文|獨角金融 張黎明
編輯|付影
11月1日,西部利得基金管理有限公司(下稱“西部利得基金”)公告,盛豐衍離任西部利得量化優(yōu)選一年持有期混合(下稱西部利得量化優(yōu)選),離職原因為公司內(nèi)部調(diào)整。
結(jié)合此前該網(wǎng)紅基金經(jīng)理在社交媒體上的言論,讓不少網(wǎng)友猜測其是否存在離職傾向。
而《據(jù)21世紀經(jīng)濟報道》內(nèi)容顯示,盛豐衍此次卸任產(chǎn)品的原因是業(yè)務(wù)調(diào)整,與團隊培養(yǎng)新基金經(jīng)理上任有關(guān):“此外,監(jiān)管部門對基金經(jīng)理管理的基金數(shù)量是有要求的,盛豐衍現(xiàn)在管理的產(chǎn)品數(shù)量比較多,另外還有一只產(chǎn)品在會里申報,(卸任產(chǎn)品)也是出于這方面考量。”
事實上,盛豐衍本人才剛剛在三季度新晉為公司總經(jīng)理助理。這在盛豐衍管理的產(chǎn)品2023年三季報中有所體現(xiàn)。而盛豐衍此前的職位是西部利得投資總監(jiān)、主動量化投資部總經(jīng)理、基金經(jīng)理。
圖源:產(chǎn)品三季報
截至目前,盛豐衍管理的16只基金(A、C類分開計算)的業(yè)績,可謂“喜憂參半”。
1、量化“網(wǎng)紅基金經(jīng)理”盛豐衍
2022年開年之后,隨著市場調(diào)整,不少基金回撤明顯。這其中也包括了西部利得量化優(yōu)選一年持有,該基金C類份額年內(nèi)的跌幅為8.52%。有意思的是,這種跌幅讓基金經(jīng)理也自嘲了起來,基金經(jīng)理盛豐衍曾在社交媒體上說道:“這幾天跌得都不敢去丈母娘家蹭飯了?!庇芯W(wǎng)友提議拿岳父的錢補倉,他隨即表示“岳父也埋進去了。”
在彼時權(quán)益市場跌跌不休的大背景下,上述能夠引起廣大網(wǎng)友共情的言論迅速出圈,令盛豐衍成為投資圈內(nèi)又一名“網(wǎng)紅基金經(jīng)理”。
公開信息顯示,盛豐衍擁有10年證券從業(yè)經(jīng)驗及近7年投資經(jīng)驗,2016年10月加入西部利得基金。
二季報中,盛豐衍的職務(wù)為“主動量化投資部總經(jīng)理、投資總監(jiān)、基金經(jīng)理”;在近期披露的三季報中,除上述頭銜外,還被新任命為“總經(jīng)理助理”。
而盛豐衍本人此次卸任的西部利得量化優(yōu)選成立于2021年1月19日,是一只小盤平衡風格型基金。該基金最輝煌的時期則是在2021年下半年,彼時的最高回報率一度可以跑贏基準接近25%。但此后,該基金在超額能力方面對比其余在管產(chǎn)品略顯不足,整體規(guī)模也持續(xù)波動下行。
天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至11月3日,西部利得量化優(yōu)選累計收益率達到2.35%,而同類產(chǎn)品平均收益率則為-27.69%。
即使卸任西部利得量化優(yōu)選基金經(jīng)理后,盛豐衍仍然手握16只基金。在過去一年內(nèi),盛豐衍手下的基金規(guī)模也一路水漲船高,截至9月30日,其在管規(guī)模達到116.03億元。
但這位網(wǎng)紅基金經(jīng)理業(yè)績可謂“喜憂參半”。旗下西部利得量化成長混合A近一年斬獲了1.48%的收益率,在3764只同類基金中位居第61名。西部利得滬深300指數(shù)增強及國企紅利指數(shù)增強產(chǎn)品同樣斬獲了不錯的業(yè)績。
