂曾在招股書中預(yù)計,在線音樂的付費率將在2025年達到27%,實現(xiàn)起來的難度可想而知。

此外,網(wǎng)易云音樂正在積極開發(fā)其他變現(xiàn)渠道,如提供廣告服務(wù)、銷售數(shù)字專輯和音樂衍生服務(wù),財報中沒有披露其單獨的收入數(shù)據(jù)。

盡管如此,在「不二研究」看來,網(wǎng)易云音樂如果僅依靠在線音樂服務(wù),即使不虧損,也會是一條很漫長的道路。

網(wǎng)易云音樂也正在開發(fā)“第二條腿“走路。從2018年下半年開始,網(wǎng)易云音樂推出直播服務(wù),并將傳統(tǒng)聽歌的社區(qū)導(dǎo)向K歌、直播的方向。

目前,網(wǎng)易云音樂也在探索廣告業(yè)務(wù),與網(wǎng)易的熱門游戲IP《夢幻西游》、《陰陽師》、《蛋仔派對》等合作,通過定制游戲推廣曲和推出禮包等方式,有效地吸引了新用戶并提高了用戶的付費意愿。

此外,網(wǎng)易云音樂還為上汽大眾、伊利、泡泡瑪特城市樂園等品牌定制推廣曲,甚至利用AI技術(shù)推動潮玩IP LABUBU原聲演唱歌曲。

招股書及財報顯示:2020-2023年上半年,網(wǎng)易云音樂的社交娛樂服務(wù)收入分別是22.53億元、36.74億元、52.12億元、18.23億元,營收占比分別為46.40%、52.50%、57.96%、46.65%。

在「不二研究」看來,雖然網(wǎng)易云音樂的社交娛樂的收入占比不斷提高,但對比騰訊音樂仍有一定差距,且社交娛樂服務(wù)的競爭也十分激烈。同期,騰訊音樂社交娛樂的營收占比為67.9%、63.3%、56.0%、56.0%。

硬幣的另一面則是:網(wǎng)易云音樂雖然找到更多的賺錢方式,卻正在失去老粉絲的心。引進K歌、直播等項目之后,非文青用戶開始占領(lǐng)“云村”,曾經(jīng)引以為傲的音樂評論質(zhì)量也在下滑。

兩位網(wǎng)易云音樂的資深用戶對「不二研究」表示,高頻的廣告嚴(yán)重影響了使用體驗,且評論質(zhì)量嚴(yán)重下滑,甚至還有一些毫不相關(guān)的言論,不再是他們熟悉的云村了。

音樂+社交的模式真的可行嗎?網(wǎng)易云音樂的月活用戶數(shù)量似乎給出答案:2020-2023年上半年,網(wǎng)易云音樂的月活用戶數(shù)量分別為1.81億、1.82億、1.89億、2.07億。而騰訊音樂同期的月活數(shù)量分別為6.44億、6.22億、5.67億、5.94億。

競爭對手越來越多

據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示,2021年在線數(shù)字音樂APP月活用戶排名前三名分別為酷狗音樂、QQ音樂、酷我音樂,總月活超過8億人,且三家同屬騰訊音樂。網(wǎng)易云音樂從去年的第四季度被咪咕音樂反超, 排行第五,與前三家相比還有很大差距。

網(wǎng)易云音樂的競爭對手不僅限于此。坐擁海量用戶與流量的短視頻平臺,也正在涌入在線音樂市場。

此前,短視頻平臺也曾加入版權(quán)爭奪戰(zhàn)。2021年3月,快手公布了直播間場景的音樂版權(quán)結(jié)算標(biāo)準(zhǔn),并在原有結(jié)算的基礎(chǔ)上新增了詞、曲版權(quán)的單獨結(jié)算以及獨立音樂人結(jié)算通道,拉攏音樂內(nèi)容提供方以及詞曲創(chuàng)作者的意圖明顯。

