界面新聞記者 | 鄒文榕

因為興業(yè)信托的產(chǎn)品逾期，近日，憤怒的投資者沖進興業(yè)銀行直播間留言，硬是把直播間評論區(qū)給沖了。

據(jù)了解，11月9日興業(yè)銀行的一場《11月固收資產(chǎn)配置策略》直播活動開始后，評論區(qū)相繼開始涌入投資者刷屏留言，宣泄情緒。伴隨負面評論的不斷增多，興業(yè)銀行的這場直播活動無奈被迫提前結(jié)束。但即便主播提前下麥，依然有投資者持續(xù)在彈幕區(qū)發(fā)表激烈言論，堪稱大型直播翻車現(xiàn)場。

而在上述言辭激烈的彈幕區(qū)中，不乏有“興業(yè)信托”、“旭輝”、“信托產(chǎn)品到期不還”等言論持續(xù)刷屏。

界面新聞記者了解到，彈幕刷屏背后，實則與興業(yè)信托去年10月就已發(fā)生違約的信托產(chǎn)品“興業(yè)信托?筑地D015（旭輝杭州新塘）集合資金信托計劃”（下稱：興業(yè)·筑地D015）有很大關(guān)系。

據(jù)第一財經(jīng)報道，“興業(yè)·筑地D015”項目于2021年4月發(fā)行，產(chǎn)品總募集資金4.55億元。原定到期時間為2022年10月20日，但產(chǎn)品到期后并未如期兌付。截至目前，投資者僅收到兌付合計2000萬元。

從交易結(jié)構(gòu)看，“興業(yè)·筑地D015”為股權(quán)類信托項目，募集資金通過SPV公司、平臺公司以及項目公司三層向下穿透持股后最終投資于杭州市蕭山區(qū)南秀路與新如路交匯處“濱旭府”項目。交易對手方旭輝集團為對賭回購方之一，承擔連帶責任保證擔保。

若項目公司正常運作，到期后，投資人可以取得收益的方式退出。

然而，2022年10月25日，興業(yè)信托發(fā)布臨時信息披露公告稱，受房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策影響，國內(nèi)房地產(chǎn)市場急劇降溫，疊加新冠肺炎疫情反復的影響，“興業(yè)·筑地D015”信托計劃的交易對手面臨融資渠道受限、銷售下滑的狀況，導致流動性進一步緊張。

2022年11月2日，“興業(yè)·筑地D015”再發(fā)臨時信息披露公告宣布，興業(yè)信托已與交易對手及相關(guān)主體簽署系列協(xié)議，協(xié)議約定受托人對交易對手方所有應(yīng)付回購價款予以展期，展期期限兩年。交易對手方需于2024年10月20日前償還全部剩余標的股權(quán)回購價款。

有知情人士向界面新聞記者透露，上述展期協(xié)議實際并未生效，至于未生效原因則不太清楚。

興業(yè)信托與“興業(yè)·筑地D015”投資者之間的矛盾由此拉開。

2022年12月，多名投資人曾向福建銀保監(jiān)局實名舉報興業(yè)信托。據(jù)中國網(wǎng)財經(jīng)報道，經(jīng)福建銀保監(jiān)局調(diào)查，興業(yè)信托在產(chǎn)品投后管理中，存在履職不到位情況，以及興業(yè)信托經(jīng)營該信托計劃時，存在對股權(quán)項目底層資產(chǎn)管控力度較弱情況等。

當月，“興業(yè)·筑地D015”投資者與興業(yè)信托工作人員還曾發(fā)生一起正面沖突，導致“興業(yè)信托工作人員怒懟投資人”相關(guān)視頻在社交平臺瘋轉(zhuǎn)。

針對“興業(yè)·筑地D015”項目進展，興業(yè)信托方面向界面新聞回應(yīng)稱，目前公司根據(jù)項目第二次受益人大會表決，啟動對旭輝的訴訟工作，包括成立公司訴訟專班小組，選取從業(yè)經(jīng)驗豐富，在類似訴訟案件中有勝訴經(jīng)驗的律師團隊共同推進訴訟工作。

不過，信托專家廖鶴凱分析指出，近年來，房地產(chǎn)信托爆雷已屢見不鮮。旭輝集團雖為大型房地產(chǎn)公司，但本身也陷入困境，短期沒有太大的騰挪空間，投資者想要全額兌付本息存在較大不確定性。一旦涉及起訴，投資者還將面臨較長的訴訟等待期，且結(jié)果不可預測。不過當下部分投資者已經(jīng)對興業(yè)信托和旭輝都失去了信心，那么選擇訴訟程序來保障權(quán)益或許是部分投資者的現(xiàn)實選擇。

值得一提的是，據(jù)此前時代財經(jīng)報道，不少投資人是經(jīng)興業(yè)銀行代銷認購的“興業(yè)·筑地D015”項目。此外，也有投資者表示，購買興業(yè)信托的產(chǎn)品是看中了興業(yè)銀行的背景。

這也使得維權(quán)無門的投資者把怒火繼而引到了興業(yè)銀行這邊，從而發(fā)生了文章開頭的一幕。

那么，興業(yè)銀行代銷的信托產(chǎn)品發(fā)生違約后，銀行方面是否需要擔責呢？

上海言匯律師事務(wù)所姚式云律師向界面新聞記者分析，具體還要看投資者與興業(yè)銀行直接簽訂的是何種認購協(xié)議。銷售機構(gòu)需擔責的情況通常包括：在銷售過程中沒有與投資者進行風險測評，投資者認定或者存在虛假宣傳等其他違反適當性義務(wù)的情況。否則，則不需要承擔相關(guān)責任。

據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局消息，11月13日，福建監(jiān)管局對興業(yè)信托合計處以295萬元罰款。時任興業(yè)信托業(yè)務(wù)審批中心副總經(jīng)理邵永煒則被給予警告。

處罰原因顯示，興業(yè)信托存在8大違法違規(guī)事實：一、風險項目填報不準確；二、固有資產(chǎn)分類不準確；三、使用信托計劃資金置換“四證不全”房地產(chǎn)開發(fā)項目融資；四、違規(guī)發(fā)放土地儲備信托貸款；五、違規(guī)剛性兌付；六、信托產(chǎn)品投資者人數(shù)不符合規(guī)定；七、并購貸款貸前調(diào)查不盡職；八、信息披露不到位。