與此同時,盛豐衍旗下CES芯片指數(shù)增強產(chǎn)品、人工智能主題指數(shù)增強產(chǎn)品近一年均錄得負收益,業(yè)績在同類產(chǎn)品中位居中游水平。且根據(jù)天天基金網(wǎng),除中證煤炭指數(shù)(LOF)外,近三月以來盛豐衍掌管的所有產(chǎn)品無一錄得正收益。
2、對A股市場表達堅定信心
7月19日,曾因在微博坦言把丈母娘一年退休金虧沒了,丈母娘家被迫“長期投資”走紅的盛豐衍,在渠道路演上又回應(yīng)了投資者相似問題,盛豐衍坦言,丈母娘目前持有2只基金,一只是量化基金,另外一只是人工智能主題基金,“人工智能主題這只是她自己背著我買的,買在了高位,目前被深套?!?/p>
盡管丈母娘被深套在高位,盛豐衍彼時依然推薦主觀基金經(jīng)理管理的人工智能基金,他的理由在于,主動管理基金可以配置更早,基金經(jīng)理通過主觀挖掘到人工智能的龍頭,會更早介入。此外,他還認為,人工智能龍頭股的機會已經(jīng)比較小了,更好的機會可能在人工智能的中小票上,基金規(guī)模不大的基金經(jīng)理在這方向上的挖掘可以更靈活。
關(guān)于策略瓶頸,盛豐衍表示,自己現(xiàn)在的管理上限是200億。目前策略擴展方向也是AI相關(guān),目前團隊有6名成員,有兩名是與AI相關(guān)。
盡管近端時間旗下產(chǎn)品回報率跌跌不休,但縱觀盛豐衍年內(nèi)公開發(fā)言,均對A股市場表達了堅定信心。
7月,盛豐衍在路演中表示,站在A股當前位置上,未來三年牛市邏輯清晰:“現(xiàn)在是非常值得非常激進的時候,核心是股價足夠便宜,并且越跌越看好,因為市場跌不穿。”但是他強調(diào)要遠離核心資產(chǎn),即公募抱團股。
10月中旬,盛豐衍再度在社交平臺中對市場表達了“超乎尋常地樂觀”:“看著這樣的市場,我對小伙伴說:我想發(fā)微博了。”
他表示,身邊出現(xiàn)了很多詭異的事。唱多的被罵,看空的被夸。市場對利好幾乎免疫。監(jiān)管對于A股的呵護,對于輿論的極速響應(yīng),千億級別真金白銀的利好。今年無風險收益率譜系顯著下降,但貨幣供應(yīng)量依然高增等多方面原因來分析,積極因素在逐步積累,只欠東風。
盛豐衍所在機構(gòu)西部利得更是用真金白銀表達了對市場的支持。
10月25日,西部利得基金公告,基于對中國資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心和對公司投資管理能力的信心,本著與投資者風險共擔、利益共享的原則,公司將于近日運用固有資金合計1000萬元申購公司旗下西部利得中證國有企業(yè)紅利指數(shù)增強型基金(LOF)、西部利得量化成長混合兩只基金。
在三季報中,盛豐衍認為目前影響A股的主要有三股力量,即資本市場負債端變化、美債利率和經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)變化。
“整體來看,A股權(quán)益市場估值剛離開歷史低位區(qū)域,2022年以來的負面因素(新冠疫情、美債利率、俄烏沖突、地產(chǎn)下行)已基本定價,所以當下非??春?023下半年、2024年權(quán)益市場表現(xiàn)?!笔⒇S衍表示。
具體股票選擇層面,盛豐衍較為看好小市值股票。但認為其主要風險在于加速退市政策的落地,但目前未觀察到相關(guān)進展。當下他也較為看好紅利資產(chǎn),表示其符合當下投資者的偏好,也是未來增量資金優(yōu)選方向。你買過西部利得基金嗎,收益如何?評論區(qū)聊聊吧?