2021年初,字節(jié)跳動研發(fā)了一款名為“飛樂”的音樂產(chǎn)品,同時還成立了音樂事業(yè)部。2022年上半年,字節(jié)跳動推出了兩款音樂App:“汽水音樂”和“番茄暢聽音樂版”。其中,“汽水音樂”主要面向年輕潮流用戶市場。而在2021年5月,快手也上線了原創(chuàng)音樂社區(qū)“小森唱”APP,具備音樂播放、音樂智能創(chuàng)作等功能,用戶可以在APP上創(chuàng)作歌曲、K歌、以及交流。

短視頻旗下音樂APP的未來走勢尚未可知,但從用戶時間層面來說,前者正在搶占在線音樂平臺的時間。

據(jù)《2023中國網(wǎng)絡(luò)視聽發(fā)展研究報告》,2022年短視頻用戶規(guī)模達7.51億,人均單日使用時長達到168分鐘;而網(wǎng)易云音樂招股書顯示,2022年,網(wǎng)易云音樂每名日活用戶每天聽歌時為78.9分鐘。

在「不二研究」看來,盡管短視頻未對在線音樂造成明顯威脅,但其已經(jīng)擠壓在線音樂的使用時長。當(dāng)短視頻在泛娛樂邊界延展式入侵,未來極有可能搶占更多市場。

新戰(zhàn)爭硝煙漸起

監(jiān)管重拳出擊,在線音樂版權(quán)戰(zhàn)爭終于告一段落。行業(yè)格局發(fā)生重大變化,網(wǎng)易云音樂似乎因此迎來了全新的重大利好。

從充滿金句的網(wǎng)易云到深夜吐槽的“網(wǎng)抑云”,在加入更多的社交娛樂元素后,網(wǎng)易云音樂喜憂參半。雖然更多用戶涌入,但用戶群體也開始分化。

目前,網(wǎng)易云音樂正面臨營收下滑、商業(yè)化場景探索尚未形成等問題?!覆欢芯俊拐J(rèn)為,這主要是由于網(wǎng)易云音樂的社交娛樂業(yè)務(wù)收入下滑。同時,短視頻在泛娛樂領(lǐng)域不斷擴展,對在線音樂的使用時長造成擠壓,未來可能會搶占更多市場份額。

盡管獨家版權(quán)戰(zhàn)爭已經(jīng)結(jié)束,整個在線音樂行業(yè)得到了刷新,但與騰訊音樂相比,網(wǎng)易云音樂在用戶體量和變現(xiàn)能力方面仍有較大差距。

當(dāng)版權(quán)戰(zhàn)爭結(jié)束時,一場新戰(zhàn)爭的硝煙漸起。當(dāng)政策監(jiān)管趨嚴(yán)、市場競爭加劇,網(wǎng)易云音樂能否講出新故事?

1.《三年虧了近50億,網(wǎng)易云音樂的敵人越來越多》,金錯刀

2.《揭開網(wǎng)易云音樂的“遮羞布”》,虎嗅

3.《周杰倫起訴網(wǎng)易,新版權(quán)爭奪戰(zhàn)悄悄打響》,市界觀察

4.《網(wǎng)易云音樂,“跟著”騰訊音樂走》,坤輿商業(yè)觀察

排版 | Cathy

監(jiān)制 | Yoda

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請聯(lián)系原著作權(quán)人。

網(wǎng)易云音樂

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  • 科技早報|英特爾宣布CEO帕特·基辛格退休;OpenAI考慮在AI產(chǎn)品中引入廣告
  • 網(wǎng)易云音樂又崩了,回應(yīng)稱因開發(fā)頁面配置錯誤

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三季度營收下滑16.3%,網(wǎng)易云音樂如何講出新故事?

越過獨家版權(quán)大山,網(wǎng)易云音樂似在持續(xù)“抑郁”。

圖片來源:界面新聞|范劍磊

文 | 不二研究院 辰也

在選擇重新回歸音樂本身后,網(wǎng)易云音樂(09899.HK)業(yè)績承壓的困局寫在最新的三季報里。

「不二研究」據(jù)網(wǎng)易云音樂三季報發(fā)現(xiàn):今年三季度,網(wǎng)易云音樂凈收入同比下滑16.3%。目前,網(wǎng)易云音樂主要面臨營收下滑、商業(yè)化場景探索尚未形成等問題,在「不二研究」看來,這主要是由于網(wǎng)易云音樂社交娛樂業(yè)務(wù)收入下滑;與此同時,短視頻在泛娛樂領(lǐng)域不斷擴展,對在線音樂的使用時長造成擠壓,未來可能會搶占更多市場份額。

