文|天下網(wǎng)商
北京時(shí)間11月16日晚，阿里巴巴公布2024財(cái)年第二財(cái)季財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，該季度營(yíng)收2247.9億元，同比增長(zhǎng)9%，經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長(zhǎng)18%。淘天集團(tuán)用戶策略見(jiàn)效，季度買(mǎi)家數(shù)與訂單量均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。云智能集團(tuán)收入質(zhì)量提升，盈利能力優(yōu)化，經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長(zhǎng)44%至14.09億元；全球化出海持續(xù)推進(jìn)，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)收入增長(zhǎng)53%，菜鳥(niǎo)集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)25%。
線下復(fù)蘇帶動(dòng)了用戶需求，本地生活集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)16%，大文娛集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)11%。與此同時(shí)，夸克、閑魚(yú)日均活躍用戶數(shù)（DAU）顯著增長(zhǎng)。
拆分后，各個(gè)板塊都顯示出了新的增長(zhǎng)活力，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)和菜鳥(niǎo)的收入和增長(zhǎng)尤其強(qiáng)勁，本地生活和大文娛的虧損也實(shí)現(xiàn)了收窄。
經(jīng)歷了組織變革、業(yè)務(wù)分拆、管理層履新之后，阿里巴巴集團(tuán)財(cái)報(bào)又披露了拆分后的三個(gè)重要新變化：
鑒于多方面不確定性因素，不再推進(jìn)云智能集團(tuán)的完全分拆，同時(shí)，阿里巴巴將堅(jiān)決加大對(duì)阿里云的持續(xù)戰(zhàn)略投入，確保阿里云專(zhuān)注于“AI+云計(jì)算”發(fā)展戰(zhàn)略；
盒馬鮮生的首次公開(kāi)募股計(jì)劃已暫停，正在評(píng)估市場(chǎng)情況。
阿里首批戰(zhàn)略級(jí)創(chuàng)新業(yè)務(wù)——1688、閑魚(yú)、釘釘、夸克——未來(lái)將以獨(dú)立子公司方式運(yùn)營(yíng)。
今年5月，淘天集團(tuán)公布“用戶為先、生態(tài)繁榮、科技驅(qū)動(dòng)”三大戰(zhàn)略，這場(chǎng)自我變革之下，成效幾何？
財(cái)報(bào)顯示，Q2淘寶天貓用戶數(shù)、交易買(mǎi)家數(shù)、訂單量持續(xù)增長(zhǎng)，用戶規(guī)模、用戶質(zhì)量、商家規(guī)模、市場(chǎng)規(guī)模等優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大。
二季度淘寶APP用戶數(shù)和交易買(mǎi)家數(shù)同步增長(zhǎng)。據(jù)高盛中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)月度報(bào)告，淘寶DAU已連續(xù)8個(gè)月增長(zhǎng)，9月增幅達(dá)6%。據(jù)Questmobile，2023年10月24日雙11預(yù)售當(dāng)天，淘寶APP活躍用戶數(shù)達(dá)5.07億，DAU同比增幅超5%。
從商家規(guī)模來(lái)看，至10月底的新財(cái)年內(nèi)，淘寶天貓新開(kāi)店鋪累積已超341萬(wàn)，10月參與私域運(yùn)營(yíng)的活躍商家規(guī)模，相比3月增幅達(dá)100%。雙11期間，周主動(dòng)運(yùn)營(yíng)商家數(shù)同比增長(zhǎng)150%，日均廣告付費(fèi)商家數(shù)同比兩位數(shù)增長(zhǎng)。
今年雙11全周期，累計(jì)為商家?guī)?lái)新增會(huì)員規(guī)模超1億，全平臺(tái)商家會(huì)員規(guī)模同比增長(zhǎng)近30％。88VIP規(guī)模在雙11突破3200萬(wàn)，成交同比兩位數(shù)增長(zhǎng)。
