界面新聞記者｜馬悅?cè)?/p>
“今年隆基出貨量存在一定的調(diào)整，硅片環(huán)節(jié)和年初計劃上差距不大，預(yù)計出貨量約達(dá)目標(biāo)的90%，組件出貨量距目標(biāo)有一定差距，可能達(dá)到85%左右水平?！?/span>
10月31日，隆基綠能(601012.SH)舉行2023年第三季度業(yè)績說明會，該公司總裁李振國對市場關(guān)注的諸多問題進(jìn)行了回復(fù)。
在今年4月披露的2022年年報中，隆基綠能表示，計劃實現(xiàn)單晶硅片出貨量目標(biāo)130 GW（含自用），電池、組件出貨量目標(biāo)85 GW（含自用）。
如按上述調(diào)整后的目標(biāo)計算，今年底該公司硅片出貨約117 GW，組件出貨約72 GW。
10月30日晚，隆基綠能發(fā)布三季度財報，前三季度凈利潤116.94億元，同比增6.54%，但三季度凈利潤同比降超四成，環(huán)比降超五成。
2020年起，隆基綠能登頂全球組件出貨第一，并保持到去年。今年前三季度，晶科能源(688223.SH)進(jìn)行了反超，暫居于第一的位置。前三季度，隆基綠能組件出貨43.53 GW，同期晶科能源出貨52 GW。
晶科能源三季報中稱，有信心超額完成全年70-75 GW的組件出貨目標(biāo)，若該目標(biāo)實現(xiàn)，今年晶科能源將重回全球第一的位置。
李振國稱，對于出貨目標(biāo)的調(diào)整，主要因隆基在兩個階段上的選擇偏差。一是今年年初，硅料出現(xiàn)波動性快速下降，隆基跟隨硅料價格對硅片定價，影響了一季度硅片盈利能力；二是二季度，在友商搶單時，隆基表現(xiàn)沒有這么激進(jìn)，對今年的組件銷售影響較大。
“現(xiàn)在復(fù)盤看，在這兩個節(jié)點，隆基做得不對，別人激進(jìn)搶單似乎是正確的。但是這種選擇符合隆基一貫的穩(wěn)健風(fēng)格?！崩钫駠Q，隆基還是采用了偏謹(jǐn)慎的態(tài)度來面對今年市場，注重公司信譽。
在新一代電池技術(shù)競爭激烈的當(dāng)下，業(yè)內(nèi)對隆基綠能的一大質(zhì)疑點是其對路線選擇的滯后性。在晶科能源確定TOPCon技術(shù)近兩年后，隆基才確定BC技術(shù)為自身選擇，并推出基于P型硅片的HPBC系列產(chǎn)品。
對于BC成本，李振國稱已經(jīng)和同類技術(shù)是非常接近的，略高于傳統(tǒng)PERC技術(shù)。目前，HPBC組件在一般市場可以保持1-1.5美分/W的溢價，高端市場可以有3-4美分/W的溢價。
但他也表示，在今年產(chǎn)品價格快速下降的情況下，HPBC的溢價優(yōu)勢并未完全顯現(xiàn)，主要因為HPBC面對的是分布式市場，為現(xiàn)貨價格，這不同于集中式的期貨價格；當(dāng)市場穩(wěn)定時，BC的溢價優(yōu)勢將非常明顯。
“隆基在技術(shù)上已經(jīng)設(shè)置了較多的護(hù)城河，如專利、關(guān)鍵材料以及設(shè)備供應(yīng)等?！崩钫駠瑫r指出，如果有企業(yè)想接近或達(dá)到目前隆基的水平，可能最少需要兩三年時間。
在回答關(guān)于硅片材料問題時，李振國認(rèn)為，N或者P不是絕對的焦點，比如29.4%的效率在N型或P型上都能夠?qū)崿F(xiàn)，P型的窗口還夠大，“隆基自身的HPBC在P型或N型硅片上都能做，這不是關(guān)鍵因素?！?/span>
李振國也再次回應(yīng)了隆基選擇BC技術(shù)的緣由和對于TOPCon路線的看法。
“隆基在2019年底對于TOPCon的研發(fā)已經(jīng)關(guān)閉，因為當(dāng)時判斷，大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)TOPCon難以形成獨特競爭力。”李振國稱。
但由于市場地位，隆基面臨很大的前端市場壓力，需要釋放時令產(chǎn)品對客戶有所交代，因此該公司選擇在鄂爾多斯擴(kuò)產(chǎn)了30 GW的TOPCon產(chǎn)能。
李振國認(rèn)為，TOPCon在目前的生命周期中很難掙到錢。“隆基目前有500億元現(xiàn)金，更適合在下一代技術(shù)變得越來越成熟和有競爭力后，再進(jìn)行先進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)張建設(shè)?！崩钫駠僖淮螐娬{(diào)，總體而言，隆基秉承著“不領(lǐng)先、不擴(kuò)產(chǎn)”的原則。
按照計劃，隆基綠能的BC產(chǎn)能將超過30 GW，接近35 GW，可做到滿產(chǎn)滿銷；鄂爾多斯的TOPCon產(chǎn)能仍在爬坡中，明年無法達(dá)到30 GW滿產(chǎn)。
“隆基明年P(guān)ERC產(chǎn)線還有一部分訂單，且目前看比例不小，原則是隆基不會接可預(yù)見性賠錢的訂單?！崩钫駠嘎?。
他同時指出，未來硅片環(huán)節(jié)不會再像此前五六年一樣，成為隆基的主要盈利點，而是呈現(xiàn)周期性態(tài)勢。如果硅片持續(xù)過剩，該環(huán)節(jié)整體盈利能力將減弱。
“除了電池，當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán)節(jié)不會有太多大的技術(shù)變革。未來隆基的研發(fā)精力將主要放在電池上?！崩钫駠硎?，此外會持續(xù)在氫能等新領(lǐng)域去做努力。
面對業(yè)內(nèi)共同關(guān)心的產(chǎn)業(yè)鏈價格問題，李振國也發(fā)表了自身見解。他表示，近期組件環(huán)節(jié)出現(xiàn)了非理性價格，已經(jīng)直逼1元/W的水平，這一價格全產(chǎn)業(yè)鏈難以盈利，將對全行業(yè)可持續(xù)發(fā)展造成負(fù)面影響。
至于行業(yè)何時能回歸至相對合理的價格，李振國認(rèn)為，這存在一定不確定性。他表示，今年年底很多地方的光伏項目或爛尾。
“過去兩三年，市場成長速度超預(yù)期。市場在百GW級別仍有50%以上的增速，非常罕見。但未來這一增速很難持續(xù)，最重要的原因在于送出通道和消納的階段性制約。”李振國稱。
他預(yù)計，明年光伏市場還會保持增長，因為國內(nèi)仍有大量積攢的項目在實施中；海外市場多年來保持著20%-30%的增速，明年美國市場將因反規(guī)避等政策有一定的不確定性，如果管控有所放松，這一市場增速可能會更大。
今年隆基綠能在美國市場遭遇損失，其前三季度30多億元的資產(chǎn)減值中，有相當(dāng)部分是受到美國產(chǎn)品運回的影響。
對此，李振國表示，隆基針對海外市場已經(jīng)開辟出一個代價雖高、但能夠走通的路徑，這其中依然有不確定性?！爱?dāng)今社會受到地緣政治不確定性影響很大，但確定性是能源轉(zhuǎn)型和數(shù)字化轉(zhuǎn)型機(jī)遇，挑戰(zhàn)和機(jī)遇共存?！崩钫駠Q。