網(wǎng)易云音樂是一款專注于發(fā)現(xiàn)與分享的音樂產(chǎn)品,依托專業(yè)音樂人、DJ、好友推薦及社交功能,為用戶打造全新的音樂生活。

截至11月22日港股收盤,網(wǎng)易云音樂報收85.60港元/股,對應(yīng)市值183.1億港元;對比IPO首日市值415.31億港元(約折合人民幣380.25億元),其市值已經(jīng)蒸發(fā)232.21億港元。

「不二研究」據(jù)其三季報發(fā)現(xiàn):今年三季度,網(wǎng)易云凈收入為19.73億元,同比下滑16.3%;同期毛利潤為5.37億元,毛利率為27.2%。

此前8月的一篇舊文中(《網(wǎng)易云音樂身陷車輪戰(zhàn)》),我們聚焦于網(wǎng)易云音樂在反壟斷監(jiān)管下加速IPO進程;盡管獨家版權(quán)戰(zhàn)爭終結(jié),但社交娛樂新戰(zhàn)爭漸起。

時至今日,網(wǎng)易云音樂不僅面臨營收下滑的問題,且直面商業(yè)化場景探索尚未形成的挑戰(zhàn)。

當(dāng)在線音樂市場的競爭格局再次發(fā)生變化,網(wǎng)易云音樂如何講出新故事?由此,「不二研究」更新了8月舊文的部分?jǐn)?shù)據(jù)和圖表,以下Enjoy:

越過獨家版權(quán)大山,網(wǎng)易云音樂似在持續(xù)“抑郁”。

網(wǎng)易云音樂2023年三季報顯示:其凈收入為19.73億元,同比下滑16.3%,自2023年第一季度起,其收入同比下滑5.25%,上半年其收入同比下滑8.2%,三季度同比下滑速度更快。

盡管獨家版權(quán)戰(zhàn)爭終結(jié),但網(wǎng)易云音樂已經(jīng)卷入新戰(zhàn)爭。當(dāng)短視頻平臺在音樂等泛娛樂邊界延展式入侵,一場融入社交娛樂元素的在線音樂新戰(zhàn)爭硝煙漸起。

獨家版權(quán)戰(zhàn)爭終結(jié)

2013年面世的網(wǎng)易云音樂,可謂中國在線音樂的后起之秀。彼時,它最大的競爭對手是成立于2016年的騰訊音樂(NYSE:TME)。高壓之下,網(wǎng)易云放棄純播放器的路線,轉(zhuǎn)向側(cè)重“發(fā)現(xiàn)與分享”的音樂社區(qū)道路。

創(chuàng)立初期,網(wǎng)易云音樂興趣標(biāo)簽分類的歌單、DJ音樂節(jié)目,成為其突出重圍的“殺手锏”。前者,打造特有的UGC(用戶生成內(nèi)容)特性;后者,為后期的獨立音樂人埋下伏筆。

對于運營起家的網(wǎng)易云,社區(qū)也是它的強項,早期實現(xiàn)用戶量快速增長。這里曾是文青聚集地,很多金句的發(fā)源地都來自“云村”,大家在“云村”里聽歌、評論、交流。很長一段時間里,網(wǎng)易云音樂都以高質(zhì)量的評論為傲。

2015 年,音樂平臺的版權(quán)戰(zhàn)爭爆發(fā),網(wǎng)易云音樂大量歌曲被迫下架,從此專注歌單運營。

2018年,網(wǎng)易云音樂與騰訊音樂達成99%的相互授權(quán),兩者開始合作期;然而在2019 年 9 月,其官方宣布獲得來自阿里和云鋒基金等共計 7 億美金的注入,打破了這一局面,網(wǎng)易云就此加入版權(quán)爭奪戰(zhàn)。某種程度而言,這也可視作阿里系與騰訊系的在線音樂戰(zhàn)爭注腳。