財(cái)報(bào)發(fā)布后，在阿里巴巴財(cái)報(bào)電話會(huì)中，阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘強(qiáng)調(diào)：“推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的動(dòng)力將是以AI為代表的科技驅(qū)動(dòng)力，因此，我們將阿里集團(tuán)面向未來(lái)十年的重要優(yōu)先級(jí)明確為三個(gè)方向：一是技術(shù)驅(qū)動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)業(yè)務(wù)，二是AI驅(qū)動(dòng)的科技業(yè)務(wù)，三是全球化的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)?！?/p>
分業(yè)務(wù)板塊來(lái)看，未來(lái)各自的發(fā)展策略、發(fā)展目標(biāo)是什么，如何把握市場(chǎng)機(jī)遇？
吳泳銘表示介紹，具體而言，在未來(lái)三年，淘天集團(tuán)將進(jìn)一步明確淘寶、天貓的業(yè)務(wù)優(yōu)先級(jí)，通過(guò)萬(wàn)能的淘寶為用戶提供海量豐富的商品和服務(wù)，服務(wù)供給；其次發(fā)力消費(fèi)分級(jí)與價(jià)格力，堅(jiān)定的執(zhí)行價(jià)格力策略。在用戶的價(jià)值取舍上，淘寶將會(huì)堅(jiān)持互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)平臺(tái)的定位，將用戶購(gòu)買(mǎi)頻次作為平臺(tái)經(jīng)營(yíng)的最關(guān)鍵目標(biāo)。
在云計(jì)算業(yè)務(wù)方面，阿里將堅(jiān)持做好兩件事，一是打造AI時(shí)代最開(kāi)放的運(yùn)營(yíng)，為全行業(yè)提供穩(wěn)定高效的AI基礎(chǔ)設(shè)施，支持各行各業(yè)智能化的轉(zhuǎn)型；二是創(chuàng)建開(kāi)放繁榮的AI生態(tài)。
海外數(shù)字商業(yè)集團(tuán)將明確三個(gè)方向：一、建設(shè)全球領(lǐng)先的數(shù)字化供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)；二、建設(shè)全球領(lǐng)先的AI加海外數(shù)字零售技術(shù)；三、未來(lái)幾年要在重點(diǎn)新興區(qū)域市場(chǎng)獲得突破。
面向未來(lái)三年，菜鳥(niǎo)將持續(xù)專(zhuān)注于拓展全球的智能化物流網(wǎng)絡(luò)，其核心策略是加快全球智能物流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，加大物流科技投入；在國(guó)內(nèi)要堅(jiān)持走差異化的道路，輸出科技能力，為品牌商家和消費(fèi)者提供高品質(zhì)、多平臺(tái)、全渠道的供應(yīng)鏈和物流解決方案。
“24年來(lái)，在PC和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，阿里有成功，也有失敗，有經(jīng)驗(yàn)，也有教訓(xùn)，今天，我們走到了以AI為代表的新科技時(shí)代的開(kāi)端，阿里巴巴正在開(kāi)啟一段嶄新的創(chuàng)業(yè)歷程，并為全力投入科技變革做好了充分準(zhǔn)備?！眳怯俱懻f(shuō)。
以下為11月16日晚間的財(cái)報(bào)電話會(huì)內(nèi)容，經(jīng)編輯整理：
一、堅(jiān)決加大對(duì)阿里云戰(zhàn)略投入
問(wèn)：（財(cái)報(bào)說(shuō)）云智能集團(tuán)不進(jìn)行完全拆分，本來(lái)很多投資人是希望通過(guò)拆分的動(dòng)作，可以獲取一些額外的投資回報(bào)，回報(bào)方面能不能展開(kāi)介紹一下有什么計(jì)劃？
答：我們相信還有其他方法提升股東回報(bào)。縱觀所有的業(yè)務(wù)，從淘天到云業(yè)務(wù)，我們有很好的機(jī)會(huì)為未來(lái)的增長(zhǎng)做投資，我們未來(lái)將從投資與可持續(xù)的角度，使用儲(chǔ)備現(xiàn)金來(lái)凸顯出這些業(yè)務(wù)的價(jià)值。對(duì)這些業(yè)務(wù)的基本面，我非常有信心，相信能通過(guò)進(jìn)一步的投資，給予投資人更多的價(jià)值。關(guān)于股份回購(gòu)計(jì)劃，我們還有非常充足的現(xiàn)金流。
問(wèn) ：云智能集團(tuán)不進(jìn)行完全拆分，這個(gè)計(jì)劃現(xiàn)在是暫停，還是永遠(yuǎn)取消？隨著市場(chǎng)形勢(shì)變化，你們會(huì)不會(huì)重新考慮？
