文｜起點鋰電
2023年，儲能市場似乎就在一轉(zhuǎn)眼間從“藍?！边M入了“紅?！?。這個萬億儲能賽道越來越擁擠，各路資本和企業(yè)攜技術(shù)和資金紛紛涌入，都想在市場爆發(fā)前卡位占坑。
據(jù)統(tǒng)計，今年上半年，全國新增注冊的與新型儲能相關(guān)的企業(yè)近4萬家，超過了去年新增注冊總數(shù)。
競爭加劇、產(chǎn)能過剩隱憂逼近。不少產(chǎn)業(yè)人士發(fā)出預警，警惕“一哄而上一哄而散”。以去年最為火熱的海外戶儲為例，今年前三個季度國內(nèi)多個戶儲上下游企業(yè)開始出現(xiàn)訂單、凈利下滑的趨勢，不復“往日風光”。
近期，戶儲龍頭派能科技發(fā)布前三季度“成績單”，公司累計實現(xiàn)營收30.5億元，同減15%，歸母凈利潤6.5億元，同增1.5%；第三季度營收更同比下跌71%，利潤同比下滑110.05%。
戶儲產(chǎn)業(yè)鏈其他企業(yè)包括德業(yè)股份、固德威、科士達等企業(yè)從2023年二季度開始營收、凈利同比增速快速回落，最高的德業(yè)股份同比增速回落至83.3%。
更為嚴峻的是，有媒體報道稱，在內(nèi)卷、降價浪潮中，不少海外儲能經(jīng)銷商已經(jīng)短期內(nèi)不再向國內(nèi)企業(yè)下單。
去庫存
從訂單爆發(fā)到大幅下滑，戶儲市場遇冷與產(chǎn)業(yè)鏈去庫存密切相關(guān)。
去年俄烏戰(zhàn)爭給歐洲電價帶來巨大沖擊，能源危機下，光伏+戶儲的經(jīng)濟性得到凸顯，歐洲搶裝光伏，減少傳統(tǒng)能源依賴同時，戶儲裝機需求井噴。
這兩年布局海外戶儲的商家中大多都賺得盆滿缽滿。海外戶儲龍頭派能科技2021年、2022年營收分別增長84.14%和191.55%。
起點研究統(tǒng)計，2022年全球戶儲電池裝機量為16.8GWh，同比增長118.2%。
主流電池企業(yè)包括寧德時代、比亞迪、蜂巢能源、億緯鋰能、鵬輝能源、瑞浦蘭鈞、欣旺達等，以及如派能科技等儲能電池企業(yè)均加大戶儲產(chǎn)能、產(chǎn)品的輸出力度。
但進入2023年，天氣轉(zhuǎn)暖以及天然氣價格暴跌導致歐洲主要國家電價出現(xiàn)明顯下跌，光伏+儲能的能源供應方式就失去了吸引力。再加上歐洲分銷商們此前紛紛重倉囤貨，導致庫存水平處于高位。
一個明顯的現(xiàn)象是，整個歐洲戶用儲能出貨量只有德國市場繼續(xù)保持強勁增長，在今年上半年增長了30%(同期歐洲市場下降了3%)，但出貨量同比還是下降了2%。此外，比利時和西班牙出貨量同比降幅均達60%，意大利下降超過40%。
陽光電源也表示，目前市場整體在歐洲渠道庫存較大，大家都在逐步消化庫存。
高庫存壓力下價格戰(zhàn)難免，不少海外儲能經(jīng)銷商也開始持觀望態(tài)度。據(jù)了解，今年上半年，國內(nèi)部分儲能企業(yè)產(chǎn)品相比年初報價低30%—40%。
可以確定的是，在庫存耗盡前，出貨量的增長會更加緩慢。而戶儲產(chǎn)能何時出清？恢復增長的拐點何時才會到來？
根據(jù)現(xiàn)有庫存和企業(yè)反饋來看，起點鋰電預計，預計歐洲戶儲庫存出清將持續(xù)到2023年底，24Q1逐步恢復。這一過程中必然要經(jīng)歷一波大洗牌。
瞄準工商業(yè)儲能及大儲
