記者｜趙陽戈
除IPO之外，本周3家上市公司的可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目將接受上市委的審議。其中，益豐藥房（603939.SH）的可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目已是第二次面對上市委了，上次是在8月份，審議結(jié)果為“暫緩審議”。于現(xiàn)場，上市委提及的重要問題之一便是“湖南省湘西州益豐大藥房連鎖股份有限公司吉首人民北路分店違法違規(guī)使用醫(yī)?；鸢浮?。此次，益豐藥房解釋清楚了嗎？
遠(yuǎn)信工業(yè)、龍星化工融資額合計(jì)逾10億元
深交所方面，將在11月17日審議遠(yuǎn)信工業(yè)（301053.SZ）2.86億元的可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目，以及龍星化工（002442.SZ）7.55億元的可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目。
據(jù)悉，遠(yuǎn)信工業(yè)的保薦機(jī)構(gòu)是中信證券，公司主營業(yè)務(wù)為新型節(jié)能環(huán)保拉幅定形機(jī)等紡織相關(guān)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。此次計(jì)劃融資的2.86億元，將全部投入到“遠(yuǎn)信高端印染裝備制造項(xiàng)目”。項(xiàng)目計(jì)劃新建生產(chǎn)用房、輔助用房及其配套設(shè)施，購置數(shù)控折彎機(jī)、激光切割機(jī)等設(shè)備。預(yù)計(jì)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年將新增高效、節(jié)能型自動染色機(jī)及自動輸料系統(tǒng)700臺和高效智能廢氣除塵除油、熱能回收設(shè)備200臺的生產(chǎn)能力。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率(稅后)為17.03%，投資回收期(含建設(shè)期)為7.05年。
但值得注意的是，遠(yuǎn)信工業(yè)經(jīng)營業(yè)績有下滑趨勢，2022年該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入56415.20萬元，同比下降2.30%，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤7423.59萬元，同比下降12.93%。2023年1-9月，遠(yuǎn)信工業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入38053.38萬元，同比下降17.83%，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤1719.51萬元，同比下降74.17%。報(bào)告期內(nèi)，遠(yuǎn)信工業(yè)主營業(yè)務(wù)毛利率有所下降，分別為29.81%、28.81%、27.84%和25.54%。另外，遠(yuǎn)信工業(yè)2023年前三季度的應(yīng)收賬款為19096.48萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入比重為50.18%。
另一家龍星化工的保薦機(jī)構(gòu)是中泰證券，公司專業(yè)從事炭黑的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售近二十年，是全球炭黑行業(yè)的主要生產(chǎn)商之一。2022年度，龍星化工炭黑總產(chǎn)量達(dá)到46.59萬噸。根據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會炭黑分會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，龍星化工位列2022年我國重點(diǎn)企業(yè)炭黑產(chǎn)量第三位。龍星化工的產(chǎn)品主要用于橡膠領(lǐng)域，包括載重輪胎、越野輪胎等各類輪胎的生產(chǎn)，以及工業(yè)膠管、橋梁用膠墊、輸送帶等橡膠制品。龍星化工主要客戶均為國內(nèi)外知名大型輪胎企業(yè)，包括風(fēng)神輪胎、中策集團(tuán)、玲瓏輪胎、賽輪輪胎、米其林、普利司通、大陸馬牌、韓泰輪胎等。此次的募資則全部投入到“山西龍星碳基新材料循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目(一期)”。
據(jù)悉，“山西龍星碳基新材料循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目(一期)”主要建設(shè)內(nèi)容包括20萬噸/年炭黑生產(chǎn)線、發(fā)電裝置及輔助環(huán)保設(shè)施以及辦公樓、碳基新材料研發(fā)中心、倉庫等公用工程及配套設(shè)施。本次募集資金并不用于具體研發(fā)項(xiàng)目投入。根據(jù)龍星化工預(yù)測，該項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(稅后)為15.39%，預(yù)計(jì)投資回收期(稅后，含建設(shè)期)為7.53年，項(xiàng)目具有較好的投資效益。
益豐藥房項(xiàng)目二度受審
