（圖片來源：ICphoto）

藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)關(guān)注到，富邦財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“富邦財(cái)險(xiǎn)”），在近日披露2023年三季度償付能力報(bào)告，然而卻有多項(xiàng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳。保費(fèi)收入下行的同時(shí)，單季虧損超千萬，綜合成本率也持續(xù)高企。成立13年之際，富邦財(cái)險(xiǎn)新任“將帥”配齊，并對(duì)領(lǐng)導(dǎo)班子中多個(gè)職務(wù)進(jìn)行人事調(diào)整。當(dāng)下，業(yè)務(wù)規(guī)模難突破、利潤(rùn)波動(dòng)表現(xiàn)不佳的重重關(guān)卡，正擺在管理層面前。

業(yè)績(jī)困局

富邦財(cái)險(xiǎn)的出身，可謂高起點(diǎn)。據(jù)官網(wǎng)信息，富邦財(cái)險(xiǎn)為兩岸經(jīng)濟(jì)合作架構(gòu)協(xié)議（ECFA）生效后，第一家進(jìn)入大陸取得開業(yè)許可的臺(tái)資保險(xiǎn)公司，2010年10月成立于廈門。母公司富邦產(chǎn)物保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“富邦產(chǎn)物保險(xiǎn)”）為臺(tái)灣的老牌保險(xiǎn)品牌，經(jīng)營(yíng)逾60年。

然而富邦財(cái)險(xiǎn)卻未能乘股東東風(fēng)而實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。富邦財(cái)險(xiǎn)從成立初期至2016年，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入的穩(wěn)步提升，2016年保費(fèi)收入為10.55億元，但在2017年后的三年間，業(yè)務(wù)規(guī)模原地踏步，保費(fèi)收入分別實(shí)現(xiàn)10.65億元、10.04億元和10.15億元。

雖然2020年富邦財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入有所增長(zhǎng)，達(dá)到12.16億元，但此后即進(jìn)入下行階段，2021年、2022年保費(fèi)收入分別為11.03億元、7.99億元。從2023年前3季度數(shù)據(jù)來看，再度下滑，攬入保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入5.49億元，同比收縮約14.7個(gè)百分點(diǎn)。

業(yè)務(wù)規(guī)模收縮的同時(shí)，利潤(rùn)也在波動(dòng)。2021年，即成立10年后富邦財(cái)險(xiǎn)才實(shí)現(xiàn)盈利，當(dāng)年凈利潤(rùn)為7749.9萬元，次年凈利潤(rùn)即收縮至僅558.2萬元，不足上年十分之一，而至2023年前3季度，富邦財(cái)險(xiǎn)轉(zhuǎn)盈為虧，凈虧損547.54萬元，其中第三季度單季虧損1031萬元。

其綜合成本率也在逐步高企。從可查數(shù)據(jù)來看，2022年第二季度，富邦財(cái)險(xiǎn)綜合成本率為97.69%，業(yè)務(wù)整體處于承保盈利，但從2022年第三季度開始，綜合成本率即突破盈虧線，增至100.69%，至年末綜合成本率增至102.41%，再到今年第三季度，進(jìn)一步增至105.15%。

承保虧損也正是富邦財(cái)險(xiǎn)難以穩(wěn)定盈利的主因之一，以2022年富邦財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，車險(xiǎn)（含交強(qiáng)險(xiǎn)）保費(fèi)收入3.47億元，業(yè)務(wù)規(guī)模占比超4成，貢獻(xiàn)了最多的保費(fèi)收入，但同期出現(xiàn)了3217.7萬元承保虧損。而第二、三大險(xiǎn)種企財(cái)險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)雖然承保盈利，但業(yè)務(wù)規(guī)模均不足15%。

對(duì)于財(cái)險(xiǎn)公司而言，車險(xiǎn)是上規(guī)模的首選，但卻處于競(jìng)爭(zhēng)激烈、難以盈利的境況，尤其對(duì)于中小財(cái)險(xiǎn)公司而言，業(yè)務(wù)成本較高，難以攤薄。近年來，多家公司選擇壓降車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比，尋找并發(fā)力非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但從富邦財(cái)險(xiǎn)目前的業(yè)務(wù)構(gòu)成來看，承保虧損的車險(xiǎn)顯然仍是“重頭戲”。

為把控成本，富邦財(cái)險(xiǎn)近年來也正在進(jìn)行分支機(jī)構(gòu)的調(diào)整，藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)注意到，從監(jiān)管批復(fù)信息來看，2020年至2023年，富邦財(cái)險(xiǎn)撤銷分支機(jī)構(gòu)分別為2家、3家、3家和6家。不過，這些舉措暫未能幫助富邦財(cái)險(xiǎn)在成本率壓降方面有明顯優(yōu)化。