在賽道日益擁擠、下游需求偏弱的背景下，戶用儲能企業(yè)躺著賺錢的日子一去不復返。市場進入“紅?！?，新的業(yè)績增長點亟待挖掘，快速增長的工商業(yè)儲能，以及大型儲能市場成為戶儲玩家的切入點。
一時間，幾乎所有戶儲企業(yè)都推出了工商業(yè)儲能解決方案。新能安、遠東電池等電池企業(yè)，派能科技、大秦新能源、華為等系統(tǒng)集成商，以及沃太能源、固德威、古瑞瓦特、錦浪科技等戶用光伏逆變器廠家，基于在戶儲電芯、PCS、系統(tǒng)領(lǐng)域的市場及技術(shù)積累，相繼推出了工商業(yè)儲能產(chǎn)品。
例如，戶儲業(yè)務營收占比常年維持在80%以上高位的沃太能源，其沖擊科創(chuàng)板提出的10億元擬募集資金用途中，便包含有年產(chǎn)4000套的工商業(yè)儲能系統(tǒng)智能制造產(chǎn)業(yè)園項目。
另一海外戶儲資深玩家大秦數(shù)能，今年7月剛剛完成數(shù)十億元B輪及C輪融資。
大型儲能市場方面，2023年已有多家戶儲企業(yè)推出了大儲新品。其中，派能科技2022年底推出了大容量長壽命鋁殼儲能電池并成功實現(xiàn)商用；首航新能源在今年5月發(fā)布了集中式儲能系統(tǒng)解決方案SOFAR Power Master
除此之外，戶用儲能企業(yè)還將目光投向了電池新技術(shù)。例如，派能科技與華為則通過控股子公司布局鈉電池。3月3日，派能公告稱全資子公司中興派能擬于江蘇省建設1GWh鈉離子電池項目，總投資2.2億元，預計建設周期6個月。
6月9日，派能科技宣布入股眾鈉能源，并且其鈉電池產(chǎn)品已獲得美國UL、國際IEC、德國萊茵T V等權(quán)威認證。據(jù)悉，派能科技目前正加速實現(xiàn)戶用儲能、工商業(yè)儲能產(chǎn)品示范。
對部分戶儲企業(yè)來說，延伸布局工商業(yè)儲能、大儲賽道，是其改變業(yè)務結(jié)構(gòu)單一、過度依賴海外市場，并打造新的業(yè)績增長點的自然選擇。
戶儲需求長期向好
2023儲能行業(yè)產(chǎn)能過剩、內(nèi)卷嚴重是擺在眼前的既定事實，但需要指出的是，其背后的最大原因在于供需失衡，儲能行業(yè)潛在需求尚未開發(fā)，以戶儲市場為例，戶儲去年太過火熱，能源危機催生下的需求不可持續(xù)已在意料之中。
更為重要的是，除了歐洲之外，戶儲產(chǎn)業(yè)增長還來自新興市場。億緯此前表示，澳大利亞印度、中東和非洲等地市場需求都在高速增長。
以非洲、東南亞、中東等為代表的新興戶儲市場，這些地區(qū)由于電網(wǎng)不穩(wěn)定，逆變器的并離網(wǎng)切換能力直接影響居民的使用體驗，以及島嶼等離網(wǎng)地用電不便等，都存在備電剛需，儲能市場需求正在快速崛起。
比如，蜂巢能源近日攜旗下戶儲產(chǎn)品參加贊比亞第95屆農(nóng)業(yè)商業(yè)展，帶去的產(chǎn)品包括戶儲電芯、太陽能儲能系統(tǒng)等，意在滿足南非市場對家用儲能產(chǎn)品的需求。
鵬輝能源近期在接受投資者調(diào)研時也表示，公司業(yè)務在南非市場進展不錯，戶儲產(chǎn)品已經(jīng)賣得很好。
同時，2023上半年，澳洲電價也處于環(huán)比上升階段，戶儲經(jīng)濟性凸顯。這個市場也是特斯拉儲能僅次于美國的第二大市場。此外，如寧德、比亞迪、陽光、海辰等也均推動布局這一市場。
業(yè)內(nèi)人士預測，今年全球戶用儲能裝機依然會增長15%至20%，新興戶儲市場，對于新老企業(yè)，都有較大機會。