文|投資界PEdaily
一位隱秘LP浮現(xiàn)。
投資界-解碼LP獲悉,日前,上海巖山科技股份有限公司(簡稱“巖山科技”)發(fā)布公告稱,公司全資子公司海南瑞弘創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司(簡稱“海南瑞弘”) 于近日與領(lǐng)源科創(chuàng)(珠海)私募基金管理有限公司(簡稱“領(lǐng)源科創(chuàng)基金”)、顧江生共同參與投資珠海領(lǐng)源尖端股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)。
一個略顯陌生的名字出現(xiàn)在LP名單里:顧家家居董事長——顧江生。創(chuàng)而優(yōu)則投,和眾多實現(xiàn)財富自由的企業(yè)家一樣,他也悄悄做起個人LP。此時正值人民幣募資寒冬,市場化出資人身影冷清,這樣高凈值LP顯得彌足珍貴。
家居巨頭掌門人,出資6億,投向硬科技
先來看這一筆出資。
公告中提到,基金總規(guī)模約為7.7億元人民幣,均為現(xiàn)金出資。其中,普通合伙人領(lǐng)源科創(chuàng)基金認繳出資額為人民幣 100 萬元,有限合伙人海南瑞弘擬以自有資金認繳出資額為人民幣1.7億元,另一位有限合伙人顧江生此次認繳出資額為人民幣6億元,約占目標認繳出資額的78%,成為最大出資方。
投資方向上,公告明確強調(diào)將對硬科技領(lǐng)域展開投資,包括但不限于新能源、新材料、新一代信息技術(shù)領(lǐng)域進行股權(quán)或類似投資,旨在為合伙人創(chuàng)造價值。
公開資料顯示,該基金成立于今年5月,其合伙期限自取得營業(yè)執(zhí)照之日起算,期限為二十年;運作期限自首次交割日起算共八年,包括五年投資期和三年回收期。
兩位LP看似陌生,實則親切。前者海南瑞弘,其母公司巖山科技的前身為二三四五,2005年以網(wǎng)址導(dǎo)航業(yè)務(wù)起家, 2014年通過重組成為了國內(nèi)首家A股上市的互聯(lián)網(wǎng)公司,旗下產(chǎn)品2345瀏覽器等為人熟知。這家老牌互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)近年來密集出現(xiàn)在硬科技領(lǐng)域,上個月剛剛以19.8億的估值買下智能駕駛獨角獸紐勱科技的一半股權(quán),創(chuàng)造了國內(nèi)自動駕駛領(lǐng)域的第一筆并購。
而另一位LP——顧家家居董事長顧江生,令人意外。這次顧江生以個人LP身份出資基金,一出手便是6億,堪稱豪爽。
曾為大學(xué)體育老師,顧江生在2000年接下父親所創(chuàng)立的家居公司,干得風(fēng)生水起,很快便推出了顧家家居這一品牌。十年間,他帶領(lǐng)顧家家居市值從3500萬漲至20億,并在2016年推動成功登陸A股,此后開始了大刀闊斧的商業(yè)并購之路。拒不完全統(tǒng)計,顧家集團對外投資接近50家企業(yè),僅2018年就發(fā)起了近十起品牌并購,盡管過程頗為坎坷,但在短期內(nèi)迅速壯大了實力。
如今,顧家家居市值300多億人民幣,顧江生的身價也水漲船高,問鼎浙江天臺首富。手握重金,這位家居行業(yè)大佬做起了個人LP,投身硬科技浪潮之中。
珍惜每一位高凈值LP
近年來,不少企業(yè)家化身高凈值LP,為創(chuàng)投圈輸入一股新鮮活水。
最典型的當(dāng)屬字節(jié)跳動掌門人張一鳴。2014年,他作為個人LP出資源碼資本,源于與源碼創(chuàng)始合伙人曹毅私交甚篤。此前,張一鳴和字節(jié)跳動還入股了UpHonest Capital、XVC、黑蟻資本、奇績創(chuàng)壇等知名機構(gòu)。
新能源汽車新貴李想和何小鵬,同樣是活躍的個人LP。早年李想創(chuàng)辦理想汽車時,曾多次得到明勢資本和源碼資本的支持,公司上市后,李想也投桃報李,以LP身份反哺了后者。而小鵬何小鵬,不僅成為紀源資本的LP,還通過子公司成為亦聯(lián)資本、五源資本、昆仲資本、變量資本等機構(gòu)的LP。
類似的還有泡泡瑪特王寧出資黑蟻資本、金慧豐投資和蜂巧資本;渶策資本背后站著嗶哩嗶哩董事長陳睿;森馬邱光和出手賽伯樂投資和正心谷資本……這份名單頗為壯觀。
GP們無疑樂見這一幕:越來越多的優(yōu)秀企業(yè)家,在實現(xiàn)了財富自由后,便以個人LP的身份增長家族財富或擴張版圖,意外成為當(dāng)下募資困境中一股難得的活水。
一直以來,個人LP都是創(chuàng)投圈內(nèi)的重要角色。一組數(shù)據(jù)顯示,今年上半年家辦及個人個人認繳出資額接近800億人民幣,僅次于政府引導(dǎo)基金和產(chǎn)業(yè)資本,舉足輕重。
但情況正在發(fā)生變化。過去十幾年間,經(jīng)歷了不同程度的投資失敗,大多高凈值LP沒有得到預(yù)期的收益,加上LP機構(gòu)化、大環(huán)境遇冷等,他們開始捂緊錢袋子,以冷靜謹慎的態(tài)度觀望市場,出資意愿闌珊。
“個人LP開始猶豫了?!辈簧倌假Y人員都感受到了這一點。如何擠上高凈值LP的牌桌,消除與他們之間的信任危機,成為投資人共同的課題。此時此刻,任何一位尚未“躺平”的高凈值LP,都比過去更值得珍惜。