上交所方面，則安排了在11月17日審議益豐藥房（603939.SH）的可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目，涉及金額25.47億元，保薦機(jī)構(gòu)也是中信證券。
公開信息顯示，益豐藥房成立于2008年6月20日，2015年2月17日上市，主營中西成藥、中藥飲片、醫(yī)療器械、保健食品、個(gè)人護(hù)理用品及與健康相關(guān)聯(lián)的日用便利品等商品的連鎖零售業(yè)務(wù)。2022年和2023年前三季度的營業(yè)收入分別為198.86億元和158.88億元，凈利潤分別為12.66億元和9.99億元。
根據(jù)益豐藥房的計(jì)劃，公司打算募資不超過25.47億元，用于“江蘇二期、湖北醫(yī)藥分揀加工中心及河北醫(yī)藥庫房建設(shè)項(xiàng)目”、“益豐數(shù)字化平臺升級項(xiàng)目”、“新建連鎖藥店項(xiàng)目”、“補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目”。這其中，“新建連鎖藥店項(xiàng)目”擬投入金額最大，為12.85億元，該項(xiàng)目的總投資金額為20.15億元。
根據(jù)益豐藥房的介紹，該項(xiàng)目將在湖南、上海、江蘇、江西、湖北、廣東、河北、浙江、天津九省市合計(jì)新建連鎖門店3900家。而截至2022年底，公司在全國范圍內(nèi)已擁有10268家門店。該項(xiàng)目完全實(shí)施的話，將使益豐藥房布局門店數(shù)增加不少。據(jù)悉，該項(xiàng)目建設(shè)期為3年，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益根據(jù)公司歷史數(shù)據(jù)預(yù)測，預(yù)計(jì)稅后內(nèi)部收益率10.51%，靜態(tài)投資回收期(含建設(shè)期)7.14年。
需要指出的是，此前8月份，益豐藥房曾帶著自己的項(xiàng)目接受過上交所上市委的審議，但當(dāng)時(shí)結(jié)果是“暫緩審議”。在會議現(xiàn)場，上市委提及了兩個(gè)問題。
第一是關(guān)于募投項(xiàng)目。上市委要求公司代表說明一方面認(rèn)為醫(yī)藥網(wǎng)上零售模式正在逐漸普及，另一方面仍通過募投項(xiàng)目大規(guī)模擴(kuò)張線下門店的合理性和必要性。
第二則是有關(guān)一則負(fù)面消息。據(jù)悉，國家醫(yī)療保障局官網(wǎng)曝光臺曾發(fā)布有“2023年第二期曝光典型案例（十例）”，其中“湖南省湘西州益豐大藥房連鎖股份有限公司吉首人民北路分店違法違規(guī)使用醫(yī)?；鸢浮睜可娴搅艘尕S藥房，上市委要求公司作出說明，這是否構(gòu)成了公司重大違法行為，并且結(jié)合公司受到行政處罰較多的情況，說明公司對子公司、所屬門店內(nèi)部控制首付存在重大缺陷，是否符合“內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行”的要求。
9月11日，益豐藥房作出進(jìn)一步落實(shí)：報(bào)告期內(nèi)，益豐藥房受到的行政處罰中，包括3起因?yàn)樵摰乳T店在使用醫(yī)保個(gè)人賬戶刷卡時(shí)，未按規(guī)定核驗(yàn)醫(yī)療保險(xiǎn)憑證的情況下配售藥品，被相關(guān)部門認(rèn)定為存在騙取醫(yī)療保險(xiǎn)基金等違反規(guī)定的情況。益豐藥房表示，上述行政處罰已經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)證明，上述行為不屬于嚴(yán)重?fù)p害社會公共利益的重大違法行為。
至于在現(xiàn)場提及到的“湖南省湘西州益豐大藥房連鎖股份有限公司吉首人民北路分店違法違規(guī)使用醫(yī)?；鸢浮?，益豐藥房在11月8日的回復(fù)中描述，依據(jù)《醫(yī)療保障基金使用監(jiān)督管理?xiàng)l例》，湘西州醫(yī)保局對該門店處以責(zé)令改正、責(zé)令退回前述差額，并處該金額的一倍罰款(即7.68萬元)。2023年3月，國家醫(yī)療保障局曝光臺發(fā)布了該項(xiàng)處罰。
保薦人、公司律師走訪了湖南省醫(yī)療保障局及湘西州醫(yī)保局，其工作人員確認(rèn):“根據(jù)上級單位統(tǒng)一申報(bào)安排，我局上報(bào)了湖南省內(nèi)具有普遍性、常見性的違法案例。上報(bào)上述案例至國家醫(yī)療保障局曝光臺進(jìn)行公示，主要原因是該違法行為具有普遍性、常見性，并非具有特殊性和重大性，選取該案例是為了提醒定點(diǎn)零售藥店和參保群眾遵守相關(guān)規(guī)定、起到教育效果，不代表該違法行為屬于重大違法行為，上述發(fā)布行為并未在醫(yī)療保障領(lǐng)域造成重大負(fù)面輿情”; “益豐藥房吉首人民北路分店的上述違法行為不涉及‘兩病’用藥，涉及個(gè)人賬戶支付行為，不涉及統(tǒng)籌基金，同時(shí)，該違法行為情節(jié)輕微，不屬于情節(jié)嚴(yán)重，未對廣大參保群眾的利益造成不利影響，未造成惡劣的社會影響”。
“兩病”是指高血壓及糖尿病，“兩病”參?；颊叩慕笛獕?、降血糖藥品費(fèi)用部分由統(tǒng)籌基金支付。
對此，益豐藥房也采取了整改措施，包括及時(shí)繳納罰款；建立完善的內(nèi)部控制制度并執(zhí)行；加強(qiáng)合規(guī)經(jīng)營意識培訓(xùn)，進(jìn)一步提升門店管理人員和銷售人員的業(yè)務(wù)水平；加強(qiáng)總部對分子公司審計(jì)力度，嚴(yán)肅考核安排；加強(qiáng)對門店的監(jiān)督檢查與考核等。