2021年7月24日,國家市場監(jiān)管總局發(fā)布公告,責(zé)令騰訊音樂30天內(nèi)解除獨家音樂版權(quán),QQ音樂的歌曲壟斷現(xiàn)象就此被打破。2021年8月31日,騰訊音樂宣布放棄版權(quán)獨家授權(quán),上游版權(quán)方可以自行向其他經(jīng)營者進行授權(quán)。獨家版權(quán)戰(zhàn)爭告一段落,在線音樂行業(yè)“刷新”,網(wǎng)易云音樂似乎贏得一個彎道超車的新機會。

「不二研究」發(fā)現(xiàn),2020-2023年上半年,網(wǎng)易云音樂營收分別為48.96億元、69.98億元、89.92億元、39.08億元;同期經(jīng)調(diào)整后的凈利潤分別為-15.68億元、-10.44億元、-1.45億元、3.32億元。盡管2020-2022年營收的快速增長,但仍處于虧損狀態(tài),直到今年上半年,網(wǎng)易云音樂同比扭虧為盈。

對比騰訊音樂,其上市前就已實現(xiàn)了盈利,2023年上半年凈利潤25.48億元,這一數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超網(wǎng)易云音樂。

「不二研究」發(fā)現(xiàn),今年上半年,網(wǎng)易云音樂實現(xiàn)扭虧為盈,得益于降本增效。其半年報顯示:2023年上半年營業(yè)成本為29.43億,同比下降20.9%;其中內(nèi)容服務(wù)成本為23.99億元,內(nèi)容服務(wù)成本的下降原因在于,社交娛樂服務(wù)收入分成比例的減少。

財報顯示,截至2023年6月30日,網(wǎng)易云音樂有1.36億首歌曲,包括來自知名廠牌及原創(chuàng)音樂人的音樂;平臺原創(chuàng)音樂人數(shù)量超64.6萬;創(chuàng)作音樂曲目有約280萬。

截至2020年12月,騰訊音樂的歌曲數(shù)量為6000萬首,盡管歌曲數(shù)目沒有網(wǎng)易云音樂的多,但其掌握了以周杰倫歌曲為代表的諸多核心曲目。另外,網(wǎng)易云音樂曾多次與騰訊音樂產(chǎn)生侵權(quán)糾紛。

網(wǎng)易云音樂試圖用獨立音樂人填補在版權(quán)戰(zhàn)爭里的不足。2020年,其投入兩億元的“石頭計劃”鼓勵獨立音樂人;2021年,網(wǎng)易云音樂發(fā)布內(nèi)容創(chuàng)作者扶持計劃“云梯計劃2022”,加碼扶持原創(chuàng)音樂人;到了2023年,網(wǎng)易云音樂再次升推出了「云梯計劃2023」。

2019年12月,騰訊音樂也對外官宣在QQ音樂推出“億元激勵計劃”,并與B站聯(lián)合推出“干杯計劃”,挖掘有潛力的音樂人。網(wǎng)易云音樂前期優(yōu)勢的獨立音樂人正在被分流。

在「不二研究」看來,長于運營的網(wǎng)易云音樂,此前版權(quán)費用吃力,盡管獨家版權(quán)反壟斷帶來重大利好,但其仍需直面版權(quán)之外的現(xiàn)實問題:為何營收翻倍增長,卻遲遲未能扭虧?

在線音樂掉隊,社交娛樂更難

網(wǎng)易云音樂半年報顯示,其主要收入來源為在線音樂服務(wù)、社交娛樂服務(wù)。其中,在線音樂服務(wù),主要依托音樂會員訂閱、廣告、銷售數(shù)字音樂專輯及歌曲和內(nèi)容轉(zhuǎn)授權(quán)。

今年上半年,網(wǎng)易云音樂的在線音樂服務(wù)收入為20.21億元,社交娛樂服務(wù)及其他收入為18.87億元,分別占總收入的51.71%和48.29%。

「不二研究」發(fā)現(xiàn),自2021年,網(wǎng)易云音樂的社交娛樂服務(wù)收入超過在線音樂服務(wù)收入,2022年其社交娛樂服務(wù)收入占比達59%,在線音樂服務(wù)收入占比為41%。然而,到今年上半年,在線音樂服務(wù)收入再次超過社交娛樂服務(wù)。