此外，最新經(jīng)營(yíng)指標(biāo)中，富邦財(cái)險(xiǎn)三季度基本每股收益為-0.009元，凈資產(chǎn)收益率-3.79%，總資產(chǎn)收益率-0.64%。

“將帥”新搭檔

發(fā)展調(diào)整中的富邦財(cái)險(xiǎn)，也正迎來管理層面的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

近半年來，富邦財(cái)險(xiǎn)人事接連調(diào)整，“將帥”齊換，為后續(xù)發(fā)展帶來新的可能性。

7月，富邦財(cái)險(xiǎn)公告，根據(jù)監(jiān)管批復(fù)，經(jīng)公司研究決定，自7月1日起任命鄭崇衡為富邦財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理。而在不久前的6月13日，許金泉?jiǎng)倓偵先胃话钬?cái)險(xiǎn)董事長(zhǎng)。

據(jù)富邦財(cái)險(xiǎn)官網(wǎng)信息，新任董事長(zhǎng)許金泉，出生于1960年，于1988年加入富邦產(chǎn)物保險(xiǎn)，歷任車險(xiǎn)理賠部、商品部、個(gè)人保險(xiǎn)營(yíng)業(yè)部部門主管、通路推展部部門主管、電子商務(wù)部部門主管、營(yíng)業(yè)管理部部門主管、富邦產(chǎn)物保險(xiǎn)資深協(xié)理、富邦財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理，富邦產(chǎn)物保險(xiǎn)董事長(zhǎng)。

值得一提的是，富邦財(cái)險(xiǎn)前任董事長(zhǎng)陳伯燿，在富邦財(cái)險(xiǎn)任董事長(zhǎng)職務(wù)僅約一年時(shí)間。從履歷來看，出生于1955年的陳伯燿，于 1980 年加入富邦產(chǎn)物保險(xiǎn)，先后歷任汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)部經(jīng)理、個(gè)人保險(xiǎn)商品部協(xié)理、副總經(jīng)理及客服本部副總經(jīng)理、富邦產(chǎn)物保險(xiǎn)資深副總經(jīng)理、總經(jīng)理，自 2019 年 4 月至今擔(dān)任富邦產(chǎn)物保險(xiǎn)董事長(zhǎng)。2015年10月起，陳伯燿任富邦財(cái)險(xiǎn)董事，2021年8月起任董事長(zhǎng)。

新任總經(jīng)理鄭崇衡同樣由富邦內(nèi)部培養(yǎng)，自1994年10月加入富邦產(chǎn)物保險(xiǎn)，歷任核保管理、承保政策制定、品牌管理、策略規(guī)劃、富邦產(chǎn)險(xiǎn)火險(xiǎn)及企劃等多項(xiàng)工作。2010年至2019年期間調(diào)任富邦財(cái)險(xiǎn)，先后擔(dān)任企劃部主管、職工代表監(jiān)事、總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理職務(wù)。

此外，今年5月，富邦財(cái)險(xiǎn)原副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人江嘉哲免職，同時(shí)，原總經(jīng)理助理、首席風(fēng)險(xiǎn)官劉益成變更為總經(jīng)理助理兼董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，7月又調(diào)整為副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。同在7月，富邦財(cái)險(xiǎn)總精算師趙延武獲批任兼任總經(jīng)理助理。原任審計(jì)責(zé)任人臨時(shí)負(fù)責(zé)人的范雪芬轉(zhuǎn)正，在5月正式擔(dān)任審計(jì)責(zé)任人一職。

在介紹管理層履歷時(shí)，富邦財(cái)險(xiǎn)同時(shí)對(duì)新任領(lǐng)導(dǎo)層給予評(píng)價(jià)，對(duì)于許金泉的評(píng)價(jià)是，“能結(jié)合市場(chǎng)變化將扎實(shí)的專業(yè)技能應(yīng)用到實(shí)際工作中，具備公司經(jīng)營(yíng)管理及銷售等專長(zhǎng)”。對(duì)于鄭崇衡，富邦財(cái)險(xiǎn)則稱贊其“工作經(jīng)驗(yàn)豐富，資質(zhì)完整且具備扎實(shí)的保險(xiǎn)專業(yè)知識(shí)與優(yōu)秀的業(yè)務(wù)管理能力。”

評(píng)價(jià)，也是期待，許金泉和鄭崇衡的搭配，以及管理層的新一輪調(diào)整下，能否帶領(lǐng)富邦財(cái)險(xiǎn)走出虧損泥淖，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)量和質(zhì)量的提升，值得持續(xù)關(guān)注。