答：我們當(dāng)時(shí)想要做這樣的拆分，主要是想通過(guò)金融工程凸顯業(yè)務(wù)價(jià)值。那個(gè)時(shí)候業(yè)務(wù)所處的大環(huán)境是可預(yù)測(cè)的，能讓投資人看到未來(lái)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)?，F(xiàn)在環(huán)境發(fā)生了變化。我們不再通過(guò)金融工程來(lái)進(jìn)行進(jìn)一步的投資，而是通過(guò)增強(qiáng)提升它的未來(lái)增長(zhǎng)、利潤(rùn)，向投資者顯示云業(yè)務(wù)真正的價(jià)值。
二、堅(jiān)定內(nèi)容化的持續(xù)投入
問(wèn)：關(guān)于淘寶天貓投資計(jì)劃的最新進(jìn)展，可以請(qǐng)管理層分享一下在哪些領(lǐng)域，我們得到了超預(yù)期的進(jìn)展？在哪些領(lǐng)域，覺(jué)得其實(shí)還有進(jìn)步的空間。再次加大的投資目的是為了市場(chǎng)份額，還是實(shí)現(xiàn)DAU和GMV的可持續(xù)增長(zhǎng)？答：我們所有的投資其實(shí)都是圍繞戰(zhàn)略來(lái)進(jìn)行的，在用戶為先上面，我們投入大量精力來(lái)進(jìn)行價(jià)格力的建設(shè)，用戶的購(gòu)買(mǎi)和復(fù)購(gòu)，以及新用戶獲取上。淘寶的用戶時(shí)長(zhǎng)、活躍用戶、購(gòu)買(mǎi)用戶都是增長(zhǎng)的，包括逛逛的用戶及用戶市場(chǎng)也都在增長(zhǎng)，更加堅(jiān)定了我們會(huì)在內(nèi)容上持續(xù)加大投入。另一方面，我們會(huì)在商家工具的AI方面投入，幫助商家在我們平臺(tái)上做生意會(huì)更簡(jiǎn)單和更高效。我們也堅(jiān)信通過(guò)AI能為消費(fèi)者帶去全新的消費(fèi)體驗(yàn)和快樂(lè)。
問(wèn)：在雙11期間，跟微信加深了合作，在微信渠道獲取的用戶的轉(zhuǎn)化率和其他渠道的用戶轉(zhuǎn)化率有什么不同呢？
答：關(guān)于雙11與微信合作效果，目前和微信的合作還非常初期，影響有限，這次合作聚焦于雙方升級(jí)三大引擎，在流量拓展方面把握視頻號(hào)的流量，提高轉(zhuǎn)化率。
問(wèn)：在剛才的分享中，您提到我們有效的目標(biāo)是希望把資本的回報(bào)率可以提升到兩位數(shù)的水平，那么怎么來(lái)實(shí)現(xiàn)？尤其就非核心業(yè)務(wù)而言，你們會(huì)通過(guò)哪些方式，在一定的時(shí)期內(nèi)讓他們變?yōu)橛?？答：我們的所有的業(yè)務(wù)是分為核心業(yè)務(wù)和非核心業(yè)務(wù)，除此之外也有投資一些關(guān)鍵企業(yè)，利用他們來(lái)提升我們的資本回報(bào)率。在核心業(yè)務(wù)方面，我們將加大投資，投資于創(chuàng)新與增長(zhǎng)，提升盈利，進(jìn)而提升資本回報(bào)率；就非核心業(yè)務(wù)講，我們還是有機(jī)會(huì)通過(guò)貨幣化的方式來(lái)變現(xiàn)，提升我們的回報(bào)率。
三、海外數(shù)字商業(yè)：平臺(tái)+托管，跨境+本地
問(wèn)：剛才介紹速賣(mài)通AliExpress Choice服務(wù)是推動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)幽?，目前已?jīng)在哪些地區(qū)推出？對(duì)收入的貢獻(xiàn)占比如何？答：AliExpress Choice本身是基于阿里業(yè)務(wù)上發(fā)展出來(lái)。它并不是一個(gè)從零開(kāi)始的業(yè)務(wù)。目前，我們?cè)谌虺^(guò)100個(gè)國(guó)家有這樣的業(yè)務(wù)，本質(zhì)上是通過(guò)平臺(tái)的一個(gè)商業(yè)模式升級(jí)，成為平臺(tái)加了全托管而形成的混合型的業(yè)務(wù)模式。AliExpress Choice推出一年，發(fā)展非?？?，訂單占比在快速提升。這個(gè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)還在投入期，它還是一個(gè)利潤(rùn)為負(fù)的狀態(tài)，預(yù)計(jì)在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)，我們還是會(huì)以這個(gè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)為第一優(yōu)先級(jí)。問(wèn)：我們?cè)谕炼湟约皷|南亞有本地電商，有跨境電商，未來(lái)這兩個(gè)業(yè)務(wù)的比例是如何分配的，未來(lái)會(huì)不會(huì)以其中的一個(gè)為主？答：關(guān)于本地跟跨境的比例，未來(lái)可能是融合的業(yè)務(wù)。我們有一些市場(chǎng)，可以跨境為主，有一部分以本地電商為主，我覺(jué)得這是動(dòng)態(tài)的比例。從長(zhǎng)期來(lái)看，我們會(huì)根據(jù)不同國(guó)家，不同用戶的體驗(yàn)和需求來(lái)達(dá)到平衡比例。