對此,網(wǎng)易云音樂解釋稱,今年上半年,由于采取了減少app內(nèi)某些直播功能展示以及減少主播和公會的收入分成比例等措施,導(dǎo)致其社交娛樂收入大幅下滑。

「不二研究」發(fā)現(xiàn),網(wǎng)易云音樂的會員體系,有黑膠SVIP、黑膠VIP、暢聽會員三種套餐。截至2023年11月20日,ios系統(tǒng)黑膠SVIP連續(xù)包月是18元,包年是348元;黑膠VIP連續(xù)包月是15元,包年是158元;音樂包是8元每月,包年則是88元。相比較來講,音樂包不享有在線音樂之外的權(quán)益。

據(jù)招股書及財報顯示,2020-2023年上半年,網(wǎng)易云音樂的會員收入分別為16.04億元、23.34億元、30.37億元、17.09億元;同期,付費會員的每月人均花費分別為8.4元、6.7元、6.6元、6.8元。

「不二研究」由此粗略計算,網(wǎng)易云音樂的付費率約為8.23%,近兩年有下降趨勢,但網(wǎng)易云音樂曾在招股書中預(yù)計,在線音樂的付費率將在2025年達到27%,實現(xiàn)起來的難度可想而知。

此外,網(wǎng)易云音樂正在積極開發(fā)其他變現(xiàn)渠道,如提供廣告服務(wù)、銷售數(shù)字專輯和音樂衍生服務(wù),財報中沒有披露其單獨的收入數(shù)據(jù)。

盡管如此,在「不二研究」看來,網(wǎng)易云音樂如果僅依靠在線音樂服務(wù),即使不虧損,也會是一條很漫長的道路。

網(wǎng)易云音樂也正在開發(fā)“第二條腿“走路。從2018年下半年開始,網(wǎng)易云音樂推出直播服務(wù),并將傳統(tǒng)聽歌的社區(qū)導(dǎo)向K歌、直播的方向。

目前,網(wǎng)易云音樂也在探索廣告業(yè)務(wù),與網(wǎng)易的熱門游戲IP《夢幻西游》、《陰陽師》、《蛋仔派對》等合作,通過定制游戲推廣曲和推出禮包等方式,有效地吸引了新用戶并提高了用戶的付費意愿。

此外,網(wǎng)易云音樂還為上汽大眾、伊利、泡泡瑪特城市樂園等品牌定制推廣曲,甚至利用AI技術(shù)推動潮玩IP LABUBU原聲演唱歌曲。

招股書及財報顯示:2020-2023年上半年,網(wǎng)易云音樂的社交娛樂服務(wù)收入分別是22.53億元、36.74億元、52.12億元、18.23億元,營收占比分別為46.40%、52.50%、57.96%、46.65%。

在「不二研究」看來,雖然網(wǎng)易云音樂的社交娛樂的收入占比不斷提高,但對比騰訊音樂仍有一定差距,且社交娛樂服務(wù)的競爭也十分激烈。同期,騰訊音樂社交娛樂的營收占比為67.9%、63.3%、56.0%、56.0%。

硬幣的另一面則是:網(wǎng)易云音樂雖然找到更多的賺錢方式,卻正在失去老粉絲的心。引進K歌、直播等項目之后,非文青用戶開始占領(lǐng)“云村”,曾經(jīng)引以為傲的音樂評論質(zhì)量也在下滑。

兩位網(wǎng)易云音樂的資深用戶對「不二研究」表示,高頻的廣告嚴(yán)重影響了使用體驗,且評論質(zhì)量嚴(yán)重下滑,甚至還有一些毫不相關(guān)的言論,不再是他們熟悉的云村了。

音樂+社交的模式真的可行嗎?網(wǎng)易云音樂的月活用戶數(shù)量似乎給出答案:2020-2023年上半年,網(wǎng)易云音樂的月活用戶數(shù)量分別為1.81億、1.82億、1.89億、2.07億。而騰訊音樂同期的月活數(shù)量分別為6.44億、6.22億、5.67億、5.94億。

競爭對手越來越多

據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示,2021年在線數(shù)字音樂APP月活用戶排名前三名分別為酷狗音樂、QQ音樂、酷我音樂,總月活超過8億人,且三家同屬騰訊音樂。網(wǎng)易云音樂從去年的第四季度被咪咕音樂反超, 排行第五,與前三家相比還有很大差距。

網(wǎng)易云音樂的競爭對手不僅限于此。坐擁海量用戶與流量的短視頻平臺,也正在涌入在線音樂市場。

此前,短視頻平臺也曾加入版權(quán)爭奪戰(zhàn)。2021年3月,快手公布了直播間場景的音樂版權(quán)結(jié)算標(biāo)準(zhǔn),并在原有結(jié)算的基礎(chǔ)上新增了詞、曲版權(quán)的單獨結(jié)算以及獨立音樂人結(jié)算通道,拉攏音樂內(nèi)容提供方以及詞曲創(chuàng)作者的意圖明顯。

2021年初,字節(jié)跳動研發(fā)了一款名為“飛樂”的音樂產(chǎn)品,同時還成立了音樂事業(yè)部。2022年上半年,字節(jié)跳動推出了兩款音樂App:“汽水音樂”和“番茄暢聽音樂版”。其中,“汽水音樂”主要面向年輕潮流用戶市場。而在2021年5月,快手也上線了原創(chuàng)音樂社區(qū)“小森唱”APP,具備音樂播放、音樂智能創(chuàng)作等功能,用戶可以在APP上創(chuàng)作歌曲、K歌、以及交流。

短視頻旗下音樂APP的未來走勢尚未可知,但從用戶時間層面來說,前者正在搶占在線音樂平臺的時間。

據(jù)《2023中國網(wǎng)絡(luò)視聽發(fā)展研究報告》,2022年短視頻用戶規(guī)模達7.51億,人均單日使用時長達到168分鐘;而網(wǎng)易云音樂招股書顯示,2022年,網(wǎng)易云音樂每名日活用戶每天聽歌時為78.9分鐘。

在「不二研究」看來,盡管短視頻未對在線音樂造成明顯威脅,但其已經(jīng)擠壓在線音樂的使用時長。當(dāng)短視頻在泛娛樂邊界延展式入侵,未來極有可能搶占更多市場。

新戰(zhàn)爭硝煙漸起

監(jiān)管重拳出擊,在線音樂版權(quán)戰(zhàn)爭終于告一段落。行業(yè)格局發(fā)生重大變化,網(wǎng)易云音樂似乎因此迎來了全新的重大利好。

從充滿金句的網(wǎng)易云到深夜吐槽的“網(wǎng)抑云”,在加入更多的社交娛樂元素后,網(wǎng)易云音樂喜憂參半。雖然更多用戶涌入,但用戶群體也開始分化。

目前,網(wǎng)易云音樂正面臨營收下滑、商業(yè)化場景探索尚未形成等問題。「不二研究」認(rèn)為,這主要是由于網(wǎng)易云音樂的社交娛樂業(yè)務(wù)收入下滑。同時,短視頻在泛娛樂領(lǐng)域不斷擴展,對在線音樂的使用時長造成擠壓,未來可能會搶占更多市場份額。

盡管獨家版權(quán)戰(zhàn)爭已經(jīng)結(jié)束,整個在線音樂行業(yè)得到了刷新,但與騰訊音樂相比,網(wǎng)易云音樂在用戶體量和變現(xiàn)能力方面仍有較大差距。

當(dāng)版權(quán)戰(zhàn)爭結(jié)束時,一場新戰(zhàn)爭的硝煙漸起。當(dāng)政策監(jiān)管趨嚴(yán)、市場競爭加劇,網(wǎng)易云音樂能否講出新故事?

1.《三年虧了近50億,網(wǎng)易云音樂的敵人越來越多》,金錯刀

2.《揭開網(wǎng)易云音樂的“遮羞布”》,虎嗅

3.《周杰倫起訴網(wǎng)易,新版權(quán)爭奪戰(zhàn)悄悄打響》,市界觀察

4.《網(wǎng)易云音樂,“跟著”騰訊音樂走》,坤輿商業(yè)觀察

排版 | Cathy

監(jiān)制 | Yoda

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